财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收8470万美元，按报告基础计算同比增长15%，按固定汇率计算同比增长18%；剔除Pinnacle 21后，第三季度固定汇率营收增长8% [10][21] - 过去12个月的预订量为4.01亿美元，按报告基础计算同比增长28%，剔除Pinnacle 21后同比增长17% [22] - 第三季度软件营收2840万美元，按固定汇率计算较上年同期增长54%，按报告基础计算增长47%；剔除Pinnacle 21软件营收贡献后，固定汇率同比增长16% [23] - 第三季度软件预订量为2540万美元，较上年同期增长22%；剔除Pinnacle 21后，第三季度软件预订量同比下降10%；过去12个月软件预订量为1.176亿美元，同比增长41%，剔除Pinnacle 21后增长6% [24] - 第三季度软件总续约率为93%，净留存率为143%，剔除Pinnacle 21后为105% [25] - 第三季度服务营收5630万美元，按固定汇率计算较上年同期增长6%，按报告基础计算增长3% [26] - 第三季度技术驱动服务预订量为5440万美元，较上年同期增长6%；过去12个月服务预订量为2.834亿美元，较上年同期增长23% [27] - 2022年第三季度总营收成本为3280万美元，高于2021年第三季度的2880万美元 [28] - 2022年第三季度总运营费用为4100万美元，低于2021年第三季度的4590万美元 [29] - 第三季度利息支出为520万美元，高于2021年第三季度的330万美元；杂项收入为280万美元，高于2021年第三季度的70万美元 [33] - 第三季度所得税费用为460万美元，而上年同期为税收优惠160万美元；2022年第三季度净利润为390万美元，而2021年第三季度净亏损为180万美元；2022年第三季度摊薄后每股收益为0.02美元，而2021年第三季度为亏损0.01美元 [34] - 2022年第三季度调整后EBITDA为3270万美元，高于2021年第三季度的2610万美元，增长25%；调整后EBITDA利润率为38.6% [35] - 2022年第三季度调整后净收入为1560万美元，低于2021年第三季度的1720万美元；2022年第三季度调整后摊薄每股收益为0.10美元，低于2021年第三季度的0.11美元 [37] - 重申2022年全年指引，营收在3.25亿 - 3.35亿美元之间，调整后EBITDA在1.12亿 - 1.17亿美元之间，调整后每股收益在0.43 - 0.48美元之间，完全摊薄股份在1.59亿 - 1.61亿美元之间，GAAP税率在40% - 45%之间，现金税率在20% - 25%之间 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 第三季度软件营收2840万美元，按固定汇率计算同比增长54%，总续约率93%；增长得益于核心Simcyp和Phoenix生物模拟软件业务的中双位数固定汇率增长以及Pinnacle 21的贡献 [11][23] - 第三季度软件预订量2540万美元，同比增长22%；Pinnacle 21在第三季度软件预订量中贡献650万美元；剔除Pinnacle 21后，第三季度软件预订量同比下降10%；过去12个月软件预订量1.176亿美元，同比增长41%，剔除Pinnacle 21后增长6% [24] 技术驱动服务业务 - 第三季度营收5630万美元，按固定汇率计算较上年同期增长6%；其中生物模拟服务营收持续强劲增长超20%，监管服务表现符合预期，但由于后期临床试验完成的意外延迟以及与去年同期的艰难比较，拖累了报告结果 [16][17][26] - 第三季度技术驱动服务预订量5440万美元，较上年同期增长6%；过去12个月服务预订量2.834亿美元，较上年同期增长23%；预计监管服务业务从预订到营收的转化周期更长 [27] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于通过创新和扩展软件产品来扩大生物模拟的作用，以满足研究人员的需求，如推出新的Simcyp Discovery Simulator和Pinnacle 21数据交换模块 [12][14] - 支持监管机构和不断增长的生物模拟需求，10月日本药品和医疗器械管理局（PMDA）续签了Certara的Simcyp模拟器、Phoenix生物模拟软件和Pinnacle 21企业软件的许可证 [15] - 对监管服务业务进行了管理层和市场策略的调整，以改善其表现 [18] - Arsenal Investment Partners将大幅增加对Certara的投资，收购EQT在公司的剩余股份；交易完成后，Arsenal的运营合伙人David State将加入Certara董事会，且Arsenal同意在未经公司批准的情况下对其股份进行为期2年的锁定 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司在营收和预订量方面实现了与计划一致的增长，核心生物模拟软件和服务业务保持良好势头，尽管受到外汇逆风影响，但生物模拟软件和服务的需求仍然强劲 [8] - 随着公司寻求提高药物开发计划的效率和有效性，生物模拟在从事生物制剂、细胞和基因疗法以及小分子研究的客户中的应用不断扩大，令人鼓舞 [9] - 对新软件产品在市场上的接受度感到鼓舞，且持续收到客户的积极反馈 [15] - 对监管服务业务团队在改善表现方面取得的进展感到鼓舞，预计该业务将在2023年继续增长 [18][46] - 基于目前的预订量和业务趋势，预计公司将实现2022年全年指引，并在2023年实现中双位数的增长 [38][50][51] 其他重要信息 未提及相关内容 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新生物模拟、监管服务和市场准入的收入细分和收入组合情况 - 第三季度市场准入收入占比约26%，预计第四季度约为24%，监管市场准入作为一个整体计算在该数字内 [41] 问题2: 请解释预订量从今年前两个季度的1亿 - 1.08亿美元降至第三季度低于8000万美元的原因 - 去年第四季度两个最大客户的业务从2021年推迟到2022年，推动了今年第一和第二季度的预订量；第三季度7月和8月预订量低迷是受季节性因素影响，9月预订量有所回升，且自第三季度末以来管道增长了15% [43] 问题3: 请对监管服务市场开始稳定后的情况进行更多评论，是否仍受到自上季度以来讨论的逆风因素的影响 - 市场情况与第二季度末的预期基本一致，公司按计划执行；监管服务业务的管道有所增加，公司谨慎乐观，相信将实现既定计划，并在2023年继续增长 [46] 问题4: 大型制药公司是否因宏观经济不确定性而延长或选择不续签合同，客户续约趋势如何 - 第三季度软件总续约率为93%，净留存率符合预期，没有变化；新客户数量方面，去年平均每季度约108个，今年第三季度约123个；在Top 50 Tier 1和SMID细分市场均有健康增长，客户群体没有差异，续约未受影响 [47][48] 问题5: 基于当前宏观环境和积压订单，2023年公司可实现的增长水平如何 - 积压订单增长且保持健康，受生物模拟业务需求上升推动，预计监管业务在明年第二、三季度有所改善；基于年初至今的预订量、10月的结果和第四季度的管道，预计年底的订单出货比超过1.2，支持公司实现过去的中双位数增长 [50][51] 问题6: 请解释监管业务中二级和三级客户延迟项目的原因，以及这些预订是延迟还是丢失 - 一是临床试验完成延迟，对二级和三级客户的影响大于一级客户，可能是因为他们在节约现金或降低临床试验优先级；二是原本预期来自美国以外特别是中国客户的业务增长因多种原因基本停滞，且预计一段时间内不会恢复 [53][54] 问题7: 公司预计实现中双位数历史增长率，但中国业务的缺失如何弥补 - 公司预计实现中双位数增长，生物模拟业务预订量增长强劲高于中双位数，监管业务占公司业务约四分之一，增长较慢，两者平衡后预计实现中双位数增长；来自中国的监管业务若有进展将是额外的利好 [56][58] 问题8: 请解释第四季度EBITDA利润率下降的原因 - 第一、二季度生物模拟业务预订量增长59%，推动第三季度生产力提高，收入和利用率上升，影响了EBITDA利润率；此外，年初在一般及行政费用和销售营销费用方面的支出在下半年不会重复，第四季度的利润率反映了一定的保守性和季节性因素 [59][60] 问题9: 监管服务行业的人员配置挑战是否稳定 - 公司按照第二季度调整后的指引执行，进行了一些调整并专注于建立管道，以便在2023年处于更有利的地位；公司人员配置状况良好，业务管道有适度改善 [63][64] 问题10: Pinnacle 21业务转为有机增长后，增长情况、新产品机会以及管理和贡献方面是否有变化 - Pinnacle 21的表现达到或超过收购时的预期；主要变化包括大力投资软件销售并将其引入Certara更广泛的客户群，推出新的Data Exchange产品并获得良好反响和新客户，将Pinnacle 21团队整合到软件团队中，为未来产品带来新想法和良好的产品管道 [66][67] 问题11: 请提供公司解决方案在不同药物模式（如生物制剂、小分子、细胞和基因疗法）中的使用情况和趋势 - 解决方案在不同药物模式中的使用情况与行业研发预算分布相似；在一些较新的药物模式中，从较小的基数开始有一定增长，公司在生物模拟服务方面针对这些新模式的QSP和参与平台取得了进展 [70] 问题12: 请说明利息费用策略以及利率上升对2023年利润率的影响 - 目前未偿还定期贷款余额的76%受利率互换协议约束，利率为2.8%加350个基点的利差，第三季度末达到上限，10月开始获得信贷返还；利率互换协议有效期至2025年8月，公司认为在这方面有较好的保护 [72] 问题13: 请更新公司的并购策略，鉴于估值下降，是否对目标公司更感兴趣，目前的并购管道情况如何 - 今年早些时候，私人市场估值相对于公开市场偏高，公司在并购方面较为保守；随着市场情况可能趋于正常化，公司有一份感兴趣的公司名单并保持沟通；公司处于有利地位，有健康的市场和大量有机机会，不觉得有义务进行并购，但时机合适时会做好准备 [73]