财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为6.1亿巴西雷亚尔,同比增长24.3% [13] - 调整后EBITDA为1.165亿巴西雷亚尔,同比增长37.9% [34] - 调整后EBITDA利润率为19.1%,同比提高1.9个百分点 [13][34] - 调整后净利润为6720万巴西雷亚尔,同比增长70% [36] - 调整后净利润率为11%,同比提高3个百分点 [13][36] - 经营活动产生的现金流量为1.16亿巴西雷亚尔 [13] - 自由现金流为8900万巴西雷亚尔 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户数量增加:过去12个月新增70个年收入超过100万巴西雷亚尔的客户 [13] - 大客户数量增加:年收入超过2000万巴西雷亚尔的客户从22个增加到26个 [31] - 客户流失率下降:从2022年第一季度的16%降至2023年第一季度的12% [17] - 领导层流失率低于4% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入占比46%,欧洲市场占比9%,亚太市场占比5%,拉美市场占比39% [28] - 北美、欧洲和亚太市场合计贡献超过60%的收入 [28] - 巴西市场潜力巨大,是公司的重要机会 [24] - 美国市场通过收购NTERSOL取得战略性进展 [21] - 欧洲市场通过利用Somo的声誉获得牵引力 [22] - 亚太市场通过收购Transpire成功整合澳大利亚客户 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在探索人工智能带来的新机遇,特别是在提高数字平台和解决方案的生产力方面 [12] - 公司正在从基于智能手机和应用程序的界面转向更自然的语言交互 [12] - 公司正在通过并购扩大全球足迹,以创造更多价值并追求新机会 [20] - 公司致力于吸引和培养全球顶尖技术人才,以保持竞争力 [25] - 公司正在优化运营模式,结合靠近客户的团队和远程团队 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济存在不确定性,但公司核心客户群(主要是大型企业)仍在维持其数字预算 [40] - 公司预计2023年第二季度收入至少为5.7亿巴西雷亚尔,全年收入增长指引为13%-17% [41] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [41] - 公司预计2023年将产生强劲的自由现金流,为资本配置策略提供灵活性 [38] - 公司董事会批准了一项股票回购计划,授权公司在未来12个月内回购最多1500万巴西雷亚尔的公司A类股票 [38] 其他重要信息 - 公司重新分类了收入的行业垂直划分,将食品和饮料归入更广泛的消费者商品类别,将制药和化妆品归入生命科学类别 [29] - 公司继续扩大前10大客户的收入基础,同时通过新增客户和并购进一步多元化收入来源 [30] - 公司正在积极管理成本结构,优化流程,以促进创新成本节约举措并提高生产力 [35] - 公司正在投资于人工智能和研发,以产生长期价值并推动未来增长 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023年指导假设中的需求假设 - 公司预计2023年第二季度收入至少为5.7亿巴西雷亚尔,全年收入增长指引为13%-17% [41] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [41] - 公司对2023年持谨慎乐观态度,但仍因宏观不确定性而采取保守策略 [47] - 公司预计2023年将产生强劲的自由现金流,为资本配置策略提供灵活性 [38] 问题: 第一季度业绩超出预期的因素 - 第一季度新增了大量全球客户,这些客户仍在进行战略性合作,但公司认为这些合作有可能在下半年转化为长期收入来源 [49] - 人工智能带来的新数字可能性正在推动需求,特别是在战略层面 [49] - 经济低迷促使客户探索人工智能工具以节省运营成本和自动化活动,这为公司创造了大量讨论机会 [51] 问题: 第二季度收入指引较第一季度下降的原因 - 公司预计第二季度收入将受到巴西雷亚尔兑美元升值的汇率影响 [55] - 第一季度新增客户带来的额外收入超出了预期,但公司认为这些客户需要一到两个季度才能转化为可持续的长期收入来源 [55] - 公司对2023年持谨慎乐观态度,但仍因宏观不确定性而采取保守策略 [55] 问题: 欧洲和亚太市场的长期增长前景 - 公司认为其收入分布应反映各市场的规模,长期来看,欧洲和亚太市场应占更大比例 [59] - 公司正在通过并购和有机增长来推动这些市场的增长 [59] 问题: 巴西劳动力成本上升对盈利能力的影响 - 公司通过稀释销售、一般和管理费用以及密切监控成本结构来抵消巴西劳动力成本上升的影响 [63] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [63] 问题: 有效税率同比下降的原因 - 公司收购NTERSOL和Dextra带来了税收优惠,这些优惠正在逐步实现 [65] - 公司预计2023年有效税率将在21%-22%之间 [65] 问题: 宏观经济担忧对销售周期的影响 - 公司核心客户群(主要是大型企业)仍在维持其数字预算,但对新项目的启动持谨慎态度 [68] - 公司预计下半年将增加与人工智能相关的数字效率项目,但仍持谨慎态度 [68] - 公司90%的客户是传统大型企业,10%是数字原生企业,后者受宏观经济环境影响更大 [69] 问题: 人工智能对公司自身流程和生产力的影响 - 公司正在利用人工智能提高自身流程的效率,但也正在投资于人工智能和研发,以产生长期价值并推动未来增长 [74] - 公司认为人工智能将带来新的增长机会,特别是在个性化解决方案和自然语言交互方面 [74] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19%,并考虑了季节性因素 [77] 问题: 第一季度强劲的现金流生成 - 第一季度经营活动产生的现金流量为1.16亿巴西雷亚尔,自由现金流为8900万巴西雷亚尔 [80] - 现金流生成受益于营运资本的改善,特别是应收账款的改善 [80] - 公司预计2023年全年现金流生成率为50%-70%,考虑到季节性因素 [80]