财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收7.57亿美元，调整后毛利率为48%，调整后运营费用为2.53亿美元，低于预期 [27] - 第一季度调整后运营利润率为14.6%，调整后净利润为8130万美元，调整后每股收益为0.52美元，运营活动使用现金700万美元，调整后息税折旧摊销前利润为1.34亿美元 [28] - 季度末现金和投资约13亿美元，第一季度回购约25万股，花费1300万美元，自计划开始已回购610万股，总计2.42亿美元 [29][30] - 预计2021财年营收增长0 - 3%，调整后运营利润率在15 - 16%，剩余三个季度运营费用平均在2.8 - 2.85亿美元 [32][36] - 预计2021年第二季度营收在8.1 - 8.4亿美元，调整后毛利率在45 - 47%，调整后运营费用约2.8 - 2.85亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - WaveLogic技术第一季度新增14个客户，WaveLogic 5 Extreme客户总数达79个，九个多月已向全球超75个客户发货，采用速度超市场上所有竞争600G解决方案的总和 [14][15] - 分组交换业务更名为路由和交换，第一季度获得首个使用5164路由器的私有5G网络项目 [16][17] - Blue Planet自动化软件和服务组合第一季度营收同比增长10%，全球客户超200个 [17] - 非电信业务第一季度占营收近40%，其中直接网络规模营收同比增长25%，占总营收超20% [18] - 海底业务第一季度占营收9%，获得五个新订单，包括Southern Cross NEXT电缆及两个大型国际电缆系统的升级项目 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA市场第一季度营收同比增长20%，印度市场有复苏迹象 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略与市场动态契合，持续投资产品组合，以满足连接需求增长和向云架构转型带来的机遇 [21] - 投资扩展IP和自动化能力及人才，以应对网络运营商对下一代城域边缘和接入网络的投资需求 [24] - 持续投资Blue Planet业务，以在数字转型领域建立市场领先地位 [25] - WaveLogic技术拥有市场上唯一通用的800G平台，在800G市场竞争中领先，已向客户发货约7500台 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情影响运营和业务速度仍面临挑战，一级服务提供商保持财务谨慎，但第一季度订单略超营收，为下半年表现增强信心 [11][12] - 公司对实现年度营收目标有信心，但需下半年表现强于上半年，这取决于行业和经济状况的持续复苏、订单流增长和积压订单的建立 [12][13] - 公司在竞争中处于有利地位，继续在全球赢得更多新业务份额 [13] 其他重要信息 - 公司推出促进数字包容的新计划，目标是为全球社区10万服务不足的学生提供更多机会 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利润率指引下调的原因及相关区域项目情况 - 原因是一些此前因各种原因未能推出的交易开始实施，涉及欧洲、印度、美国等地区 [42][43] 问题2: 800G市场的竞争环境，Infinera的800G情况 - 公司是市场上唯一商业可用的800G解决方案提供商，截至季度末有79个客户，其中18个是新客户，已发货约7500台 [44][45] 问题3: 供应链是否有问题，是否影响Q2或全年指引 - 供应链中半导体部分面临挑战，但公司此前对供应链的投资使其在过去表现良好，Q1未受影响，预计近期影响不大，长期情况不确定，但有信心在细分市场保持领先 [50][54][55] 问题4: 对日本、印度和德国一级国际运营商的展望 - 日本市场预计全年表现疲软，印度市场活动增加，有新业务授予，德国和欧洲有多个项目开始部署，一级服务提供商运营部署情况有所改善 [56][57][59] 问题5: 北美市场历史大客户情况及谨慎原因 - 原因是疫情导致的财务和运营谨慎，以及频谱拍卖等因素，但有改善迹象，预计下半年表现更好，一级服务提供商将开始部署部分计划 [61][62] 问题6: 超大规模客户的可见性及私有LTE产品的合作情况 - 公司在超大规模客户市场份额第一，四大主要客户均已成为客户，预计该市场2021年有中个位数增长，公司将随市场增长；XOL项目是直接销售，公司负责集成和互操作性工作 [65][66][69] 问题7: 可插拔技术的影响及定价环境情况 - 预计2021年晚些时候有早期部署，实质性部署从2021年开始，公司基于WaveLogic 5纳米技术提供产品，预计2021年上半年产品通用；目前定价环境无明显变化 [73][74][75] 问题8: 分组交换业务更名及在欧洲的投资情况、是否有并购计划 - 公司认为该领域未来架构是自适应IP、最佳光学和智能光子层的融合，以及相关软件自动化工具，已投资一段时间，产品开始成果显现，目前认为现有架构和投资路径良好，暂无并购计划 [82][83][85] 问题9: 华为份额替代情况及下半年指引的具体假设 - 华为份额替代机会主要在欧洲，是一个多年项目，公司已获得一些胜利，预计将继续；下半年指引假设包括印度持续复苏、北美一级服务提供商开始部署计划、欧洲保持现状、网络规模业务有中个位数增长 [88][90][94] 问题10: 公司业务在网络部署中的时间点 - 不同运营商情况不同，有的在频谱部署前建设，有的在部署时同步获取容量，总体对公司是积极的，目前不完全由频谱驱动 [99][100][101] 问题11: 库存采购的时间和节奏，是否计划降低库存 - 库存增加主要是为下半年业务增长做准备，以及保障供应链安全，预计随着业务推进库存周转率将提高 [106][107][108] 问题12: 库存构成及营收指南中产品和服务的节奏 - 库存增加与产品组合无关，主要是为下半年做准备和保障供应；全年整体趋势是过去的胜利项目开始部署，会影响毛利率，服务安装初期毛利率较低，包含在毛利率指引内，服务营收超50%是维护收入 [110][111][113] 问题13: 网络规模业务在2021财年的情况及Cisco - Acacia交易对竞争环境的影响 - 预计网络规模业务全年有中个位数增长，公司将保持高市场份额；Cisco一直是竞争对手，使用Acacia技术已久，市场架构变化带来的机会对公司有利，公司有最佳光学和不断增强的IP能力及软件能力 [116][117][121] 问题14: 运营费用推迟的原因及下半年订单与指引的匹配情况 - 运营费用推迟是项目时间安排的正常变动，全年计划未变，因美元疲软会略高；下半年预测有挑战，因疫情打乱了积压订单和预测准确性，但目前情况符合预期，有信心下半年大幅增长，精确预测取决于订单和积压订单的增长 [126][127][131] 问题15: 全年运营利润率是否延续过去三年趋势及未来三年情况 - 预计全年运营利润率平均在15 - 16%，不会比第一季度高3个百分点，因为预计毛利率会从40%多降至40%中 [137][138][139] 问题16: 公司IP路由能力是否足以应对边缘和5G用例 - 公司投资聚焦城域和边缘，追求的用例包括聚合网络、5G、物联网和企业连接等，公司认为自身能力集良好，基于未来架构构建，有自适应IP层、最佳光学、可编程光子层和软件自动化系统，若有机会进行无机扩张会考虑 [140][141][143]