财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收3.356亿美元，报告基础上同比增长17%，固定汇率基础上同比增长20%；剔除Pinnacle 21后，固定汇率基础上增长12% [12] - 截至2022年12月31日的过去12个月预订量为4.089亿美元，同比增长20%；公司全年订单出货比为1.22 [12] - 2022年第四季度软件收入2920万美元，报告基础上同比增长14%，固定汇率基础上同比增长19%；全年软件收入1.155亿美元，报告基础上同比增长33%，固定汇率基础上同比增长38%；剔除Pinnacle 21后，固定汇率基础上全年软件收入增长14% [12] - 2022年可评级和订阅软件收入占全年软件总收入的60%，高于上一年的54%；第四季度订阅可评级收入占比67% [12] - 2022年第四季度服务收入5750万美元，报告基础上同比增长15%，固定汇率基础上同比增长18%；全年服务收入2.202亿美元，报告基础上同比增长10%，固定汇率基础上同比增长13% [8] - 2022年第四季度技术驱动服务预订量8090万美元，同比增长1%；过去12个月服务预订量2.841亿美元，同比增长15% [8] - 2022年第四季度收入成本为3180万美元，高于2021年第四季度的2930万美元 [8] - 2022年第四季度调整后EBITDA利润率为36.8%，全年为35.8% [57] - 2022年第四季度报告调整后净收入为2520万美元，2021年第四季度为980万美元 [57] - 2022年第四季度摊薄后每股收益为0.06美元，2021年第四季度为亏损0.06美元；调整后摊薄后每股收益为0.16美元，2021年第四季度为0.06美元 [57] - 2022年第四季度末现金及现金等价物为2.366亿美元；截至2022年12月31日，定期贷款未偿还借款为2.975亿美元，循环信贷额度全额可用 [57] - 2022年全年所得税优惠为540万美元，全年拨备为400万美元，上一年全年为990万美元 [74] - 2022年第四季度净收入为920万美元，2021年第四季度为净亏损970万美元 [74] - 2022年第四季度报告调整后EBITDA为3190万美元，2021年第四季度为2820万美元 [74] - 预计2023年全年总营收在3.7亿 - 3.85亿美元之间，同比增长10% - 15%；调整后EBITDA在1.31亿 - 1.37亿美元之间，调整后每股收益在0.5 - 0.55美元之间，完全摊薄股份在1.59亿 - 1.52亿美元之间，税率在25% - 30%之间 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：第四季度软件预订量3950万美元，同比增长22%；过去12个月软件预订量1.248亿美元，同比增长32%；第四季度软件总续约率为88%，全年为91% [8] - 服务业务：生物模拟服务收入在2022年增长强劲，为20%；监管服务拖累了整体增长率 [8] - 技术驱动服务业务：第四季度收入5750万美元，报告基础上同比增长15%，固定汇率基础上同比增长18%；全年收入2.202亿美元，报告基础上同比增长10%，固定汇率基础上同比增长13% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司约50%的业务来自前50大制药公司，另外50%来自约1700家其他客户；第四季度，这两个细分市场的收入均增长约15% [14] - 中国市场目前占公司收入的2% - 3%；公司在欧洲市场的收入占比较低，过去几年进行了销售投资和一些小规模收购，目前该市场收入正在增长；日本市场有长期客户基础，对生物模拟有浓厚兴趣和参与度；韩国和印度市场有一些有趣的客户，公司正在逐步建立销售团队以挖掘该市场机会 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是为药物开发中的关键决策提供数据、建模和分析；收购主要分为两类，一类是小规模补充性收购以获取人才，另一类是收购能扩大公司在生物模拟领域地位的软件产品 [48] - 公司致力于通过专有生物模拟技术和服务颠覆药物创新，专注于安全加速药物开发过程，降低成本并提高试验成功率 [60] - 公司继续推进“落地并拓展”战略，为现有客户带来稳定增长；2022年新增客户，年底共有2376家客户 [61] - 公司计划将Pinnacle 21的数据组织和管理平台在整个公司进行更广泛的应用；收购了人工智能公司Vyasa，并将其技术集成到现有平台中 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管监管业务出现波折，但公司在2022年整体进展顺利；核心价值模拟业务增长良好；成功整合了Pinnacle 21，获得了优秀的软件团队；对2023年及未来发展充满期待 [9] - 对2022年的业绩感到满意，认为公司在生物模拟领域作为全球领导者，在2023年及未来具备良好的增长条件 [13] - 乐观认为监管业务已扭转局面，2022年下半年所做的改变将在未来带来更好的业绩表现 [61] - 对生物模拟服务在2023年的持续强劲表现充满信心，这得益于全年良好的预订趋势 [62] 其他重要信息 - 公司宣布自4月1日起任命John Gallagher为新的首席财务官；现任首席财务官Andrew Schemick在任职八年后将追求其他职业目标，并在过渡期间协助工作，之后将留在公司担任关键运营和战略角色 [60] - 2022年公司继续投资业务，在全球范围内扩大团队，优先招聘顶尖科学家和主题专家；年底员工总数超过1200人，其中拥有博士学位的超过380人 [62] - 2022年软件更新和新产品包括Phoenix年度更新、Simcyp平台的免疫原性、免疫肿瘤学和疫苗模拟器新版本、Pinnacle 21数据交换模块和Simcyp Discovery Simulator [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否介绍并购的规模、增长、利润率情况，以及预期实现的协同效应和交叉销售机会？今年的展望是否包含已完成交易之外的并购贡献？ - 公司收购主要分两类，小规模补充性收购获取人才，重大收购主要关注能扩大生物模拟领域地位的软件产品；今年展望不包含未完成的并购贡献 [48] 问题2: 软件业务表现好于预期，整体销售环境是否有改善，与之前提到的销售周期延长相比如何？ - 文档未提及相关回答内容 问题3: 能否解释2023年营收指引两端所隐含的情景？Pinnacle 21的收购带来了哪些交叉销售机会，能否举例说明并谈谈全年的交叉销售情况？ - 营收指引低端有80% - 85%的可见性，基于已销售的工作和90%的续约率，不考虑现有客户的扩展机会；高端与新软件产品的机会相关，这些产品尚无增长历史可参考；Pinnacle 21的交叉销售机会包括利用其用户基础开展服务业务，以及将其与公司的集成数据存储库结合以促进相关软件销售 [16][27] 问题4: 自FDA现代化法案2.0通过后，公司对话的频率和速度是否有变化？该法案是否影响公司业务机会？ - 公司长期倡导用建模替代动物测试，法案语言有利于公司，促进了类似建模的替代方法，对公司有益 [30][44] 问题5: 各关键地理区域的最大机会和挑战是什么？中国业务情况是否有改善？ - 中国市场有机会但目前占比小，受疫情和旅行限制影响发展受限，公司正在投资该市场；欧洲市场过去收入占比低，通过销售投资和小规模收购，收入正在增长；日本市场有长期客户基础和浓厚兴趣；韩国和印度市场有客户机会，公司正在逐步建立销售团队 [23] 问题6: 客户年度合同价值较高的是大型制药公司还是生物技术公司？ - 是两者的混合，大型制药公司是典型代表，但前10名中也有生物技术公司和基金会 [37] 问题7: 收入驱动因素是新客户加入平台还是现有客户增加消费？ - 文档未提及相关回答内容 问题8: 与纪念斯隆凯特琳癌症中心的合作进展如何？ - 合作仍在进行中，该合作让公司获得了宝贵数据用于构建生物模拟，但目前还没有产品推出，这类合作通常需要2 - 3年时间 [40] 问题9: 大型制药客户的行为是否因《降低通胀法案》而改变？公司是否采取内部措施以应对中期至长期的立法变化？ - 公司知晓制药行业对该法案的讨论，但尚未看到对公司有影响的迹象；公司投资跟随制药行业的兴趣，如果制药行业投资从一种疗法转向另一种，最终会影响公司，但目前尚未看到重大转变的迹象 [50] 问题10: 生物模拟业务中，大型客户和小型客户的需求相对强度如何，是什么推动了这种需求，是大型客户的软件需求还是小型客户的服务需求？ - 大型客户倾向于软件销售，是公司联盟成员；许多生物技术客户是服务客户，但并非绝对，也有小客户购买软件 [14] 问题11: 新客户是否大多来自新成立或相对年轻的生物技术公司？公司对这些客户进行了哪些尽职调查或财务状况审查，是否看到潜在风险？ - 公司大部分收入来自处于后期临床开发阶段的药物项目，早期客户业务占比较小；公司会进行信用检查和每月应收账款审查；与去年相比，坏账准备金有所增加，但这是个别事件，并非普遍问题 [78] 问题12: 监管服务业务的健康状况如何？2022年的实际表现如何，是否看到延迟项目回归和新预订，是什么让公司有信心在2023年实现增长？ - 监管和准入服务业务同比下降3%，包括之前讨论的与中国和一些运营工作相关的大型项目；第四季度该业务恢复增长，公司对上半年的预订和业务管道保持乐观，并将个位数增长纳入了指引 [79] 问题13: 能否说明全年营收指引的节奏，以及利润率扩张和增长的预期情况？公司与FDA就替代数据进行了哪些对话，是否参与其中？ - 2022年营收节奏与历史情况更一致，除了2021年下半年收入高于上半年；公司预计2023年营收分布与2022年相似，年初进行了加速投资，预计这些投资对EBITDA利润率的影响在上半年较大，但影响程度较小；公司长期与FDA就用建模替代动物测试进行对话，行业在这方面较为保守，公司会谨慎观察法案的实施情况 [18][30] 问题14: 公司能否在当前环境中实现提价，2023年的定价预期如何，与历史情况相比怎样？ - 2023年的定价预期与历史情况一致，各产品线的提价幅度在3% - 5%之间 [21]