财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为5.92亿美元，符合预期 [7] - 2022年总毛利润较上一季度增加5000万美元，未平仓毛利润增加5000万美元 [43] - 2023年总毛利润增加1亿美元至82.5亿美元，未平仓毛利润增加18亿美元 [44] - 重申调整后EBITDA指引中点为25.5亿美元，并将范围缩小至24.5 - 26.5亿美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 发电业务 - 电力和可再生能源船队表现良好，电力调度匹配率为98.8%，可再生能源捕获率为95.7% [27] - 核舰队运行良好，容量因子为96.4%，全年利用率预计超过94% [27][47] 商业业务 - 本季度交付56太瓦时电力，电力和天然气业务续约和胜率表现强劲 [29] 各个市场数据和关键指标变化 商品市场 - 第三季度现货天然气价格波动且有所上涨，现货电价随天然气价格上涨 [40] - 远期价格因天然气价格上涨、煤炭和排放价格上升等因素上涨，2024和2025年曲线仍存在反向市场，但陡峭程度有所缓解 [41] - 季度末后，天然气和电力远期价格仍波动，预计将持续 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划向NRC申请延长克林顿和德累斯顿机组许可证20年，有望使部分机组运行至2060年代 [19][20] - 公司将参与氢气业务，包括氢气输电、现场共置电解槽制氢和用氢气为燃料电池供电 [24][25] - 公司认为行业将整合，但无明确时间框架，会谨慎评估并购机会 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 《降低通胀法案》对公司有四大积极影响，包括吸引和留住人才、保持工厂运营、提供稳定回报和增长机会 [9][10][12][14] - 公司运营表现良好，商业业务成本低于预期，发电业务利用率高，但存在计划外停机和成本压力 [47] - 公司对未来充满信心，认为自身具有独特优势，能满足客户对无碳能源和可持续产品的需求 [60][62][63] 其他重要信息 - 公司是唯一对所有废物负责、规划最终处置并预提退役义务的大规模能源生产技术 [33] - 核燃料产生的废物量少，可安全储存数百年，为解决处置或再利用问题争取时间 [34][35][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核资产市场情况、并购可能性及资本分配更新时间 - 无机增长机会将在第四季度财报电话会议前明确，届时可讨论资本回报股东的方式 [69] - 《降低通胀法案》解决了部分资产估值问题，但每个资产情况不同，公司会谨慎评估并购机会 [70] - 公司目标是年底前提供资本分配信息，但会根据实际情况调整 [73] 问题2: 劳动力和材料通胀情况及2023年及以后的潜在压力 - 公司受《降低通胀法案》保护，通胀环境对电价有积极影响 [75] - 约一半运维支出与劳动力相关，其中25% - 30%为工会劳动力，合同至2027年，通胀率约2.5%；非工会劳动力存在工资上涨压力 [76][77] - 约一半供应商和合同工作支出与20个主要合作伙伴合作，签订多年合同并设置通胀上限，对通胀有一定管理作用 [78] - 公司会继续投资增长机会，股票薪酬成本影响较小 [80][81] 问题3: 核舰队升级潜力及时间安排 - 公司正在评估升级的经济性，预计第四季度提供最新情况，升级潜力可能达数百兆瓦 [83][84] - 增量无碳兆瓦可获得双重PTC，即新的无碳技术中性信用，价值约为现有PTC的两倍 [83][87] 问题4: 与增长计划相关的运维支出规模及是否资本化 - 目前与增长相关的运维支出占比不到1%，预计不会超过该比例 [89] - 项目商业化后将进行资本化，但在项目开发过程中仍会有一定的运维支出 [90] 问题5: 2023年运维支出同比变化预期 - 公司将在第四季度财报电话会议上提供全面更新，目前通胀环境存在挑战，但公司会尽力缓解压力 [93] 问题6: 利率变化对资本分配计划和杠杆水平的影响 - 公司对当前资产负债表和杠杆水平满意，有能力在机会出现时灵活调整 [94] - 公司评估投资机会的门槛仍为两位数的无杠杆回报率 [95] 问题7: 氢气业务与合作伙伴或供应商的商业讨论现状及不同业务机会进展 - 公司在各个方面都进行了广泛讨论，希望在第一季度宣布商业交易和活动 [97] - 氢气枢纽提案需在4月向DOE提交申请，2023年晚些时候得知资金分配情况 [99] 问题8: 本季度计划外停机的潜在原因及是否需要额外支出 - 计划外停机是由于供应商提供的零件未达预期，无异常情况，不会影响未来运营 [100] - 公司将加强供应商监督，确保零件质量，年底容量因子有望超过94% [101] 问题9: 自由现金流在指导范围内的跟踪情况及第四季度电话会议预期 - 今年EBITDA和资本支出符合预期，对明年市场条件和价格前景感到乐观 [104] - 第四季度电话会议将提供2023年指导、毛利润披露和2024年相关信息，但在财政部明确总收益计算方法前，暂不提供更长期的EBITDA指导 [105]