财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并净销售额为51亿美元，报告基础上下滑14.2%，日均销售额基础上下滑15.6%，低于预期 [74] - 毛利润为11亿美元，同比仅下降1%，毛利率达21.3%创第一季度纪录，同比提升280个基点，较第四季度纪录仅下降40个基点 [76] - GAAP运营收入为4.34亿美元，下降6%；非GAAP每股净收益为2.03美元，下降8% [51] - 非GAAP SG&A总计6.55亿美元，同比增加主要因固定工资提高，销售工资费用下降部分抵消该影响 [100] - 非GAAP运营利润率为8.5%，同比提升70个基点，较第四季度纪录下降110个基点 [101] - 季度末现金及现金等价物为2.79亿美元，净债务为55亿美元，本季度减少债务近1.3亿美元 [102] - 第一季度自由现金流达4.11亿美元，三个月平均现金转换周期为18天，处于目标范围内 [131] 各条业务线数据和关键指标变化 硬件业务 - 美国硬件业务下降21%，较第四季度进一步下滑，大型商业客户客户端设备下降影响最大 [69] - 安全业务销售同比略有下降，身份管理等领域增长被防火墙业务下滑抵消 [70] 软件业务 - 美国软件业务增长强劲，网络管理软件和存储软件两位数增长，部分被全栈项目和就业水平相关软件类别下降抵消 [53] 服务业务 - 管理服务增长势头良好，专业服务受全栈IT集成延迟影响但仍在增长 [53] - 美国服务业务增长降至2%，与硬件相关服务尤其是保修业务疲软影响增长 [93] 云计算业务 - 各客户细分市场云支出持续强劲，医疗保健和政府领域云表现出色 [64][89] 网络通信业务 - NetComm业务实现高个位数增长，各客户终端市场均有增长，主要因供应改善和需求超预期 [43][93] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 预计美国IT市场全年将以高个位数速度收缩，此前预测为持平增长 [72] 商业市场 - 大型商业客户支出下降，企业销售同比下降17%，客户端设备、服务器和存储领域降幅尤其明显 [62] - 小型企业净销售额下降23%，但解决方案业务持续增长，云服务和软件客户支出两位数增长 [43][63] 医疗保健市场 - 解决方案业务势头强劲，云服务表现出色，客户对技术的采用增加以提高生产力 [64] 政府市场 - 联邦业务低两位数增长，州和地方业务中个位数下降，整体销售与去年持平 [65] 教育市场 - 整体销售下降27%，K - 12业务客户端设备下降明显，高等教育业务增长被K - 12业务下降抵消 [90] 英国和加拿大市场 - 业务执行良好，利润表现稳定，但受经济不确定性影响，客户端设备需求下降，英国业务当地货币中个位数下降，加拿大业务当地货币高个位数下降 [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略结合灵活商业模式、执行严谨性和财务纪律，使其能够盈利性地超越美国IT市场增长，目标是超越市场200 - 300个基点 [49][106] - 专注创新运营模式，推动生产力和节约成本，使成本结构与机会相匹配，包括推动结构性节约和调整员工数量 [77] - 持续进行战略投资，如收购Sirius，增强解决方案和服务能力，提升市场差异化和客户粘性 [124] - 积极参与人工智能领域，数字速度团队已与许多客户开展人工智能计划，并进行深入对话 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境充满挑战，经济不确定性加剧，客户需求下降，尤其是大型商业客户 [60][111] - 预计第二季度日均销售额将实现中个位数环比增长，报告净销售额同比低两位数下降，毛利率与第一季度持平，非GAAP运营利润率提高，非GAAP每股摊薄收益同比中个位数下降 [108] - 下半年业务有望因政府业务季节性和较低的同比基数而改善，但客户行为仍受经济不确定性影响 [38][118] - 尽管市场环境不佳，但公司凭借战略、能力和纪律，有信心继续盈利性地超越市场，并保持现金流和利润率 [73][137] 其他重要信息 - 公司资本分配目标包括增加股息、维持资本结构、进行并购和股票回购，第一季度向股东返还资金并减少债务 [55][103] - 公司预计全年净收入将继续快于其他产品和解决方案类别增长，非GAAP运营利润率将在9%左右 [106][107] - 供应链方面，NetComm解决方案积压问题仍存在，但预计随着供应条件改善将逐渐缓解 [127][203] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月季度问题是宏观还是公司特定因素导致 - 主要是宏观因素，经济不确定性加剧使商业客户更加谨慎，需求下降，尤其是大型商业客户，对公司业绩产生重大影响 [111] 问题2: 第二季度销售增长预期的驱动因素及下半年增长是否持续 - 第二季度增长预期受正常季节性因素影响，下半年政府业务和公共业务季节性增强，预计活动将有所回升，但客户端设备回升时间不确定 [118] 问题3: NetComm产品增长动力来源 - 网络升级需求、供应链缓解以及客户基础设施现代化和云服务需求推动了NetComm业务增长 [119] 问题4: 客户对人工智能的看法及投资方向 - 客户认为人工智能很重要，公司在人工智能领域处于前沿，与客户就人工智能应用场景进行深入对话，人工智能符合公司全栈解决方案 [7][182] 问题5: 2023年指南下调的主要产品因素 - 大型商业客户客户端设备、服务器和存储硬件业务下滑是主要因素，硬件项目延迟影响相关服务业务 [184] 问题6: 云相关收入是否会因大客户优化投资而受影响 - 部分组织正在优化云环境，包括调整工作负载位置以优化性能、功能和成本，但云业务整体仍保持强劲 [194] 问题7: 维护合同业务与以往下行周期不同的原因 - 此次缺乏硬件和软件购买的抵消，新保修业务交易规模变小，且保修业务收入确认方式影响业绩表现 [195][206] 问题8: 美国IT市场全年高个位数下降的依据及各产品增长情况 - 公司观点主要基于11000名面向客户的员工对市场的了解，客户需求和市场因素综合影响对IT市场的判断 [214]