财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1730万美元，每股收益0.35美元，季度平均资产回报率为1.19%，平均股权回报率为11.18% [31] - 第三季度利息收入较上一季度增长24%，达到6560万美元，净利息收益率升至3.56%，预计第四季度在3.45% - 3.55%之间 [32][37] - 非利息收入为380万美元，因信用卡交易量和信用证费用降低而下降；非利息支出为2850万美元，较第二季度减少80万美元，预计第四季度在2800 - 2900万美元之间 [38][39] - 第三季度税收率为20.3%，较上一季度略有下降；有形普通股权益比率为10%，总资本与风险加权资产比率超过12% [41][43] - 第三季度回购79.4万股，花费1080万美元，贷款与存款比率略降至94% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度贷款增长3.3%，即1.49亿美元，过去四个季度增长11%，即4.45亿美元；平均工商业贷款额度利用率为45%，与上一季度持平；贷款组合中商业房地产占比43%，工商业和业主自用房地产占比44% [23][24] - 存款业务：第三季度平均存款增长8%，达到49亿美元，较上一季度增加3.72亿美元；平均无息存款减少1%，至11亿美元，占总存款的22% [26] - 信贷业务：第三季度不良资产降至1820万美元，不良资产与总资产比率降至0.31%；分类资产与资本加综合准备金比率降至11.2%；净冲销为190万美元，年化冲销率为16个基点，过去12个月冲销率为11个基点 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营的多个市场和州呈现积极的就业创造、低失业率、人口正向迁移和国内生产总值增长的态势 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年优化2022年的投资，包括利用新的数字银行平台、扩大专业行业团队的影响力、扩大在亚利桑那州、得克萨斯州、新墨西哥州和科罗拉多州的投资 [17] - 公司致力于通过关系银行和商业房地产团队的专业化，提高存款生成和贷款组合管理能力 [21][22] - 公司计划以关系存款为主要资金来源，同时保持在批发、经纪或借款方面的灵活性，以支持贷款增长 [58] - 公司将继续严格遵守承销标准，密切关注经济和利率变化对贷款组合的影响 [25][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在不确定性，但公司对2022年剩余时间的贷款增长持乐观态度，不过增长速度可能会放缓 [9] - 公司认为达拉斯、凤凰城、丹佛等市场仍具有增长潜力，对2023年的增长前景保持乐观 [47] - 公司对Central Bank的收购预计将在第四季度完成，这将有助于市场扩张、加速增长战略并增加股东价值 [12][13] 其他重要信息 - 公司在10月1日庆祝成立15周年，从2007年资产1500万美元的新银行发展到资产超过58亿美元的银行 [5] - 公司发布了第二份年度CrossFirst Impact Report，涵盖2021年的ESG、多样性、员工满意度和慈善支持等方面的进展 [14] - 公司再次被堪萨斯城商业杂志评为最佳工作场所 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司明年的增长前景如何，增长是否会放缓？ - 公司认为将继续增长，但速度可能不如今年，资金筹集的挑战和成本增加是影响因素，同时会密切关注信贷质量和经济形势；公司对达拉斯、凤凰城、丹佛等市场的增长潜力感到兴奋，且2022年在新市场的投资有望带来增长 [46][47] - 公司还在关注投资组合的周转率，未融资的房地产承诺将在明年提供增长机会；新市场的投资预计将在明年取得进展 [48] 问题2: Central收购的最新情况如何，对每股收益和有形账面价值的影响如何，监管审批进展如何？ - 监管审批进展顺利，公司已向FDIC提供所需信息，有望近期得到反馈，预计不会遇到重大障碍 [50] - 财务方面，2023年的每股收益 accretion预计在11% - 12%之间，有形账面价值稀释假设不变，Central在第三季度的表现符合预期 [51] 问题3: 公司在潜在衰退期间是否会改变股票回购立场？ - 公司将在资本方面保持保守，但只要股票价格被低估，就会继续进行回购；公司会密切关注资本水平，并根据情况进行调整 [52][53] 问题4: 贷款增长与存款利率上升之间的相互作用如何，净利息收益率是否已接近峰值，未来的存款资金策略是什么？ - 净利息收益率可能接近峰值，但仍有一定的扩张空间；公司的首要目标是通过关系存款支持贷款增长，同时保持资金来源的灵活性 [57][58] - 公司认为贷款定价将有更多机会，贷款人开始获得一定的定价权 [59] - 未来的存款策略包括让银行家专注于存款增长和活期存款账户扩张、让Tiffany Hatcher指导存款策略、将存款目标纳入银行家激励模型以及进行数字银行平台转换 [60] 问题5: 公司的信贷质量如何，对能源、企业价值、部落贷款等投资组合的最新情况如何，是否会更加谨慎？ - 公司对信贷质量的改善感到自豪，分类资产和不良资产比例下降；部落贷款业务表现良好，能源投资组合占比低于5%且表现出色，有增长机会；特许经营贷款组合表现良好 [62] - 公司认为之前IPO时的信贷问题是一次性交易，已得到解决；对明年的投资组合质量有信心，尽管经济存在不确定性，但公司的消费投资组合较小，能源投资组合有增长潜力 [63][64] - 商业房地产投资组合中的住宅建设业务活动放缓，但市场良好，建筑商仍盈利，资产负债表健康，库存水平低；工商业投资组合多元化，部落贷款规模小，杠杆贷款组合约2.1亿美元，公司会密切监控投资组合 [65][66] 问题6: 公司近期贷款增长是否会放缓，是否会因更具选择性而放缓？ - 公司无法提供具体的贷款增长指导，因为存在很多不确定性；目前贷款管道仍然强劲，但对2023年的情况尚不清楚；公司认为所在市场经济良好，有望继续实现稳健增长 [68] - 公司正在进行战略规划和自下而上的预算编制过程，将在未来的电话会议上提供更准确的指导 [69] 问题7: 公司2023年的招聘是否会减少？ - 公司认为这是一个合理的假设，因为公司在2022年进行了大量投资，希望在2023年实现规模扩张；公司将继续关注有才华的银行家，但招聘速度可能会放缓 [70] 问题8: 信贷质量准备金中的定性因素是基于管理层对潜在衰退的看法还是模型变化？ - 本季度有大量的定性因素调整，其中一个驱动因素是房地产投资组合中未融资承诺的增加；公司试图在经济不确定性增加的情况下更加保守 [72] 问题9: 9月30日的资金成本即期利率是多少，新货币市场账户的当前利率是多少？ - 季度末整体资金成本的即期利率约为1.65% [73] 问题10: 新贷款的定价压力如何，季度内的活动趋势和改善速度如何？ - 公司看到利差扩大，尤其是商业房地产贷款，目前的利差和费用比过去18个月更高；行业内银行的定价权有所增加 [74] - 本季度新增贷款的加权平均收益率为5.42%，高于季度贷款收益率5.08%，随着定价的调整，利差有望进一步扩大 [75] 问题11: 不包括Central的情况下，第四季度的费用运行率是多少？ - 预计第四季度的费用在2800 - 2900万美元之间 [76] 问题12: Central Bank在第二季度的增长情况如何，对下半年的增长有何预期？ - Central Bank的增长轨迹符合模型预期，贷款和存款均有良好增长；该银行在丹佛市场相对较新，有巨大的增长机会 [79] - 公司对收购Central Bank的SBA和抵押贷款业务感到兴奋，认为这些业务有机会在公司的业务范围内实现规模扩张和产生费用收入；抵押贷款业务目前受经济影响较慢，但该银行已调整费用以适应低交易量，公司认为不需要增加太多增量业务就能实现盈利 [80] 问题13: Central对抵押贷款和SBA业务的影响是短期还是长期的？ - 抵押贷款业务是一个长期计划，公司在预测和建模中未假设该业务会有显著提升；SBA业务有更多的短期机会，因为公司可以将其流程和团队部署到现有市场 [81]