财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为5.25亿巴西雷亚尔，同比增长66%；若消除外汇变动影响，按固定汇率计算净收入为5.5亿巴西雷亚尔，同比增长73%；2022年收购交易为该季度收入增长贡献13个百分点 [22][23] - 调整后EBITDA为1.004亿巴西雷亚尔，同比增长36%，利润率为19.1%；与2022年第一季度相比，调整后EBITDA增长17%，利润率环比提高160个基点 [30][32] - 2022年第二季度调整后净利润为5230万美元，比2021年第二季度增长16%，调整后净利润率为10% [33] - 2022年第二季度净财务费用为1750万美元，2021年第二季度为200万美元；公司用现金偿还1亿巴西雷亚尔债务，将部分巴西雷亚尔计价债务替换为美元计价债务；季度末现金为3.58亿巴西雷亚尔 [34][35] - 预计2022年第三季度净收入至少为5.4亿巴西雷亚尔，按固定汇率计算同比增长46%；预计2022年全年净收入按固定汇率计算至少增长55%，按报告基础计算至少增长49%，其中外汇翻译负面影响约6个百分点；预计2022年全年调整后EBITDA利润率至少为19% [36][37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务收入在2022年上半年同比增长50%，食品和饮料收入增长17%，科技、媒体和电信（TMT）收入增长120% [26] - 2022年上半年新增33个新客户，与2021年全年新增客户数量相当；新增5个年收入超过2000万巴西雷亚尔的账户，使总数达到21个；收入超过500万和1000万巴西雷亚尔的客户数量也显著增长 [27][28] - 客户平均净收入留存率为120%，前十大客户收入占比从2021年上半年的73%降至2022年上半年的52%，最大客户收入占比从2021年上半年的24%降至2022年上半年的16% [26][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美是公司最大且有机增长最快的市场；通过收购Somo，公司加强了在欧洲的业务；澳大利亚和亚太地区因收购Transpire将得到业务提升 [25][21] - 约50%的收入来自美元和英镑计价的业务；2022年上半年，84%的收入来自实体企业，16%来自数字原生企业 [23][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取计划性并购策略，本周宣布收购澳大利亚的Transpire以加速亚太地区增长，此前在5月宣布收购Box 1824以增强端到端数字能力 [6][9] - 公司持续拓展全球人才网络，利用远程工作趋势，渗透新劳动力市场，创新团队互动方式以提高员工参与度 [18][20] - 公司构建数据分析业务，拥有超600人团队，其数据旅程服务帮助客户解决数据能力差距等问题，相关举措取得成果 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对公司服务需求在各地区和行业保持强劲，实体企业客户持续稳定投资数字和技术领域，但数字原生企业因资金稀缺和宏观环境影响，短期内业务增长放缓 [5][51] - 公司对未来机会充满信心，认为数字领域在不确定时期仍具重要性和紧迫性，公司有能力在当前环境下实现高于行业的增长并扩大市场份额 [36][61] 其他重要信息 - 公司收购的Transpire在截至2022年6月的财年实现净收入1550万澳元，收购价格为2340万美元，预计在第三季度完成交易；收购将为公司增加约100名数字专家 [8][69] - Box 1824将作为独立业务单元融入公司，其拥有约40名专业高级战略人才，客户包括多家知名企业 [9] - 公司整体员工流失率约为16%，领导层流失率约为6%，处于行业较低水平 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 外汇波动如何影响EBITDA，更新展望是否还有其他因素 - 每0.4美元的汇率变动，预计会对EBITDA产生1%及以上的影响，这源于公司收入和成本的货币结构；更新展望主要是为反映外汇影响，数字原生客户群体业务爬坡较慢也是部分原因 [41][40] 问题2: 调整剔除收购无形资产摊销是否意味着有强大的并购管道 - 调整是为与行业做法保持一致，便于理解公司运营；公司将继续采取计划性并购策略，并购是加速有机增长的重要工具 [42][43] 问题3: 当前并购管道情况，未来12个月预期，如何为交易融资，以及Somo的交叉销售机会 - 公司并购管道强劲，未来将重点关注美国和欧洲大陆市场；融资方面可能会谨慎使用债务，并关注市场条件；Somo和Transpire可利用新地理区域为公司全球客户提供支持，存在交叉销售机会 [48][50][63] 问题4: 在更具挑战性的宏观经济环境下，需求是否放缓或客户是否推迟项目 - 大型实体企业客户持续投资数字和技术领域，数字原生企业因资金和宏观环境问题短期内业务增长放缓，但数字领域在不确定时期仍被视为重要且紧迫 [51][52] 问题5: 如何看待未来利润率，定价模式优势及成本管理手段 - 定价取决于团队和技术组合，公司在价值链顶端，可利用新技术和新客户保持利润率，通过管理客户组合来平衡定价 [54][55] 问题6: 人员流失率和利用率趋势 - 公司整体人员流失率约为16%，领导层流失率约为6%，处于行业较低水平，行业人才市场热度较过去12 - 18个月有所下降 [56] 问题7: EBITDA利润率从22%降至19%的各因素分解，宏观不确定性对客户支出的影响及支出优先级是否改变 - 外汇因素对EBITDA利润率影响最大，其次是并购活动增加的支出和上市后SG&A投资；SG&A投资和并购影响预计未来会改善；客户更倾向能在短周期产生结果的项目，这与公司价值主张相符 [58][59][60] 问题8: 近期收购公司的整合情况 - Dextra已于去年12月完成整合，业务正常；Somo于2022年上半年开始整合，预计2023年完成，目前整合进展顺利，已在部分账户开展合作 [62][63] 问题9: 过去并购结果与初始预期对比，为何有信心继续进行计划性并购 - 收购的高增长公司加入平台后继续保持增长，通过交叉销售机会和提升利润率实现协同效应；Dextra和Somo表现良好，Box整合初期有积极迹象，Transpire交易预计第三季度完成 [66][67][68] 问题10: 欧洲增长中收购和有机增长的贡献比例 - 欧洲业务增长约80%来自收购，收购前欧洲收入占总销售额约3%，目前占9% [71]