财务数据和关键指标变化 - 二季度营收1.69亿美元，环比增长1%，好于预期，但同比下降15% [7][8][21] - 报告毛利率为70%，包含770万美元的过量库存准备金；剔除该非现金费用后，毛利率为75%，与第一季度持平，略好于预期 [22] - 二季度运营费用包含1480万美元的重组费用，预计下半年还会有100 - 200万美元的剩余费用，主要在第三季度 [23] - 二季度记录了1960万美元的非现金费用，主要是对收购Sualab的部分无形资产进行减记 [24] - 剔除一次性费用后，研发、工程和销售、一般及行政费用（RD&E和SG&A）的总和环比下降14% [24] - 二季度报告运营亏损，剔除费用后运营利润率为21%，环比提高约800个基点，同比下降是由于与2019年第二季度相比收入降低 [25] - 二季度有效税率为19%，剔除离散税项后，非GAAP基础上每股收益为0.18美元，2019年第二季度为0.28美元，2020年第一季度为0.11美元 [25][26] - 二季度末现金和投资约9亿美元，无债务；支付了约1000万美元股息给股东，并宣布三季度进行类似支付；未进行股票回购 [29][30] - 库存余额较2019年底减少约700万美元或12%，剔除二季度记录的大量库存准备金后，六个月内库存基本持平 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物流业务环比增长，电子商务履行客户表现良好，部分抵消了其他业务的下滑；预计三季度电子商务领域将再次表现强劲 [7][8][31] - 消费电子业务预计三季度有大量产品交付并确认收入，有望成为今年最大市场；除智能手机外，平板电脑、笔记本电脑等因远程办公和学习需求增长，OLED屏幕业务也有一定增长 [11][31][37] - 深度学习业务订单同比增长超50%，是增长最快的产品类别；4月推出In - Sight D900智能相机，初始销售增长良好 [15] - 汽车业务是2019年最大终端市场，但二季度收入同比下降40%，约带来2500万美元的不利影响，全球需求持续疲软，预计到明年年中才可能恢复到预期水平 [8][34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场表现最佳，收入同比实现低个位数增长，消费电子业务的增长抵消了汽车业务的下滑，客户大多已恢复工作 [26] - 美洲市场收入同比低两位数下降，物流业务的增长几乎抵消了汽车业务的大幅下滑，制造业客户支出逐渐改善 [27] - 欧洲市场是二季度最具挑战的地区，收入同比下降40%，汽车业务基本面疲软，消费电子业务收入确认时间也有影响 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 二季度宣布将员工人数减少8%，以适应业务放缓，同时重组工程团队，减少重复和冗余，聚焦特定增长领域，提高运营效率 [11][12] - 尽管进行了重组，但公司仍有增长能力，未改变产品路线图，也未延迟新产品开发，还在推进IT系统升级、流程改进等支持未来增长的举措 [13] - 看好深度学习业务，将继续关注该领域的收购机会，寻找有能力的工程师和有趣的资产 [68][71] - 物流业务是重要增长市场，公司计划以每年50%的速度增长，目前增长主要集中在电子商务领域，未来希望其他物流细分市场也能恢复增长 [53] - 公司认为自身作为纯机器视觉企业，销售团队专注度高，且有系统集成商和经销商合作伙伴网络，能应对与竞争对手销售团队规模差异的挑战 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于全球政府因COVID - 19下令停工，公司业务和大多数其他业务大幅恶化，二季度进行了重大减记，影响了财务结果 [6] - 业务活动正在改善，但许多市场需求疲软，预计到年底仍将如此；不过电子商务物流和消费电子是业务的两个优势领域 [9] - 预计三季度将是今年最好的季度，营收在2 - 2.2亿美元之间，同比和环比均增长，主要得益于消费电子和电子商务物流业务的预期增长 [31] - 公司强大的资产负债表、对长期发展的关注和独特的企业文化，将使公司比大多数企业更好地应对当前的业务中断 [100] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP财务指标，认为有助于投资者更好理解财务结果和业务趋势，可在收益报告的附件2中查看GAAP与非GAAP某些项目的调整情况 [4] - 公司在二季度面临供应商供应零部件困难、货运交付时间延长和成本大幅增加等供应链挑战，但与供应商的密切关系和大量零部件库存帮助公司应对危机 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除电子商务和消费电子外，其他市场是否有有意义的环比改善，以及4月与6月或7月的下降率情况 - 汽车市场是主要拖累因素，其他一些市场如医疗相关行业表现较好且有一定增长 [33] 问题2: 6月和7月汽车市场的同比下降情况及何时能恢复 - 汽车业务二季度收入同比下降40%，约带来2500万美元不利影响，全球需求持续疲软，预计到明年年中才可能恢复到预期水平 [34][35] 问题3: 消费电子业务今年的增长情况及与2017年峰值的对比 - 无法提供全年具体预测，2017年是消费电子业务最好的一年，今年该业务有增长，但可能达不到预期水平；除智能手机外，远程办公和学习推动了平板电脑、笔记本电脑等设备的增长，5G和OLED屏幕业务也有一定增长，预计消费电子将成为今年最大市场 [36][37][38] 问题4: 消费电子业务在Q4是否会有非典型季节性 - 预计今年大部分收入将在Q3确认，过去几年消费电子业务收入主要集中在Q2和Q3，今年推迟到了Q3，Q4可能有一定增长，但主要机会在Q3 [40] 问题5: 公司进行重大重组是否意味着不期望Q3和Q4之后需求有大幅提升 - 重组是因为过去几年公司扩招和多次收购，原本预期业务强劲增长，但COVID - 19后需要调整以聚焦增长领域、提高效率；公司有足够的增长能力，结构合理，无需大幅增加成本和人员即可实现业务增长 [42][43][44] 问题6: 消费电子和物流业务在生产线或物流设施中的内容与几年前相比如何 - 整体内容和能力与过去几年相似，但应用向更高价值的视觉和深度学习方向发展 [46] 问题7: 若汽车产量明年同比大幅增长，公司业务将如何发展 - 对公司而言，新车型和新技术的引入将是增长驱动力，而非单纯的产量增长；但如果汽车制造商或一级供应商面临困境并节约现金，可能会减少改造和升级投资 [51] 问题8: 电子商务业务今年的表现是否高于趋势，能否持续 - 物流是公司的重要增长市场，过去几年一直计划以50%的速度增长；目前电子商务领域增长良好，但物流其他细分市场如传统零售和机场行李处理业务表现不佳；长期来看，预计其他市场会恢复增长，且机器视觉在物流中的应用将更广泛 [53][54][56] 问题9: 去年递延的约4000万美元物流收入是否在二季度发货，还是主要在三季度 - 物流业务积压订单在二、三、四季度陆续交付，目前还有大量积压订单 [57] 问题10: 一些集成商订单大幅增长，是否会对公司产品安装和交付时间造成限制 - 集成商获得的大合同通常是未来几年的项目，是行业增长的领先指标，公司会在产品接近实施时与他们合作安装视觉系统 [59][60] 问题11: 消费电子业务中，除智能手机外，在线学习和OLED屏幕相关的终端市场应用具体是什么 - 业务主要仍在智能手机领域，但平板电脑、笔记本电脑等设备因远程办公和学习需求增长；OLED屏幕业务过去几年一直在发展，目前仍有一定增长，相关公司重视公司的深度学习技术用于检测 [62][63][64] 问题12: 物流业务产品组合中导致毛利率略低的因素是什么 - 与大型客户合作时需要更多应用工程和集成工作，可能会销售低利润率的配件；但公司正在开发模块化产品并与系统集成商合作，以提高毛利率；目前物流业务对整体毛利率仍有一定稀释作用，但较之前有所改善 [66][67] 问题13: 公司是否仍有兴趣在深度学习领域进行进一步收购 - 公司认为深度学习是机器视觉的革命，已进行了相关收购；虽然目前Sualab的部分应用因现场工作受限而延迟，但该技术和团队将有助于公司在深度学习领域的发展；公司会持续关注深度学习及其他增长领域的收购机会 [68][70][71] 问题14: 二季度营收超预期的主要因素是什么 - 主要是物流业务交付量超过预期，以及中国业务复苏强于预期；同时，订单活动也比预期强劲，二季度末有大量积压订单 [73][74][76] 问题15: 除中国外，亚太其他地区600万美元收入增长主要来自哪些终端市场 - 主要来自半导体和消费电子业务，也有Sualab的少量贡献 [77] 问题16: 物流业务收入在Q3是否会高于Q2 - 物流业务有良好的发展势头，预计Q3收入高于Q2，Q4也会不错 [78] 问题17: 基于当前积压订单和趋势，2020年消费电子业务是否会有10%的大客户 - 公司因市场敏感性暂不回答该问题 [79] 问题18: 8%的员工人数减少如何支持公司长期增长，以及Q3和Q4的增长机会和影响因素 - 公司认为即使员工人数减少，生产率仍与2016年相当，有增长能力；公司作为纯机器视觉企业，销售团队专注度高，且有合作伙伴网络；在COVID相关的医疗、制药和生命科学领域有增长机会；Q4可能有积极因素，但预计Q3是最好的季度 [81][82][85] 问题19: 2020年消费电子业务的多样性与2017年相比如何 - 公司努力将技术应用于更广泛领域，业务在应用方面更加多元化，如更多涉及组件领域和配件，但终端用户品牌所有者仍较为集中 [86] 问题20: 物流业务是否仍主要集中在美国，拓展欧洲和亚洲市场的前景如何 - 目前大部分收入仍来自美国，但在欧洲和亚洲部分地区有投资且取得了不错的增长，预计长期增长主要来自这些地区 [87] 问题21: 如何看待物流市场规模的变化 - 公司认为物流市场规模可能与之前估计的10亿美元相近，虽然电子商务有增长，但一些细分市场如包裹递送、邮政和传统零售表现不佳，市场可能略有萎缩，但公司有望扩大市场份额 [88][89] 问题22: 竞争环境是否因困难时期而有所变化，是否有竞争对手退出业务 - 公司未看到竞争环境有重大变化，没有主要竞争对手退出业务 [90] 问题23: 二季度未实现重组节省，三季度运营费用环比持平的原因是什么 - 2020年初公司计划增加约2500万美元成本，目前已承诺实现2500万美元的年度成本削减，二季度已实现部分节省，三季度将进一步实现；但三季度的节省会被更多的差旅和销售活动、一次性激励补偿福利的重复等因素部分抵消；同时，Q3收入增长也会带来一些运营费用 [93][94][98] 问题24: 半导体市场规模相对较小，未来公司在该市场的内容是否会增加 - 半导体业务约占公司业务的5%，具有周期性；公司在某些领域有优势和技术，能看到一些积极的投资，但长期整体增长情况不确定 [96]