财务数据和关键指标变化 - 本季度录得每股收益1.74美元，上年同期为每股1.57美元；调整后每股收益增至2.01美元，2021年为1.83美元 [4] - 本季度净销售额同比增长23%，主要因原材料成本上涨转嫁和饮料罐销量增加 [4] - 本季度部门收入为3.83亿美元，上年同期为3.69亿美元，主要因北美马口铁业务和制罐设备盈利能力提高 [4] - 已从董事会去年12月授权的30亿美元回购计划中回购了4亿美元皇冠普通股 [5] - 预计全年EBITDA为19.7亿美元；第二季度调整后收益预计在每股2 - 2.10美元之间；全年仍维持在每股8 - 8.20美元的指引区间 [5][6] - 预计全年自由现金流为4亿美元，资本支出为10亿美元；2022年目标杠杆率维持在3.25倍 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 全球饮料罐业务 - 本季度全球饮料罐销量增长1%，巴西除外市场整体销量增长6.5%，巴西市场单位销量下降20%，与市场26%的降幅一致 [7][8] - 美洲饮料业务中，北美地区单位销量增长6%（不计鲍灵格林临时产能损失）；墨西哥和哥伦比亚需求强劲，单位销量增长4%，但受产能限制；巴西市场因消费者信心低和狂欢节推迟，第一季度疲软，预计二季度开始回升 [9][10] - 欧洲饮料业务单位销量同比增长6%，地中海地区和沙特阿拉伯业务显著增长；二季度仍供不应求，期待西班牙和英国新项目带来2023年增量产能；该部门收入好于预期，但预计二季度及全年将面临重大盈利逆风 [11][12] - 亚太地区饮料罐销量一季度增长8%，东南亚强劲出货量抵消了中国疫情限制的影响 [12] 运输包装业务 - 经货币调整后，该部门收入本季度下降600万美元，主要因成本上升，包括通胀影响和2022年初高价钢材库存结转；已采取适当定价措施，预计二季度收入将有所体现 [13] 北美马口铁和饮料制罐设备业务 - 一季度业绩强劲；北美食品业务受益于2021年新增的两片式食品罐产能，2022年一季度自制两片式食品罐单位销量增长16%；还采取了定价措施以弥补2020年通胀成本项目，包括上年末库存收益 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，尽管出行和餐饮消费有所改善，但饮料罐需求势头未见明显放缓；消费者因外出就餐成本高、服务差等因素，更多在家用餐，食品和饮料罐需求将持续强劲 [16][31][32] - 巴西市场，一季度市场下滑26%，公司单位销售下降20%；预计二季度销量开始回升，随着时间推移将进一步恢复；短期内可能出现消费者从罐装转向大瓶装玻璃啤酒的情况，但长期来看，巴西市场前景光明，罐装仍是越来越受欢迎的包装形式 [7][18][30] - 英国市场，是欧洲最大的罐头市场，正从其他包装材料向罐头迁移，市场供不应求，需求超过现有和已宣布的产能，公司对英国罐头市场保持乐观 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过产能扩张满足市场需求，如墨西哥蒙特雷第二条生产线本月开始商业发货，巴西乌贝拉巴新工厂第一条生产线将于下月开始向客户发货 [8] - 注重合同管理，确保供应商和客户遵守合同，同时坚定要求为提供的商品和服务获得合理补偿，包括能源、运费、原材料等成本 [35] - 调整业务组合，专注于改善皇冠运营的业务组合，如出售软件业务；对于运输包装业务，考虑货币因素和出售盈利业务的影响后，预计全年仍将增长约1500万美元 [39][41][26] - 应对市场变化，如在饮料罐业务中，关注消费者对不同包装和产品的需求变化，拓展自有品牌饮料罐业务和区域饮料产品市场；在设备业务中，努力应对供应链瓶颈，确保订单完成和发货 [49][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体一季度业绩好于预期，但各运营部门业绩有差异；展望二季度，鲍灵格林工厂已恢复运营，北美4月1日开始合同性通胀成本回收，运输包装采取了定价措施，预计全球饮料罐需求将保持强劲 [7][14] - 尽管面临巴西市场疲软、货币波动、欧洲能源成本上升等挑战，但公司对长期增长前景充满信心，相信巴西市场将恢复，各业务将继续发展 [17][21][30] 其他重要信息 - 近期美元走强对一季度部门收入影响为800万美元，其中欧洲饮料和运输业务各300万美元，亚洲业务200万美元 [9] - 鲍灵格林龙卷风造成约2000万美元的系统运营增量成本，预计二季度开始获得保险赔偿；两条生产线已恢复运营，随着学习曲线改善，预计二季度收入将超过上年 [11] - 一季度食品罐整体销量持平，但自制罐销量增长16%，主要因减少从第三方采购；库存净收益约3000万美元，约占本季度增长的一半，另一半增长中2/3来自食品罐，1/3来自设备业务 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国出行和餐饮消费改善对包装饮料和食品销量的影响及全年展望 - 目前尚未看到明显影响，一季度因担心夏季库存水平，销售不够积极；饮料罐需求势头未见明显放缓，消费者因外出就餐成本高、服务差等因素，更多在家用餐，食品和饮料罐需求将持续强劲 [16][31][32] 问题2: 今年EBITDA适度下调的驱动因素、狂欢节时间差异对一季度的影响及巴西二季度情况 - EBITDA下调的驱动因素包括货币因素（较几个月前增加约1000万美元逆风）、欧洲能源成本增加约2000万美元逆风、巴西市场约1000 - 1500万美元影响，但被亚洲饮料和食品业务意外收益及欧洲饮料业务一季度表现抵消，净减少约3000万美元；难以量化狂欢节推迟的影响，市场下滑主要因高通胀和高失业率导致消费者信心不足；巴西市场二季度初已开始出现积极势头，预计随着时间推移将进一步恢复 [17][18][21] 问题3: 对巴西市场需求在今年剩余时间内恢复的信心来源 - 4月已开始看到同比和绝对意义上的积极势头；即将到来的狂欢节、世界杯和夏季销售旺季将推动需求；巴西经济虽时有波动，但公司对其长期增长前景有信心，过去也曾经历类似情况并恢复到更高水平 [21] 问题4: 本季度盈利改善的驱动因素，包括库存销售和食品罐及设备业务的贡献 - 食品罐整体销量持平，但自制罐销量增长16%，因减少从第三方采购，节省了利润和运费；库存净收益约3000万美元，约占本季度增长的一半，另一半增长中2/3来自食品罐，1/3来自设备业务 [22] 问题5: 关于食品罐中两片式和三片式的销售情况及比例，以及运输包装业务今年的展望和与2月预期的对比 - 公司主要生产两片式罐头，约占业务的60% - 2/3，三片式约占1/3；一季度三片式罐头增长约3%，两片式自制罐增长显著；运输包装业务考虑货币因素和出售盈利业务的影响后，预计全年仍将增长约1500万美元，未来三个季度预计净增长约2000 - 2500万美元 [27][26] 问题6: 美国和巴西市场中影响美洲饮料罐销量增长的因素，以及罐头是否会因宏观环境失去市场份额给玻璃包装 - 美国市场一季度销售不够积极，但客户需求仍很高，未看到需求因市场重新开放而减弱；巴西市场短期内可能出现消费者从罐装转向大瓶装玻璃啤酒的情况，但长期来看，巴西市场前景光明，罐装仍是越来越受欢迎的包装形式 [31][30] 问题7: 俄罗斯商品出口和能源供应问题对公司的影响，以及欧洲合同重新谈判情况 - 未看到原材料和能源供应中断情况；公司坚定要求为提供的商品和服务获得合理补偿，期望供应商和客户遵守合同，目前按合同执行 [35] 问题8: 合同从通胀角度在二季度重置的情况，以及业务中长期展望和应对周期性的措施 - 大部分大客户合同有价格调整条款，但占整体业务比例较小，约20%；其余业务根据大宗商品价格按月或按订单定价；公司和前所有者已采取措施将业务从主要供应金属行业转向食品、饮料和其他消费品行业，减少对金属行业的依赖；目前业务积压量大，即使市场放缓，也不会影响今年的预测 [37][38] 问题9: 公司是否有类似运输包装业务剥离的其他交易，以及如何看待整体业务组合 - 运输包装业务剥离是因为公司不从事软件业务，且该业务相对独立，寻找合适合作伙伴花了一些时间；公司专注于改善业务组合，但未透露其他具体交易 [39][41] 问题10: 欧洲饮料市场需求是否为价格恢复和合同结构调整提供杠杆，以及恢复节奏预期 - 由于产能不足，只能在现有合同约束下销售；预计需要几年时间恢复，明年约恢复1/3，2024年恢复剩余部分 [42] 问题11: 英国罐头市场潜在需求和未来需求轨迹，以及欧洲盈利能力改善的驱动因素 - 英国是欧洲最大的罐头市场，正从其他包装材料向罐头迁移，市场供不应求，需求超过现有和已宣布的产能，公司对英国罐头市场保持乐观；一季度欧洲销量好于预期，主要在沙特阿拉伯和约旦 [44] 问题12: 钢铁价格波动对运输包装业务的盈利影响，以及是否有扩大利润率的机会 - 运输包装业务约有300 - 500万美元逆风，加上马口铁业务，共约400 - 500万美元逆风；公司努力恢复通胀成本并扩大业务和盈利，但在原材料成本同比大幅上升的环境下，百分比利润率可能较低，反之则会上升 [46] 问题13: 欧洲新增产能与合同续签谈判及原材料成本转嫁的关系 - 新增产能与市场需求相关，反映了现有客户愿意签订数量承诺以及新客户的需求；前提是公司能为产品获得合理补偿，否则不会增加产能 [48] 问题14: 美国和欧洲消费者是否转向低价饮料产品，以及对公司的影响 - 公司看到自有品牌和非全国性品牌饮料罐需求呈指数级增长，受产能和鲍灵格林工厂临时关闭限制；公司在自有品牌饮料罐业务和区域饮料产品市场表现强劲，能在这种环境下受益 [49] 问题15: 即饮市场和非即饮鸡尾酒市场的增长预期，以及公司自身系统内的情况 - 即饮市场增长有一定势头，占饮料罐市场的10% - 12%甚至更多；公司扩大产能是为了满足市场需求和消费者对产品类型、罐型的偏好 [52] 问题16: 碳酸饮料市场的增长预期和不同地区的情况 - 北美碳酸饮料市场似乎开始回升，预计会有一定增长；欧洲碳酸饮料市场的增长主要来自从玻璃包装转向罐装，以及希望从PET包装回归罐装，但行业产能限制了增长，需要时间提升产能以满足需求 [54][55] 问题17: 是否有更多迹象表明从塑料转向铝罐包装的趋势 - 在美国部分州和欧洲，这种趋势有一定势头，但行业产能限制了转换速度；行业正在努力增加产能，新产品推出更倾向于铝罐包装 [58][59] 问题18: 北美和欧洲能量饮料市场的情况及展望 - 公司能量饮料业务规模不大，但两个地区的能量饮料市场目前增长迅速，前景乐观 [61] 问题19: 供应链是否有改善，以及对公司扩张计划的影响 - 除上海港近期的情况外，公司业务管理有效，希望紧张局势能缓解；设备业务的零部件如晶体管、电路板、显示屏等全球供应仍短缺；弗吉尼亚州马丁斯维尔的第二条生产线因建筑用钢供应问题推迟到2023年初，其他设备可能有30 - 60天的交付延迟，但公司在努力应对 [63][64][65] 问题20: 墨西哥玻璃业务的情况 - 墨西哥玻璃业务需求旺盛，但公司产能受限；公司运营4座熔炉和2家工厂，大部分产量与一个客户有长期协议，也有其他合同客户和现货客户，公司尽力满足需求 [67] 问题21: 西班牙阿贡西略新生产线与现有钢生产线的关系 - 该工厂现有一条钢生产线，正在安装一条铝生产线；是否淘汰钢生产线取决于钢和铝的价格差异；预计未来会增加第二条铝生产线 [68] 问题22: 全球饮料发货量情况及二季度和全年的预期 - 考虑到巴西一季度市场疲软，原本预计的9%增长可能降至8%；巴西市场预计全年会恢复 [72] 问题23: 维持4亿美元自由现金流的因素，以及利率上升对养老金的影响 - 尽管EBITDA指引下调3000万美元，但通过减少库存来弥补；预计今年至2023年初将从英国养老金结算中获得约1亿美元收益，这已包含在4亿美元自由现金流指引中；全球养老金除美国和加拿大外，其他地区影响较小 [73][74][75] 问题24: 运输和饮料制罐设备业务的订单与发货情况，以及订单是否仍超过发货量 - 运输设备业务积压订单为2.2亿美元，高于收购时的8000万美元，主要因新产品推出、产品升级和设备更新需求；目前订单仍超过发货量，饮料制罐设备业务也是如此 [77][78]