财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收8160万美元，同比增长22%，其中包含约100个基点的负外汇影响；剔除Pinnacle 21后，第一季度营收增长13%，包含约200个基点的负外汇影响 [8][21] - 过去12个月的预订量为3.683亿美元，报告基础上同比增长19%，剔除Pinnacle 21后约增长14% [22] - 第一季度软件营收2920万美元，较上年同期增长33%；剔除Pinnacle 21的560万美元软件营收贡献后，同比增长8% [9][23] - 第一季度软件预订量2940万美元，较上年同期增长34%；Pinnacle 21在第一季度为软件预订量贡献640万美元，剔除Pinnacle 21后，第一季度软件预订量同比增长5%；过去12个月软件预订量为1.019亿美元，同比增长32%，剔除Pinnacle 21后增长13%；第一季度软件总续约率为92%，净留存率为130% [24] - 第一季度服务营收5240万美元，较上年同期增长17% [10][25] - 第一季度技术驱动服务预订量7910万美元，较上年同期增长32%；过去12个月服务预订量为2.664亿美元，较上年增长15% [26] - 2022年第一季度总营收成本3280万美元，高于2021年第一季度的2600万美元，主要是由于员工相关成本增加450万美元和无形资产摊销增加170万美元 [27] - 2022年第一季度总运营费用4260万美元，高于2021年第一季度的3510万美元；销售和营销费用610万美元，高于2021年第一季度的380万美元；研发费用750万美元，高于2021年第一季度的470万美元；一般及行政费用1830万美元，高于2021年第一季度的1660万美元；专业和咨询成本增加90万美元，收购相关成本减少100万美元；无形资产摊销1010万美元，高于2021年第一季度的950万美元；折旧费用50万美元，低于去年的60万美元 [28][29][30] - 其他费用包括利息费用和杂项收入；利息费用320万美元，低于2021年第一季度的390万美元；杂项收入80万美元，来自一家维持美元银行账户的外国子公司的外汇重估收益 [31] - 所得税费用150万美元，高于上年的50万美元，有效税率为41%，而去年为33%；2022年第一季度净收入220万美元，高于2021年第一季度的110万美元；2022年第一季度摊薄后每股收益0.01美元，与2021年第一季度持平 [32] - 2022年第一季度调整后EBITDA为2770万美元，高于2021年第一季度的2390万美元，增长16%；调整后EBITDA利润率为34%，公司仍有望实现全年36%的调整后EBITDA利润率目标 [33] - 2022年第一季度调整后净收入1690万美元，高于2021年第一季度的1440万美元；2022年第一季度调整后摊薄每股收益0.11美元，高于2021年第一季度的0.09美元 [34] - 截至季度末，公司拥有1.843亿美元现金及现金等价物；截至2022年3月31日，公司定期贷款净未偿借款为2.943亿美元，循环信贷额度可全额使用 [34] - 公司重申第四季度电话会议发布的全年指引，除了更新年末完全摊薄股份；营收在3.5亿 - 3.6亿美元之间，调整后EBITDA在1.27亿 - 1.31亿美元之间，调整后每股收益在0.48 - 0.53美元之间，完全摊薄股份在1.59亿 - 1.61亿美元之间，GAAP税率在40% - 45%之间，现金税率在20% - 25%之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：第一季度营收2920万美元，增长33%，续约率92%，受核心Simcyp和Phoenix许可证的两位数增长以及Pinnacle 21的影响；预订量2940万美元，增长34%；过去12个月预订量1.019亿美元，增长32% [9][23][24] - 技术驱动服务业务：第一季度营收5240万美元，增长17%；预订量7910万美元，增长32%；过去12个月预订量2.664亿美元，增长15% [10][25][26] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于应对客户临床试验的延迟，以更好地管理预订量向收入和监管服务的转化 [11] - 持续投资与监管指导战略一致的能力，如投资扩大Simcyp模拟器的用例，推进支持Pinnacle 21企业软件开发的研发计划 [16][18] - 致力于在公司内部发展、留住和培养人才，投资额外的专业发展计划 [17] - 公司希望将生物模拟的覆盖范围扩展到药物发现的早期阶段，但目前约60% - 70%的业务仍与药物开发阶段相关 [59] - 计划继续投资发展定量系统药理学（QSP）团队，并思考如何将其与软件产品更好结合 