财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为5.59亿巴西雷亚尔，同比增长49%，其中收购贡献了14个百分点的收入增长；剔除外汇变动影响，按固定汇率计算净收入同比增长51%，高于本季度46%的指引 [23][24] - 2022年前9个月新增53个年收入超100万巴西雷亚尔的新客户；年收入超2000万巴西雷亚尔的客户数量从2021年的16个增加到22个 [25] - 过去5年净收入留存率约为120% [26] - 第三季度调整后EBITDA为1.073亿巴西雷亚尔，同比增长34%；调整后EBITDA利润率为19.2%，较2021年第三季度下降2.1个百分点，主要由于近期收购公司利润率较低和因IPO导致的G&A费用增加；环比来看，调整后EBITDA利润率从2022年第二季度的19.1%和第一季度的17.5%提升至19.2% [28] - 2022年第三季度调整后净利润为6950万巴西雷亚尔，比2021年第三季度高157%；调整后净利润率为12.4%，增加了5.2个百分点，主要得益于2022年第三季度正向外汇变动带来的较低净财务费用，以及因去年底与IPO相关的公司重组导致的所得税费用减少 [29] - 预计2022年第四季度净收入至少为6.05亿巴西雷亚尔，按固定汇率计算同比增长41%；预计2022年全年净收入按固定汇率计算同比增长至少58%，报告收入增长至少51%，其中包括约7个百分点的负面外汇影响；维持2022年全年调整后EBITDA利润率至少为19%的指引 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年前9个月与去年同期相比，金融服务业务收入增长38%，食品和饮料业务增长27%，TMT业务增长99%，农业和化妆品业务增长50% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在所有运营地区和行业垂直领域均实现了收入增长，北美仍然是有机增长最快的市场，亚太地区随着Transpire业绩的合并也将更具代表性 [26] - 一年前巴西员工占比93%，现在降至87%，人才基地多元化趋势将持续 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将有机增长作为创造价值的主要战略，收购是加速在特定地区或垂直领域的存在和声誉、加快有机增长的手段 [9][13] - 设计了计划性并购计划并严格执行，自2021年年中以来进行了多次收购，包括巴西的Dextra、英国的Somo、巴西的Box1824、澳大利亚的Transpire和美国的NTERSOL，这些收购公司均由创始人领导，与公司文化契合，作为新的增长单元进行整合 [10][11] - 敏捷组织模式使公司能够在进行仔细的后台IT系统和流程整合的同时实现快速业务整合，通过这些举措扩大了在四个运营地区（北美、拉丁美洲、欧洲和亚太地区）的业务版图，为有机增长奠定基础 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去12个月宏观环境充满挑战，但公司凭借适应性实现了27年的连续盈利增长，未来将继续根据市场条件进行调整，为长期客户创造价值 [7] - 尽管宏观环境存在不确定性，但公司对2023年的增长充满信心，预计将实现稳健增长，原因包括对长期客户的高可见度、过去稳定的净收入留存率、2022年新增的53个长期客户以及近期在不同地区的收购所带来的业务版图扩张 [37][38][39] 其他重要信息 - 上周公司完成了在纽约证券交易所上市一周年，利用IPO的现金收益通过收购扩大了全球业务，开拓了新市场和垂直领域，扩大了全球人才基础，并建立了可持续的平台以加速有机增长 [6] - 上个月公司收购了美国的NTERSOL，为公司增加了170多名美国数字专家，几乎使公司在美国的在岸团队规模翻倍，并增强了公司在金融服务行业的能力 [8] - 截至第三季度末，公司拥有近6900名员工，同比增长28% [18] - 