财务数据和关键指标变化 - 贷款账册较上一季度增长3%，存款在本季度增长2%，资金成本持续降低 [8] - 第一季度净收入为5430亿比索，较2020年第一季度增长60%，主要因拨备费用和运营费用降低 [46] - 第一季度拨备费用为1.3万亿比索，拨备水平使银行覆盖率达222%，贷款损失准备金占总贷款的8.1% [8] - 本季度风险成本为2.6%，过去12个月为3.7%；无新冠疫情影响下，去年第四季度为4.1%，过去12个月为1.7% [30] - 综合总偿付能力比率为14.8%，一级核心资本充足率（CET1）在全面实施巴塞尔协议III的情况下为11.2%，高于监管最低要求 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 基于新风险标准，为近200万零售客户预先批准了57万亿比索的信贷额度 [16] - 本季度是发放政府补贴低收入住房贷款最多的银行，且是首个实现100%住房转让契约的银行 [16] 中小企业业务 - 全国每两家中小企业中就有一家是该行客户，已为40万家中小企业预先批准了13.5万亿比索的信贷额度，以支持其复苏 [16][17] 企业业务 - 正在构建与可持续绩效挂钩的信贷额度，最近向Grupo Argos发放了首笔392亿比索的贷款，该企业若按既定目标报告年度进展，可获得利率优惠 [17] 数字平台业务 - Nequi和Bancolombia La Mano本季度继续增长，客户总数达1100万，接近2020年初报告数量的三倍 [18] - Nequi的工资单业务活跃度为59%，Bancolombia La Mano为40%；通过该行二维码，超过70万家商户已实现超1万亿比索的数字化交易，两个平台的存款近1万亿比索 [19] - Nequi卡数量较12个月前增长了两倍，Bancolombia La Mano平台每投资1比索预计将产生8比索的社会影响 [21] 各个市场数据和关键指标变化 哥伦比亚市场 - 2021年第一季度GDP同比变化约为 - 0.4%，高于最初 - 3%的预测，预计全年增长5.5% [11] - 过去12个月通胀率为1.5%，预计到2021年底将加速至2.5%，央行预计在下半年开始加息周期 [12] - 主权收益率曲线因美国国债市场波动和其他因素而变陡，预计短期内比索疲软和压力将持续 [13] 巴拿马市场 - 预计今年GDP将实现近两位数的复苏，国际货币基金组织预测为12%，世界银行预测为9.9%，官方最新估计为9% [86] - 目前约12%的总人口至少接种了一剂新冠疫苗，高于哥伦比亚的比例 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 推出企业形象变革，象征着为超2000万客户提供最佳服务的承诺，意味着新的工作方式、客户关系和业务模式 [15] - 2021年计划通过金融服务分配30万亿比索，以支持国家经济、可持续城市建设和金融普惠；到2030年，目标将该金额增至500万亿比索 [22] - 计划避免9.3吨二氧化碳排放，并在直接运营中使用100%可再生能源 [22] 行业竞争 - 在哥伦比亚，银行较早开发金融普惠平台，目前这些平台处于市场领先地位，尽管金融科技公司正在进入市场，但该行凭借长期运营经验、利率上限政策和传统渠道网络，具备较强竞争力 [90][92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 年初受哥伦比亚第二波疫情影响经济活动放缓，但2月和3月经济活动反弹，目前正经历第三波疫情，主要城市实施新的限制措施，经济复苏速度取决于新冠感染率、疫苗接种计划和财政改革讨论情况 [6][7] - 2021年是过渡年，主要指标无法恢复到疫情前水平，但结果将好于去年，银行资产负债表更强劲、成本结构更优、产品和服务组合更多样化，数字化战略积极推进，有助于从疫情影响中恢复 [47] - 预计贷款账册全年增长6% - 8%，净息差年底维持在5%左右，手续费收入增长5%，风险成本控制在3%左右 [48] 其他重要信息 - 信贷减免在第一季度持续减少，占合并贷款账册的10%，其中哥伦比亚为5.6%，巴拿马的Banistmo为35% [23][24][25] - 第一季度运营费用较2020年第一季度收缩8%，人员费用下降11%，行政费用下降5%，预计今年费用将因数字化转型投资和员工薪酬计划恢复而增长 [43][44] - 净手续费收入是损益表中最具韧性的项目之一，预计今年增长约5% [45] 问答环节所有的提问和回答 问题1：对哥伦比亚银行业监管所得税的看法，以及是否会延长所得税附加费；2021年后续季度净资产收益率（ROE）是否会低于第一季度 - 关于监管，国会正在讨论银行业的额外监管措施，但公司对哥伦比亚的监管体系有信心，认为其有助于经济复苏；关于税收，目前已有3%的所得税附加费，需关注财政改革讨论的进展 [51][52] - 第一季度ROE接近8%，但对未来发展持谨慎态度，预计全年风险成本在2.8% - 3%之间，认为全年表现不会像第一季度那样好 [53][54] 问题2：如何看待衍生品投资组合的表现，以及其与贷款增长的关系；成本风险指导为3%的原因，是否与潜在税收改革和救济计划有关；何时能在新闻稿中看到Nequi的财务报表，以及对Nequi分拆的预期 - 预计净息差（NIM）全年维持在4.8% - 5%之间，净利息收入（NII）预计增长4% - 5%，低于贷款账册6% - 8%的增长预期；第一季度衍生品投资组合表现出色是因市场波动，但预计后续难以持续，证券投资组合的结构性NIM预计为1% [58][59][60] - 税收改革尚不确定，预计将是过渡性改革，有助于支持国家财政状况；Nequi表现良好，将在后续报告中提供更多信息，分拆可能性存在，将在合适时机推进 [63][66][67] 问题3：第一季度贷款损失拨备下降的原因，以及外汇波动对股东权益的影响 - 拨备下降主要因中美洲业务的宏观环境改善，但新冠疫情和贷款组合恶化仍将推动后续拨备增加 [70][71] - 银行资产和权益的35%以美元计价，外汇波动时资产和权益同步变动，可维持偿付能力和一级资本充足率，是一种自然保护机制 [72][73] 问题4：巴拿马经济在第二季度的发展情况，以及客户还款行为的预期；ROE的指导范围及未来几年的发展趋势 - 巴拿马的还款宽限期至6月，目前客户表现好于预期，但仍需谨慎，需等待下半年观察；贷款需求也好于预期 [82][83][84] - 预计全年ROE在5% - 6%之间，第一季度表现较好，但需关注疫情和经济活动的发展 [85] 问题5：如何看待哥伦比亚金融科技和银行间市场的竞争格局 - 哥伦比亚银行较早开发金融普惠平台，目前处于市场领先地位；金融科技公司虽在进入市场，但银行凭借长期运营经验、利率上限政策和传统渠道网络，具备较强竞争力，且客户对服务使用情况良好，公司对市场前景持积极态度 [90][92][93] 问题6：危地马拉几乎没有拨备的原因；是否考虑在中美洲市场扩张或收缩，以及是否有收购零售机构的机会；是否考虑发行81号文件相关的债券 - 危地马拉业务表现良好，贷款增长积极、效率高、宏观经济前景乐观，是拨备水平下降的主要原因，但未来可能因贷款组合恶化而增加拨备 [98] - 中美洲市场有发展机会，危地马拉和萨尔瓦多可引入哥伦比亚的平台和数字渠道以扩大市场份额，巴拿马在全球经济和国际贸易复苏后将发挥关键作用 [96][97][98] - 目前银行资本充足，短期内暂无发行81号文件相关债券的计划，但这是银行业的一种选择 [100] 问题7：外汇对季度一般及行政费用（G&A）增长的影响，以及全年费用预期；奖金计划的表现 - 近期哥伦比亚比索波动受财政改革讨论和全球金融环境变化影响，预计年内汇率将在3600 - 3700之间调整 [104][105][106] - 第一季度费用表现良好，但下半年因比较基数和数字化转型投资，费用预计将增长；奖金计划方面，去年第一季度按正常情况考虑，后因疫情未执行，今年第一季度按恢复净收入水平考虑，预计后续三个季度维持相同趋势，具体取决于银行业绩和净收入 [107][110][111] 问题8：贷款组合的增长预期，特别是国外业务的贷款增长率；拨备增长预计何时开始 - 商业贷款预计增长5% - 6%，消费贷款预计增长6%，抵押贷款预计增长8% - 10%，预计增长将在下半年出现 [115] - 由于还款宽限期结束和贷款组合恶化，预计第二和第三季度拨备将高于第一季度 [117][118] 问题9：是否预计哥伦比亚比索进一步贬值，以及这对贷款组合趋势和成本的影响 - 预计贷款增长假设利率年底在3600左右，外汇波动会产生影响；四个业务区域（哥伦比亚、危地马拉、萨尔瓦多和巴拿马）预计下半年都将增长，目前危地马拉经济活动已反映在贷款账册上 [119]