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2022年第一季度公司业务表现满意，业务积极势头有望持续，预订趋势强劲，新客户持续增加，有信心实现2022年财务指引 [8][12] - 尽管第一季度调整后EBITDA利润率受投资影响，但仍有望实现全年36%的调整后EBITDA利润率目标 [18][33] - 第一季度服务业务逐月改善，但仍有一些项目因等待临床数据完成而延迟 [45][46] 其他重要信息 - 公司的Simcyp COVID - 19疫苗模型因对抗击疫情和改善患者结果的贡献而获得托马斯·爱迪生奖，其结果已提交给包括FDA在内的全球监管机构，以支持临床试验设计 [13] - FDA继续支持扩大生物模拟的用例，以提高药物的安全性和有效性；FDA最近许可公司的免疫原性模拟器用于生物制品评估；2月FDA发布草案指南，为将临床相关信息纳入具有免疫原性评估的产品标签提供建议 [14][15] - FDA的Project Optimus倡议改革肿瘤药物开发中的剂量优化和选择范式，本周FDA举办的剂量研讨会公司有参与贡献 [16] - 公司发布了首份ESG报告，展示了对理解、管理和监测ESG影响以支持可持续增长的承诺 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新客户增长与预订量增长的关系，新客户的参与情况和扩张速度 - 新客户数量增加，客户数量超过2000，较去年增加约350个；新客户进展良好，向超过10万美元的客户群体发展，大客户（超过100万美元）也有强劲增长 [37][38] 问题2：新客户开始合作或签订合同的产品主题 - 目前主要由生物模拟驱动，特别是Phoenix和生物模拟服务，也通过Pinnacle 21接触到新客户 [39] 问题3：如何看待第一季度较高投资的缩减节奏，以实现全年36%的EBITDA利润率目标 - 第一季度利润率从34%提升到目标值，约一半是会计成本，主要是综合审计和完成SOX实施的成本高于预期；另一半是增加员工数量；预计第一季度和第二季度去除一次性成本后，利润率将逐季改善，下半年超过目标以达到36% [40][41] 问题4：公司在弥补第四季度服务收入缺口方面的成功情况，以及如何在全年进行建模 - 尚未完全消除所有延迟，仍有一些项目因等待临床数据完成而延迟，但第一季度已取得很大进展，业务正朝着正确方向发展 [44][46] 问题5：Pinnacle交易的早期交叉销售机会 - Pinnacle 21带来了很多交叉销售机会，如与公司的集成数据存储库产品、数据验证产品结合，也与服务业务有联系，还开拓了一些新客户 [47][48][49] 问题6：生物模拟总潜在市场（TAM）的构建因素，以及公司在哪些特定领域有最大增长机会 - 公司更新市场规模研究并进行细分；公司大部分生物模拟专业知识和收入来自药物开发阶段，但也将部分软件拓展到早期阶段，如Pinnacle 21在临床和临床前阶段的使用增加，还有其他软件拓展到临床前甚至发现阶段；目前约60% - 70%的业务与开发阶段相关，未来希望将生物模拟覆盖范围扩展到发现早期阶段 [54][56][59] 问题7：软件预订量增长情况及与预期的比较 - 第一季度软件预订量增长34%，剔除Pinnacle 21后增长5%；通常看过去12个月的预订量，剔除Pinnacle 21后过去12个月软件预订量增长13%；季度受客户续约时间波动、外汇影响以及去年销售今年通过服务安排交付等因素影响，正常化后季度软件预订量约为10%，符合预期 [62][63] 问题8：资本部署优先级，加息环境对并购或投资的影响 - 仍在评估并购机会，当前环境下有强大资产负债表可利用机会，未改变资本部署策略 [64] 问题9：细胞和基因治疗领域的机会，公司在该领域的专业知识及是否需要额外投资 - 公司的定量系统药理学（QSP）团队在细胞和基因治疗方面发展较快，主要针对孤儿药；对现有团队和产品满意，但有更大野心，认为QSP将是制药市场的增长领域，计划继续投资发展该团队，并思考如何将其与软件产品更好结合 [65][67][68] 问题10：公司传递价格上涨的能力，以及有多少合同允许价格调整 - 大多数合同为一年或更短，偶尔会签订长期合同，在当前通胀环境下，会确保合同中有适当的价格上涨条款，有能力通过定价抵消通胀并维持利润率 [71] 问题11：应对成本上升的其他措施 - 公司快速增长可在公司基础设施方面进行投资以提高效率，如投资销售和营销团队，使科学家从销售工作中解放出来，从事更多软件开发或项目工作 [72] 问题12：员工流失率情况及对全年员工人数管理的预期 - 去年年底员工流失率上升，第一季度降至更正常水平；公司确保工资跟上市场水平并维持利润率，目前有大量有趣的工作积压，有助于吸引人才，且投资培训并引进优秀员工 [74][75][76] 问题13：目前对全年收入指引范围的可见性，以及收入表现的关键可变因素 - 采用相同的前瞻性可见性方法，对今年的指引有高度信心；预测收入与实际收入的差异主要源于目前无法预见的机会，以及客户时间表和客户药物开发项目成功的可变性 [77][78][79]