财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为61亿美元，同比增长19.4%，按恒定货币平均每日销售额计算增长20.5%，环比第一季度增长1.7% [10][42] - 毛利润为12亿美元，同比增长32.3%，毛利率创纪录达到19%，同比提升180个基点 [44] - 非GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）总计6.52亿美元，同比增加主要因工资和员工数量增加，二季度末员工近14600人，较去年同期增加约3900人 [45] - GAAP营业利润为4.35亿美元，同比增长17.7%；非GAAP营业利润为5.16亿美元，同比增长23.5%，非GAAP营业利润率创纪录达8.4%，同比提升30个基点，较第一季度提升60个基点 [46] - 利息费用为5800万美元，主要因去年发行高级票据融资收购Sirius及浮动利率债务利率上升 [47] - GAAP有效税率为26%，二季度税费为9800万美元；非GAAP有效税率为25.9%，同比上升50个基点 [48] - GAAP摊薄后每股净收益为2.04美元，非GAAP净收入为3.4亿美元，同比增长19%，非GAAP每股净收益为2.49美元，同比增长23% [49] - 期末现金及现金等价物为5.42亿美元，净债务为60亿美元，流动性强，现金加循环信贷额度约17亿美元 [50] - 三个月平均现金转换周期为19天，同比减少2天，年初至今自由现金流为7.17亿美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 美国销售渠道 - 企业团队净销售额增长34%，数字转型推动NetComm、服务器等解决方案增长，专业和管理服务、保修业务表现强劲，客户端设备实现两位数增长 [13][14] - 小企业业务净销售额增长4%，客户对云与软件解决方案支出增加超20%，毛利润增长超销售额增长两倍 [15][16] - 公共部门增长8%，医疗团队增长30%，政府部门增长19%，联邦业务本季度恢复增长，教育业务整体下降6%，高等教育表现强劲但被K - 12下滑抵消 [17][18][20] 国际业务 - 英国和加拿大业务合并销售额增长24%，英国在当地货币下显著增长，加拿大在当地货币下两位数增长 [22] 产品与服务 - 美国硬件低两位数增长，服务器、服务器管理和视频/音频两位数增长，客户端设备等健康个位数增长，需求仍超供应，积压订单较去年同期接近翻倍 [23][24][25] - 美国软件增长近40%，存储和网络管理软件等实现两位数增长，云业务客户支出和毛利润两位数增长 [26] - 美国服务业务表现出色，净销售额约为去年两倍，占总销售额比例从2021年和2020年的5%升至8% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2022年美国IT市场增长4%，公司预计在恒定货币基础上比美国IT市场增速高325 - 425个基点，即增长7.25% - 8.25%，报告基础上同比增长17.5% - 18.5% [36][37][58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去三年专注执行战略，通过有机和无机投资增强高相关性和高增长解决方案与服务能力，进行八次收购，扩大技术团队规模 [28][29] - 以客户和员工为中心，利用竞争优势，包括配送中心、物流能力、供应商关系、资产负债表和流动性，应对供应挑战，满足客户需求 [25][36] - 预计下半年业务更多转向解决方案销售，尤其是云和安全领域，实现利润增长快于销售增长 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 团队在供应挑战环境下执行出色，二季度取得创纪录销售、利润率和利润，预计全年持续跑赢美国IT市场 [10][36] - 虽关注经济风险和供应中断等不确定因素，但目前未看到影响下半年业务的行为变化，将持续关注并灵活应对 [39] 其他重要信息 - 财务结果包含2021年12月1日完成收购的Sirius Computer Solutions业绩 [6] - 非GAAP财务指标已按SEC规则与最直接可比的GAAP指标进行调整，相关图表可在网络直播幻灯片、收益报告和Form 8 - K中查看 [5] - 网络直播回放将发布在公司网站，未经书面许可不得录制或转播会议电话 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观环境对客户依赖公司服务能力的影响及供应链情况 - 公司看到客户在劳动力短缺情况下更依赖公司，如咨询服务和数据中心安全管理等，推动业务增长 [67] - 预计下半年供应限制与上半年相比无重大变化，仍有压力和改善并存情况，公司将继续发挥竞争优势应对 [69][70] 问题2: 利率上升环境下客户行为变化及对公司财务影响 - 客户在投资上更谨慎，会依赖公司提供最佳解决方案，宏观环境未影响公司销售和利润机会，反而增强与客户合作 [73] - 客户在融资态度和方向上无重大变化，公司债务有浮动利率部分，本季度利息费用略有上升，已纳入展望，有利率上限且可管理 [74][75] 问题3: 市场更具挑战性时公司扩大市场份额潜力及毛利率驱动因素量化 - 公司历史上在宏观环境挑战下表现出色，当前更有能力在下行市场中把握机会，通过发挥竞争优势扩大市场份额 [78][79] - 净收入增长、专业服务贡献增加和产品利润率稳定共同推动毛利率提升，Sirius对毛利率有积极影响，展望更关注稳定的利润率 [81][82] 问题4: PC市场前景、积压订单和供应情况及解决方案投资中客户决策变化 - 商业需求持续有韧性，客户端设备销售有低个位数增长，积压订单有一定变化但无重大改变，解决方案领域仍有摩擦，公司将继续应对 [85][86] - 客户采购流程回归正常、更具纪律性，这对公司有利，因其可作为值得信赖的顾问帮助客户做出最佳决策 [87] 问题5: 中小企业业务情况、投资领域及政府业务下半年增长预期 - 中小企业业务表现良好，未出现疲软，客户在云与软件解决方案支出增加，毛利润增长是更合适的需求健康指标 [91][92] - 公司投资主要在人员方面，如收购、技术团队扩充、CRM项目和培训项目等，以推动战略执行 [93][94] - 预计联邦业务下半年继续增长并恢复季节性节奏，州和地方业务也将实现稳健增长 [96] 问题6: 公司招聘计划及对芯片制造商和PC销售放缓担忧的回应 - 公司将继续在支持客户需求和提高效率的领域投资人员，目前未放缓招聘 [99] - 公司认为科技支出将更具韧性，客户会继续在科技领域投资，公司有能力凭借规模优势满足客户技术需求 [101][102] 问题7: 下半年净收入预期变化及对毛利率影响 - 预计下半年净收入仍将保持较高水平，SaaS软件保证、保修和佣金等主题将继续推动其超过净销售额增长，对毛利率有积极影响 [106]