财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度GAAP净收入为1820万美元，摊薄后每股收益0.53美元，上年同期分别为2930万美元和0.75美元，同比下降主要因净利息收入降低、与COVID - 19相关的拨备增加和非利息收入减少 [9][32][33] - 2020财年第三季度净息差为3.28%，EIP刺激卡现金余额使净息差承压140个基点，排除存款影响后为4.68%，上年同期为5.07% [34] - 资金成本较上年同期改善86个基点，主要因EIP卡存款和低利率环境；非利息收入4100万美元，较2019财年同期下降6%，占总收入40%；非利息支出7120万美元，较2019财年同期下降2% [36] - 滚动12个月效率比率从2019年6月30日的70.6%提升至2020年6月30日的63.6% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业金融贷款占公司总贷款和租赁组合的62%，达21.6亿美元，较2020年3月31日增长1.33亿美元或7%；排除PPP贷款影响，商业金融投资组合环比下降4% [38] - 截至2020年6月30日，遗留社区银行酒店贷款余额为1.69亿美元，占总资产2%，平均贷款价值比为60%，低于3月31日的61% [22] - 2020年第二季度实施的费用削减举措持续节省开支，预计在2020财年剩余时间继续发挥作用 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2020年6月30日，非 performing贷款和租赁占总贷款和租赁的1.1%，较3月31日增加23个基点，主要因小额设备融资关系恶化 [28] - 2020年6月30日，贷款和租赁损失拨备为5430万美元，占贷款和租赁的1.56%，高于3月31日的1.25% [25] - 本季度平均支付存款为63.2亿美元，其中因EIP卡增加23.2亿美元；排除EIP卡影响，平均支付存款较上年同期增长46% [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化和精简基础设施资源，提高团队和业务间的效率与协作 [19] - 公司与H&R Block达成意向书，预计从2021财年开始为盈利做出重大贡献 [16] - 公司被选为经济影响支付预付卡的发行方，与多方合作执行该重要计划 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19和社会活动持续影响经济和社会心理，公司实施疫情计划，员工远程工作保持高参与度和生产力 [7] - 信贷趋势好于预期，但鉴于宏观经济形势不断变化，公司将保持保守，增加贷款损失拨备 [10] - 公司暂停股票回购计划，专注加强资本状况，认为充足拨备和强大资产负债表能应对意外事件 [11] 其他重要信息 - 公司预计2020年10月1日采用CECL，并行运行信贷拨备和CECL方法，预计短期内CECL下拨备水平将提高 [40][41] - 公司将选择两年延迟和五年总过渡期，以减少信贷损失拨备增加对资本比率的影响 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 消费者对财政部计划资金的使用节奏及流动性情况 - 目前消费者持有较多资金，资金减少速度较慢，部分卡尚未激活；公司与美国财政部和Fiserv合作，确保与消费者有效沟通；预计未来几个季度该计划将带来一定流动性增加 [46][47] 问题2: 信贷方面，何时能看到信贷情况的变化 - 信贷趋势好于预期，公司采取谨慎的拨备措施；需观察贷款延期和修改到期后的情况，目前信息不足，无法判断信贷走向和速度；公司认为充足拨备和强大资产负债表能应对各种情况；政府进一步刺激措施也会影响信贷情况，需等待更多明确信息 [50][51][52] 问题3: 高影响行业的业务活动情况 - 酒店业务方面，公司酒店并非全服务或有限服务型，受影响较小，入住率和每间可售房收入正在上升；零售业务受影响程度不一，公司密切关注借款人情况；有一个影院业务关系面临挑战，公司正积极处理 [56][57][58] 问题4: 商业金融业务机会和管道情况 - 纯商业金融业务中，ABL和保理现有客户余额因销售下降而减少；目前已开始出现一些交易迹象，但公司非常谨慎和有选择性；根据行业历史，未来24 - 36个月可能会有有意义的业务发展，但目前处于早期阶段 [59][60] 问题5: ABL和保理业务余额是否见底 - 公司业务余额变化与公共经济趋势和交易数量的变化模式相似 [61] 问题6: 除直接财政部刺激外的收入增长及卡费增长预期 - 部分项目合作伙伴的存款有增长，包括刺激资金或失业救济金存入通用预付卡或礼品卡等；预计这些业务会在未来推动手续费收入增长，具体取决于合作伙伴关系和费用分配；EIP支付部分费用被免除，预计该计划对公司财务影响不大 [63][64][65] 问题7: EIP卡未激活或未消费资金的处理及对杠杆率的影响 - 资金处理由财政部决定，公司不做判断；目前公司流动性过剩，但预计未来会恢复到可管理水平，短期内杠杆率被人为压低，但长期影响不大 [67][68] 问题8: 设备租赁组合中NPA余额增加及延期处理情况 - Crestmark有丰富经验，定期监测设备价值，根据设备价值和是否存在缺口来决定贷款修改；商业设备融资部门的多数客户为流动性较好的财富1000强公司，部分客户出于谨慎采取延期措施以保留流动性 [70][71]