财务数据和关键指标变化 - 第四季度净博彩收入增长70%，接近3800万欧元，全年净博彩收入增长48%，接近1.23亿欧元，比2021年增加近4000万欧元 [11][15][16] - 第四季度活跃客户增加54%，接近14.2万，每位客户平均月支出从88欧元增加到89欧元，增长10% [4] - 第四季度营销投资3100万美元，调整后EBITDA亏损，营销支出可调整以减少亏损和现金消耗 [8] - 截至12月31日，资产负债表上有可用现金约4900万美元，2022年使用约4200万美元，净营运资本为负2400万欧元 [18] - 预计2023年净博彩收入增长放缓至20%，在1.14亿 - 1.5亿美元之间，EBITDA亏损减半至2000万 - 3000万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 墨西哥业务第四季度净博彩收入超过1600万欧元，同比增长超100%，环比增长26%，活跃客户数量增长93% [15][17] - 西班牙业务第四季度净博彩收入增长42%，接近1800万欧元，活跃客户增加8%，支出增加得益于赌场业务增长 [15][113] - 哥伦比亚业务第四季度净博彩收入增长56%，超过200万欧元，活跃客户增长48% [15][36] - 全年收入中，体育博彩和赌场游戏各占50%，2021年体育博彩占比56%，预计2023年赌场业务贡献将继续增加 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥市场客户基础几乎翻倍，推动活跃客户增长 [4] - 西班牙市场尽管营销支出受限，但收入增长超20% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年将逐步转向盈利，减少营销投资，优先考虑特定地区 [38] - 核心市场为西班牙、墨西哥和阿根廷，暂不考虑进入巴西市场 [30][68] - 西班牙市场部分国际品牌因法规收紧减少营销支出，哥伦比亚市场部分品牌面临挑战 [51][52] - 墨西哥市场主要竞争对手Caliente持续大量投入营销，其他非本地品牌增长有挑战 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年通过增加营销投资实现收入增长目标，预计2023年收入增长放缓但EBITDA亏损减半，2024年实现EBITDA和现金流为正 [19][20] - 世界杯对第四季度收入增长有重要作用，不仅吸引新老客户，还实现了更好的体育博彩利润率 [7] 其他重要信息 - 公司CEO Moshe Edree将卸任，转任执行副董事长，Aviv Sher将接任CEO [13][35] - 第四季度首次存款增加90%，达到22.2万 [108] - 继续在阿根廷寻求多个许可证，预计今年在科尔多瓦省开始运营 [109] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年净博彩收入指引与之前的差异原因 - 之前的1.55亿美元指引包含意大利业务，约400 - 500万美元，剔除后与此次指引高端1.5亿美元相当 [41] - 阿根廷业务启动时间晚于预期，部分省份收入要到第三季度才会体现，这是收入减少的主要原因 [42] 问题: 世界杯对第四季度的推动作用量化 - 世界杯对整个行业都有积极影响，公司第四季度有前三季度的强劲势头，世界杯支持了全年增长，具体贡献金额CFO更清楚 [44] - 第四季度为世界杯进行了大量投资，EBITDA表现好于预期，2023年前一到两个月也受益于该投资 [45] 问题: 年末西班牙增量营销限制的影响 - 预计不久将实施的安全博彩法规有一些条款会立即执行，有三个月宽限期，公司认为可以减轻其对业务的影响，已在系统开发方面做准备，影响已纳入全年指引 [26][66] 问题: 公司是否注意到竞争对手在某些市场退缩 - 西班牙市场部分国际品牌因法规收紧减少营销支出，如William Hill [51] - 哥伦比亚市场部分品牌面临挑战，市场更难创造玩家价值，欺诈活动更多 [52] 问题: 2023年现金状况及盈利预期 - 预计2024年全年EBITDA和现金流为正，这是与过去不同的新目标，反映了向盈利的转变 [72] 问题: 消费者在宏观环境下的表现及支出影响 - 2022年的市场投资帮助公司获取客户，建立了客户组合，今年将受益 [77] - 2022年赌场业务和体育博彩业务净博彩收入各占50%，这一趋势将持续 [78] 问题: 2023年营销预算 - 公司对具体营销支出指引较为谨慎，2022年总营销支出9700万美元，2023年将大幅降低，但仍会对高增长或新兴市场进行重要投资 [89] 问题: 除减少营销外增加流动性的手段 - 鉴于资本市场不稳定，未来一两年不计划外部融资，计划利用资产负债表资源在2024年实现EBITDA和现金流为正，后续会根据市场情况考虑外部融资机会 [82][83] 问题: 资本分配计划 - 重点关注核心市场，目前不考虑股票回购或其他非有机活动，西班牙和墨西哥市场仍有机会 [84][85] 问题: 客户流失率情况 - 公司不分享具体市场的关键绩效指标，但2022年下半年核心市场客户留存率有所改善 [85] 问题: 2024年EBITDA转正的季度预期 - 目前只确定2024年全年EBITDA为正，随着2023年业务进展，会考虑提供更具体的2024年指引 [91] 问题: 现金消耗率及资产负债表情况 - 公司资产负债表和现金足以执行未来两年计划，计划中包含维持一定现金水平以应对不可预见问题 [95] 问题: 阿根廷市场投资策略 - 初期对阿根廷市场投资谨慎，待看到其他地区的单位经济效益后，再决定是否加速投资 [96] 问题: 世界杯期间应用程序崩溃问题 - 墨西哥业务的一些问题是由于Playtex第三方托管遭受大规模DDoS攻击，并非公司自身问题，且已迅速恢复，不清楚其他崩溃情况 [99] 问题: 2023年减少营销支出如何留住和增长客户 - 减少营销支出会对收入有一定影响，但进入2024年公司客户基础更大，部分国家市场份额更高，阿根廷市场有全渠道战略和赞助合作 [101] - 会优化全渠道战略，相信客户留存计划更高效，不会增加客户获取成本，虽然获取客户数量会减少，但会简化客户终身支出 [102]