财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收8280万美元，按报告基础计算同比增长18%，按固定汇率计算同比增长21%；剔除Pinnacle 21后，第二季度固定汇率营收增长11% [9][23] - 过去12个月预订量达3.935亿美元，按报告基础计算同比增长约25%，剔除Pinnacle 21后增长17% [24] - 第二季度软件营收2870万美元，按固定汇率计算同比增长48%，按报告基础计算增长43%；剔除Pinnacle 21软件营收贡献后，固定汇率同比增长16% [25] - 第二季度软件预订量3050万美元，较上年同期增长57%；过去12个月软件预订量1.131亿美元，同比增长44%，剔除Pinnacle 21后增长14% [27] - 第二季度软件总续约率为92%，净留存率为139%，剔除Pinnacle 21后为107% [28] - 第二季度服务营收5400万美元，按固定汇率计算较上年同期增长10%，按报告基础计算增长8% [28] - 2022年第二季度总营收成本3520万美元，高于2021年第二季度的2750万美元；总运营费用4340万美元，高于2021年第二季度的3730万美元 [30] - 2022年第二季度净亏损60万美元，低于2021年第二季度的290万美元；摊薄后每股收益为0美元，好于2021年第二季度的亏损0.02美元 [36] - 2022年第二季度调整后EBITDA为2800万美元，高于2021年第二季度的2550万美元，增长9%；调整后净收入为1460万美元，高于2021年第二季度的1180万美元 [37] - 截至季度末，公司拥有1.948亿美元现金及现金等价物；截至2022年6月30日，公司定期贷款未偿还借款为2.99亿美元，循环信贷额度可全额使用 [38] - 公司下调全年营收预测约1000万美元（因外汇逆风）和1500万美元（因监管服务业务表现和前景），更新后的2022年全年预测为：营收3.25 - 3.35亿美元，调整后EBITDA 1.12 - 1.17亿美元，调整后每股收益0.43 - 0.48美元，完全摊薄股份1.59 - 1.61亿美元，GAAP税率40% - 45%，现金税率20% - 25% [19][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：核心Simcyp和Phoenix生物模拟软件业务实现中两位数增长，Pinnacle 21也有贡献；第二季度软件预订量增长57%，过去12个月软件预订量增长44%；软件总续约率为92% [11][27][28] - 技术驱动服务业务：第二季度营收5400万美元，按固定汇率计算同比增长10%；生物模拟服务营收按固定汇率计算保持高两位数增长，预计2022年下半年及2023年将持续强劲；第二季度技术驱动服务预订量6970万美元，较上年同期增长25%，过去12个月服务预订量2.804亿美元，较上年增长19% [16][29] - 监管服务业务：表现未达预期，增长持平，不再预测其今年剩余时间按历史速度增长；预订量增长呈低个位数，预计该业务预订量转化为营收的周期会更长 [18][29] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过创新和扩展软件产品来扩大生物模拟的应用范围，以满足研究人员的需求，如推出新的Simcyp Discovery Simulator，发布免疫原性、免疫肿瘤学和疫苗模拟器的新版本，与Memorial Sloan Kettering合作开发CAR T细胞疗法的生物模拟平台等 [12][13][14] - Pinnacle 21推出更新版本的企业版及新的数据交换模块，以解决制药公司临床试验中的数据管理问题 [15] - 行业对生物模拟的需求持续强劲，公司看到在整个药物开发周期以及新的治疗方式和疾病领域扩展软件和服务产品的机会 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临外汇汇率逆风，公司生物模拟软件和服务业务在第二季度实现了中两位数的营收增长，运营现金流增长强劲 [7][8] - 监管服务业务受项目延迟和中国监管决策影响，表现低于预期，公司对该业务今年剩余时间持更保守的展望 [18][19] - 总体而言，行业趋势有利于推动生物模拟和Pinnacle 21的应用增长，公司有信心抓住机会，实现使命 [21] - 预计第三季度技术驱动服务报告营收增长为低个位数，第四季度将恢复到中两位数增长 [42] 其他重要信息 - 管理层在电话会议中的陈述包含前瞻性声明，实际结果可能因多种因素与声明中表达或暗示的内容存在重大差异 [3] - 管理层可能会提及一些非GAAP财务指标，相关指标与最直接可比的GAAP指标的调节信息可在公司网站上的最新财报中获取 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：监管服务业务与客户的沟通和可见性如何 - 公司与客户的沟通和可见性因客户而异，通常对监管服务项目的启动时间有60%的可见性，其余40%正在与客户沟通 [46][47] 问题2：生物模拟器在市场的接受度以及Pinnacle 21的增长机会 - Simcyp Discovery Simulator已成功推出，有付费客户且增长良好；专注于生物制剂的客户比例一直在增长；Pinnacle 21符合年初的指导预期，今年迄今营收约1300万美元，第二季度为700万美元，95%为SaaS模式，新产品发布有一定市场反响，预计未来继续增长 [49][50][52] 问题3：中国客户重新评估战略是否仅对监管业务构成逆风，是否会影响其他业务 - 这一情况仅对监管业务构成逆风，公司在生物模拟方面继续投入资源，并认为生物模拟在解决提交人群缺乏多样性问题上可能创造新的业务切入点 [54] 问题4：QSP在大分子建模方面目前能做什么，未来创新领域有哪些 - 公司在QSP方面的工作包括为细胞和基因疗法、CAR - T疗法建立模型，以及对免疫系统进行建模，如疫苗模拟器在疫情期间被一些疫苗公司使用 [55][56] 问题5：监管服务业务的逆风是由监管机构的能力还是客户的各种原因导致的 - 监管业务的逆风是多种因素造成的，包括中国客户业务暂停、部分二三线客户为节省现金放缓业务、疫情期间研究完成速度放缓导致项目积压时间延长 [58][59][60] 问题6：公司销售周期的典型长度以及过去六个月是否有变化 - 公司大部分业务的销售周期为几个季度，软件销售业务第一季度续约较多；监管业务与一些CRO类似，但公司需在研究完成且数据库锁定后才开始工作；生物模拟业务的预订情况良好，未受监管业务问题的影响 [62][63][65] 问题7：业务管道的增长是否与年初至今的预订量增长一致 - 生物模拟业务管道保持健康，预计预订量将持续强劲表现，但由于去年有两笔大交易安排在今年上半年完成，预计第三季度预订量会下降，第四季度通常是预订量最大的季度；监管业务缺乏大型提交项目 [67][68] 问题8：第二季度调整后EBITDA利润率下降的原因以及监管服务业务的成本结构是否需要调整 - 调整后EBITDA利润率下降的原因包括营收低于预期、审计和SOX成本上升、商业办公室建设以及招聘和人才团队建设的投资；监管服务业务规模基本合适，但下半年招聘速度将放缓 [71][73][74] 问题9：下半年调整后EBITDA利润率的节奏如何 - 下半年调整后EBITDA利润率较为均衡，第三季度和第四季度约为35.5%，可能稍偏向第四季度 [76]