财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入1110万美元，摊薄后每股收益0.72美元；2022年前9个月净收入2730万美元，摊薄后每股收益1.82美元 [5] - 第三季度净利息收入环比增加620万美元，增幅25.4%，同比增加600万美元，增幅24.6%；2022年前9个月净利息收入较2021年增加550万美元，增幅7.7% [10] - 第三季度净息差为4.03%，2022年前9个月为3.62%，均较2021年同期有所扩大，环比扩大60个基点 [12] - 第三季度非利息收入与上一季度持平，为570万美元，较去年同期减少69.2万美元；2022年前9个月非利息收入较去年同期减少560万美元，降幅22.8% [14][15] - 第三季度非利息支出为2260万美元，上一季度为2040万美元；同比增加250万美元，增幅4.1% [17] - 第三季度平均资产回报率为1.35%，上一季度为1%；平均股权回报率为14.45%，上一季度为9.86%；2022年至今资产回报率为1.14%，股权回报率为11.34% [8] - 截至9月30日，贷款损失准备金与贷款的比率从2021年12月的1.33%降至1.19%，贷款损失准备金与不良贷款的比率为476.2%，2021年底为496.1% [24] - 截至9月30日，有形普通股权益比率为6.05%，2021年12月31日为9.25%；一级资本比率为9.32% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度贷款有机增长9300万美元，年化增长率18%；2022年至今贷款增加3.307亿美元，包括从Comunibanc新增的1.743亿美元贷款和PPP贷款减少的4240万美元 [7][20] - 财富管理业务：第三季度财富管理收入与上一季度持平，2022年至今收入为370万美元，去年同期为360万美元 [16] - 抵押贷款业务：第三季度抵押贷款销售收益为63.7万美元，较上一季度增长11.2%；2022年前9个月非利息收入下降的主要原因是抵押贷款销售收益减少440万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场：自年初以来，除计息活期存款外，各存款类别均有增长，总存款增加2.916亿美元，增幅12.1%，其中Comunibanc的低成本核心存款增加2.51亿美元；截至9月30日，非计息活期存款占总存款的37% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：持续专注于扩大和多元化收入来源，通过收购和有机增长来发展业务，如收购Comunibanc和Vision Financial Group；积极进行股票回购和支付股息，以管理资本 [5][9][26] - 行业竞争：公司认为强大的核心存款基础是其竞争优势，有助于在利率波动和经济不确定性环境中保持竞争力 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临利率波动、经济不确定性和通胀压力，但公司仍保持乐观，因为业务和消费者的资产负债表强劲，贷款管道稳固，且成功整合了Comunibanc和Vision Financial Group [30] - 预计在2022年剩余时间内贷款组合将实现高个位数增长，2023年实现中个位数增长 [21] 其他重要信息 - 7月1日完成与Comunibanc Corp.的交易，并于上周末完成系统转换 [6] - 10月1日完成对Vision Financial Group的收购，预计该交易将立即增厚收益，第一年增厚6.4%，第二年增厚15.1%，有形账面价值回本时间为3.8年 [9][29] - 公司计划从2023年开始采用新的CECL准备金要求 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Vision交易是否包含在今明两年的贷款增长展望中，其对资产负债表的影响、准备金情况以及费用情况如何 - 不包含在今年剩余时间的预测数据中；资产负债表影响主要体现在商业和工业贷款部分，目前尚未完成相关建模；第四季度费用数据暂未确定，后续将发布8K报告提供相关数据 [33][34] 问题2: 对未来存款成本的看法，10月是否提高了存款利率 - 预计存款贝塔值将增加，第四季度仍有一定的利差扩大空间；10月已小幅提高存款利率，未来将继续关注并应对存款利率压力 [35] 问题3: 托莱多市场转换后是否有客户或关键员工流失 - 未流失员工和账户，第三季度存款和贷款余额基本持平；目前正在招聘市场高管，原一名高级贷款人退休，计划年底前完成团队组建 [38][39] 问题4: 2023年贷款增长从高个位数降至中个位数是否假设经济疲软，若经济向好是否有维持高个位数增长的可能 - 若经济向好有增长空间；目前贷款管道情况良好，但展望未来存在一定不确定性；2023年中个位数增长预测不包括Vision交易的影响 [43][44] 问题5: 本季度购买会计对净利息收入的影响 - 影响为4个基点 [45] 问题6: 2023年年中资产重新定价完成后，存款贝塔值上升是否会导致净息差压缩 - 历史上公司在存款重新定价方面表现良好，由于大量非计息存款和低成本存款，预计影响较小；利率稳定后，净息差可能会趋于平稳，但不会出现显著压缩 [46][49] 问题7: 是否进行了并行的CECL会计核算，对下一季度的影响如何 - 已进行了几个季度的并行核算，目前预计不会有重大变化，但具体情况取决于未来3 - 4个月的情况；公司将于2023年第一季度采用CECL [50][51] 问题8: Comunibanc交易的成本节约情况以及未来预期 - 成本节约模型为35%，其中75%在今年实现，25%在明年实现；大部分成本节约体现在员工薪酬方面；剔除第三季度一次性转换成本后，非利息支出约为2080万美元，可作为第四季度（不包括Vision）的参考 [53][54] 问题9: 鉴于当前有形普通股权益和Vision交易的预期摊薄，对继续回购股票的意愿如何 - 仍认为股票回购是一种有效的资本配置方式，但会谨慎考虑，观察Vision交易和其他因素的影响；公司通过盈利创造资本，预计随着利率上升趋势的变化，相关情况将得到改善 [55] 问题10: Vision交易的收益率目标以及净息差是否会在明年继续上升 - 建模收益率为8%，实际收益率可能会因市场情况和业务组合而有所不同；净息差有可能继续上升，具体取决于贷款与存款比率以及资产持有和销售的决策 [57][59] 问题11: 贷款指导是否包括Vision交易 - 不包括 [62] 问题12: 存款成本控制情况以及存款贝塔值是否有更新 - 预计利差将继续扩大，存款贝塔值将高于第三季度；历史上公司在利率周期中表现优于同行，预计未来利差仍将保持健康 [63] 问题13: 对商业房地产（CRE）投资组合进行了高利率压力测试，以及在办公室、零售、酒店等领域的观察情况 - 一直在对CRE投资组合进行压力测试，未发现明显恶化情况；酒店业务已恢复到疫情前的收入水平；办公室市场仍存在不确定性，但公司办公室资产占比较小且多为单层或两层建筑，目前入住率良好；未发现核心企业客户在循环信贷额度上有压力 [65][66][70]