上个月CI&T在巴西大型公司类别中被评为“最佳工作场所”第四名，在科技服务公司中排名第一，这是公司在巴西连续第16年获得该奖项，且在所有运营国家都被认可为“最佳工作场所” [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 过去3个月客户优先级是否有变化，是否有项目启动延迟、客户更倾向成本节约交易而非数字化转型，以及客户授予新合同的方式或项目类型是否有变化 - 公司仍看到客户有强大的业务管道，但客户在选择项目时存在两个趋势：一是注重速度，即选择投资回报周期短的项目；二是注重效率，即希望在不增加投资的情况下提高产出 [33][34][35] 问题: 如何看待2023年的增长趋势，按固定汇率和有机基础计算 - 公司仍在制定2023年预算，将在下一次财报发布时披露全年指引；预计在2022年坚实基础上，2023年仍将实现稳健增长，尽管宏观环境存在挑战，但公司对长期客户有良好的可见度，过去净收入留存率稳定，2022年新增了53个长期客户，且近期的收购为增长奠定了坚实基础 [37][38][39] 问题: 是否有特定地区或行业垂直领域表现出明显的优势或劣势，与客户的相关讨论情况如何 - 公司在所有垂直领域和地区都实现了持续增长，不同行业有不同的发展趋势。金融服务领域，传统大银行与金融科技公司竞争激烈，出现了加密货币、区块链、开放银行等新趋势；零售领域，电商、全渠道和市场战略仍是大趋势，同时结合了先进的数据分析和机器学习；消费品领域，数据是主要应用场景，用于了解消费者行为和促进数字销售；移动领域，围绕可穿戴设备有很多创新应用 [41][42][43] 问题: 供应方面的动态，如人员流失率、利用率、工资通胀压力情况，以及这些因素如何影响利润率 - 随着近期市场放缓和初创企业的变化，竞争有所缓和，人员流失率从上个季度的16%降至15%，预计未来还将继续下降，但市场仍然竞争激烈 [46] 问题: 现有客户是否因当前宏观经济环境而推迟项目或延长数字化转型项目的时间 - 客户在决策时更加谨慎，注重投资回报周期，倾向于选择能在短周期内看到具体回报的项目，这导致所有公司的销售周期都延长了 [48][49] 问题: 2023年是否会进行更多并购交易，还是会更专注于整合现有收购公司并挖掘协同效应 - 随着NTERSOL收购的完成，公司结束了利用IPO收益进行的第一波并购；目前的优先事项是利用这些收购所建立的平台实现有机增长，并购是加速有机增长的手段，但未来将更专注于挖掘现有平台的潜力 [50][51][53] 问题: 公司同时进行多项并购的能力如何，是否会因目前业务繁忙而放缓并购速度 - 公司采用基于独立增长单元的创业组织模式，将收购的公司整合为新的增长单元，这种模式使业务整合风险较低；在进行收购前，会先派高管以绿地模式进入市场了解情况，然后再进行收购，不同地区的团队独立运作，同时进行多项整合；目前公司结束了第一波并购，未来并购仍将是长期战略，但当前重点是利用现有平台 [54][55][56] 问题: 请提供收购公司（如Transpire和NTERSOL）的客户分布、相对盈利能力和计费费率等更详细的财务贡献信息 - 收购的公司（Transpire、Somo和NTERSOL）通常采用短团队运作，价格和成本较高，EBITDA利润率处于中低水平，低于公司的20%；预计在1 - 3年内，通过将公司的全球技术视角融入现有客户组合，可将其EBITDA利润率提升至公司水平；收购的目的是扩大有机增长能力，随着业务在不同地区的扩张，在岸、近岸业务的组合将不断演变 [60][61][62] 问题: 请阐述2023年预算增长的讨论情况，行业一些同行预计明年增长低于20%，CI&T是否也会如此 - 公司仍在制定2023年预算，将在下一次财报电话会议上全面披露指引；尽管宏观环境存在挑战，但公司对2023年充满信心，因为对长期客户有良好的可见度，2022年新增了53个新客户，且并购带来了新的地区和垂直领域的业务机会；公司会根据宏观环境调整市场策略，注重速度和效率，以适应变化并挖掘机会 [64][65]