财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收8.444亿美元，调整后毛利率46.2%，调整后运营费用2.19亿美元，与几周前沟通的修正预期一致 [13] - 第一财季调整后运营利润率11.8%，调整后净利润7260万美元，调整后每股收益0.47美元，调整后息税折旧及摊销前利润1.237亿美元 [27] - 第一财季使用了运营现金流，主要用于库存的重大投资 [27] - 第一财季末现金和投资约17亿美元，第一财季根据新的股票回购计划回购了2.5亿美元普通股，最终结算在第二财季完成，约回购360万股 [28] - 预计2022财年实现11% - 13%的营收增长，第二财季营收在9.3亿 - 9.7亿美元之间，调整后毛利率在42% - 44%之间，2022财年毛利率在43% - 46%之间，第二财季调整后运营费用约3亿美元 [29][31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非电信业务收入占比近41%，同比增长16%；直接网络规模业务收入占比20%，同比增长10%；有线电视多系统运营商业务收入占总季度营收的10%，同比增长近70% [18] - 核心光业务方面，WaveLogic 5 Extreme新增16个新客户，总数达156个；旗舰6500平台营收同比增长20% [19] - 路由和交换业务第一财季营收同比增长33%，其中Vyatta平台贡献1200万美元 [21] - 软件与服务业务中，Blue Planet自动化软件和服务营收同比增长25%，平台和服务软件与服务营收同比增长近50%，新推出的MCP域控制器营收几乎翻倍 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一财季订单出货比超过季度营收的2.5倍，季度末积压订单超过30亿美元 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022财年产品组合将发生转变，核心光业务中线系统和通用设备的收入占比将高于过去两个财年 [20] - 公司在供应方面采取行动，约9个月前向供应商下了大量订单，积累非稀缺组件，投资制造产能，预计下半年供应灵活性增强 [23][25] - 行业技术使产品成本每年降低25%，竞争促使公司将成本降低传递给客户，目前公司正与客户讨论分担成本增加，但预计今年影响不大，明年可能有影响 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 长期来看，云采用和流量增长加速，对更高容量和带宽的需求推动市场需求强劲，公司业务势头良好 [15] - 公司在网络规模市场份额大，预计将继续获取份额，各地区需求强劲，第一财季主要受供应限制影响 [19][39][42] - 公司对2022财年实现营收增长目标有信心，基于强劲的需求环境、供应链投资的预期收益以及订单流和积压订单提供的更高可见性 [29] 其他重要信息 - 公司对乌克兰人民表示关心和支持，将进行企业捐赠，暂停在俄罗斯的业务运营，遵守美国和国际制裁及出口管制要求 [10][11][12] - 公司在ESG倡议方面取得进展，网站投资者关系板块提供了相关更新介绍 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 历史上公司价格上涨情况如何，2022年怎样，指导中价格因素如何体现 - 行业技术使产品成本每年降低25%，竞争使公司将成本降低传递给客户，通常单位容量价格下降；目前公司与客户讨论分担成本增加，预计今年影响不大，明年可能有影响 [37][38] 问题2: 网络规模业务1月季度实现两位数增长，是有机增长还是份额获取，该业务全年表现如何 - 全球数据中心互联建设增加，公司在网络规模市场份额大，预计将获取更多份额；与网络规模客户有多方面合作，该业务本季度表现好，全年也将不错 [39] 问题3: 路由和交换以及软件和Blue Planet业务本季度表现好，交叉销售情况如何，从现有客户获取业务和赢得新客户情况如何；欧洲和亚洲市场同比承压原因 - 欧洲和亚洲市场需求强劲，第一财季主要受供应限制影响；软件方面，Blue Planet因运营商重视网络自动化需求健康，MCP平台增长良好且已进入主要客户，可进行向上销售；路由和交换业务中，服务提供商和多系统运营商需求强，未来二、三级提供商对端到端解决方案需求增加 [42][44][46] 问题4: 30亿美元的积压订单未来一两个季度是否会增加，年底积压订单预计情况 - 本季度订单流预计强劲，积压订单可能增加；目前不宜推断年底积压订单情况，需求强劲，预计第二财季订单仍将超过营收 [50][51] 问题5: 从客户角度看，营收多元化情况如何，未来4个季度及以后情况 - 全球和各垂直领域需求广泛，前两大客户占比下降，前十大客户占比约50%且长期如此，众多客户网络需求相同，公司在各建设项目中表现良好 [54] 问题6: 路由和交换业务未来增长中，来自现有客户和新客户、新项目的比例如何 - 增长轨迹依赖赢得新客户，但2022年大部分增长来自现有应用和现有客户 [57] 问题7: 提高价格以抵消成本的努力对2023财年营收增长的推动作用如何量化，与客户沟通进展 - 与客户的沟通进展良好，但目前谈论2023年情况不合适，公司对市场需求和自身地位有信心，认为是多年增长平台 [59] 问题8: 本季度服务毛利率比过去4个季度好，是否有异常，是否可持续 - 服务营收由多个不同阶段项目组成，毛利率波动是业务正常起伏；公司对服务毛利率进展满意，希望未来更好，但不应过度解读单季度情况 [60] 问题9: 业务向某些方向倾斜是因为需求增加还是供应保障，是否可持续 - 今年通用设备和光子学业务占比增加是过去几年业务成果开始显现，包括新客户和现有客户的投资；这是积极的，虽受供应链限制，但订单情况良好 [63][64] 问题10: 长期来看，白盒路由和可插拔设备对公司所在市场需求的影响，公司如何应对 - 目前客户对部署白盒设备兴趣不大；对于网络融合，公司认为下一代城域和边缘网络的关键是最佳光学、光子学、轻量级路由和交换能力以及软件控制系统，公司已进行相关投资；不同网络部分发展不同，核心网络基础设施性能不会牺牲，边缘网络融合有机会，公司有更大市场空间 [66][67][68] 问题11: 下半年产能提升是阶梯式还是渐进式，地缘政治环境对海底电缆联盟有无影响 - 第三财季通常是旺季，可参考去年情况；目前未看到地缘政治对海底系统、电缆等有负面影响，全球需求强劲 [72][73] 问题12: 公司称下半年组件供应情况将显著改善的信心来源，如何避免订单取消 - 公司认为交货时间未变，按新规则提前下了订单；组件供应商大多能按新交货时间交付；订单取消数量未变，但影响程度减轻，公司提前做了准备 [80][81] 问题13: 竞争对手在价格方面更激进，是否对公司市场份额有积极影响 - 目前难以判断，部分竞争对手的价格上涨主要在企业领域；当前市场主要受供应限制，价格因素影响需时间显现；公司因供应链投入和订单积压情况，预计今年及未来将获取市场份额 [83][84][85] 问题14: 重申的全年毛利率指导中，供应链成本增加的影响如何量化，第一财季软件业务推动毛利率提升的情况全年如何延续 - 疫情前公司长期毛利率约45%，疫情期间因产能需求毛利率上升，预计回到平衡产品组合后将回到44.5%左右，可据此大致量化供应链额外成本影响；毛利率受产品组合等多种因素影响，公司对维持毛利率表现满意，预计未来接近或超过之前预期；软件业务是公司战略一部分，预计未来在营收中占比提高，有助于提升毛利率 [88][89][91]