财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收为9.71亿美元，高于预期，调整后毛利率为45.2% [8] - 全年营收为36.3亿美元，与2021年基本持平，主要受供应链挑战影响 [9] - 全年调整后毛利率为43.6%，符合预期 [26] - 全年调整后运营费用为11.7亿美元 [26] - 全年调整后运营利润率为11.2%，调整后每股收益为1.90美元 [28] - 全年自由现金流为负2.59亿美元 [28] - 截至年底，公司现金及投资为12亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 路由和交换业务第四季度营收同比增长近40%，主要受益于Viada Solutions的收购和有机产品组合的增强 [15] - 光学业务新增15个WaveLogic 5e客户，全球客户总数超过200个，累计发货超过5万个WaveLogic 5e调制解调器 [18] - Blue Planet业务在全年新增多个新客户，并在多家Tier 1服务提供商中扩大了市场份额 [18] - 网络转型服务全年同比增长50% [18] - 非电信业务全年营收占比约为40%，其中前10大客户中有4家为大型网络规模客户 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 印度市场第四季度同比增长约30%，全年同比增长约10%-12%，预计未来1-3年将成为公司的重要增长驱动力 [81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年营收将增长16%-18%，主要得益于供应链改善和大量积压订单 [29] - 公司计划继续投资于扩展可寻址市场，特别是在下一代城域网和边缘计算领域 [15] - 公司近期完成了对Benu Networks的收购，并宣布将收购Tibit Communications，预计将于2023年第一季度完成 [15] - 公司预计未来三年年均营收增长率将达到10%-12%，调整后毛利率将提升至中40%区间 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为供应链正在逐步改善，但仍存在波动性 [10] - 管理层对5G、云计算和自动化等长期需求驱动因素持乐观态度 [13] - 管理层认为客户将继续优先投资网络资本支出以应对带宽需求的增长 [35] - 管理层预计行业在未来几年将以中个位数百分比增长，而公司将通过扩大市场份额实现高于行业的增长 [36] 其他重要信息 - 公司2022年回购了5亿美元股票，计划2023年回购2.5亿美元 [28] - 公司预计2023年调整后运营费用将平均为每季度3.25亿美元 [33] - 公司预计2023年调整后税率为22%，高于2022年的20.2% [33] - 公司预计2023年第一季度营收为9.1亿至9.9亿美元，调整后毛利率为低40%区间，调整后运营费用为3.2亿至3.25亿美元 [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链改善对客户行为的影响 - 管理层表示未观察到客户行为的变化，需求依然强劲，订单增长26% [43][44] 问题: 竞争对手的市场份额变化 - 管理层表示未因供应链问题失去主要客户，预计市场份额将恢复 [48][50][54] 问题: 网络规模客户的需求 - 管理层表示网络规模客户需求强劲，2022年订单超过10亿美元，预计2023年将进一步增加 [56][57] 问题: 路由和交换业务的毛利率 - 管理层解释毛利率主要受产品组合影响，预计2023年将更多地转向低毛利率的线路系统 [61][63] 问题: 2023年营收增长的驱动因素 - 管理层表示2023年增长主要由供应链改善驱动，而非需求变化 [67][69] 问题: Tibit和Benu收购的预期贡献 - 管理层表示这两项收购在2023年对营收贡献较小，但对PON市场布局有重要意义 [76] 问题: 印度市场的前景 - 管理层预计印度市场将在未来1-3年成为重要增长驱动力，主要受益于5G部署 [81] 问题: 2023年自由现金流展望 - 管理层表示2023年自由现金流不会大幅增长，主要受库存水平和收购支出影响 [90][91] 问题: 2023年营收的季节性 - 管理层表示由于供应链和需求波动，2023年季节性可能不明显 [93][96] 问题: 2023年积压订单的变化 - 管理层预计2023年第一季度积压订单将继续增加，尽管营收指引上调 [98] 问题: Benu和Tibit的目标市场 - 管理层表示这两项收购主要针对下一代光纤接入市场，包括Tier 1和Tier 2运营商 [100] 问题: 2023年毛利率的驱动因素 - 管理层表示毛利率主要受产品组合影响，而非供应链成本改善 [103] 问题: 2023-2025年营收增长的假设 - 管理层表示2023-2025年营收增长将高于长期目标，主要得益于市场扩展和需求强劲 [106][107]