Date: Thursday, October 23, 2025Time: 1:00 p.m. Eastern TimeTelephone Access: (800) 836-8184; ask to join the Civista Bancshares, Inc. earnings call. Webcast Access: A live webcast will be available on the Webcasts and Presentations page on the Company's website (www.civb.com). An archived version of the webcast will be available in the same location shortly after the live call has ended. About Civista Bancshares, Inc. :Civista Bancshares, Inc., is a $4.2 billion financial holding company headquartered in ...

公司人事变动 - Robert L Katitus晋升为Civista Bancshares高级副总裁兼首席贷款官 同时担任Civista Bank同名职位 直接向银行总裁Charles A Parcher汇报[1] - 此次晋升填补了Parcher今年早些时候升任银行总裁后留下的首席贷款官空缺[1] - Katitus自2010年加入公司后 历任东北俄亥俄地区高级副总裁兼区域市场执行官 并在2022年收购The Henry County Bank后负责西北俄亥俄商业银行业务[2] 高管背景 - 新任首席贷款官拥有超过25年银行业及商业贷款经验 加入Civista前曾在Park View Federal Savings Bank担任商业贷款领导职务 职业生涯始于1998年National City Corporation[3] - 持有阿克伦大学理学学士学位及戴顿大学工商管理硕士学位[3] 公司评价 - 银行总裁Parcher肯定其推动东北及西北俄亥俄地区商业贷款业务增长的贡献 强调客户关系构建与团队管理能力[3] - 控股公司CEO Shaffer指出晋升体现内部人才培养承诺 认为其战略思维将推动公司持续增长[3] 公司概况 - Civista Bancshares为42亿美元规模的金融控股公司 总部位于俄亥俄州桑达斯基 旗下Civista Bank创立于1884年[4] - 业务涵盖全能银行服务 商业贷款 抵押贷款 财富管理 通过42个网点覆盖俄亥俄州 印第安纳州东南部及肯塔基州北部[4] - 通过Civista Leasing and Finance Division向全美企业提供商业设备租赁服务 股票在纳斯达克资本市场交易(代码:CIVB)[4]

投资评级 - 2023年6月将Civista Bancshares（NASDAQ: CIVB）评级为"强力买入" [1] 行业背景 - 银行业经历极端市场动荡 由银行业崩溃引发经济动荡 [1] 服务内容 - 提供专注于石油和天然气的投资服务及社区 [1] - 重点关注现金流及产生现金流的公司 挖掘具有真实潜力的价值与增长前景 [1] - 订阅用户可使用包含50多只股票的模型账户 [2] - 提供勘探开发公司的深入现金流分析 [2] - 包含该行业的实时聊天讨论 [2] 推广活动 - 提供两周免费试用 [3] - 推广语为"获得石油天然气领域新机遇" [3]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度净利息收入为34,814，较2024年同期的27,751增加7,063，净息差从3.09%升至3.64%[174] - 2025年上半年净利息收入为6.7587亿美元，同比增加1.1464亿美元，净息差从3.16%升至3.57%[188] - 2025年上半年净利润为2.1183亿美元，同比增加7759万美元，每股收益从0.85美元升至1.37美元[187] - 净利息收入从2024年的2.7751亿美元增至2025年的3.4814亿美元，净利差从2.31%扩大至3.03%[180] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年前六个月信贷损失拨备为2,592千美元，较2024年同期的3,647千美元下降[160] - 信贷损失拨备从2024年的165.5万美元降至2025年的102.5万美元，减少63万美元[184] - 非利息支出从2024年的2838.9万美元降至2025年的2748.2万美元，降幅3.2%，主要因薪酬和设备费用减少[185] - 2025年前六个月非利息支出总额为54,608美元，同比下降1,223美元（2.2%），主要由于薪酬支出和设备支出减少[199] 贷款业务表现 - 净贷款增加69,108千美元（2.3%），主要来自非自用商业房地产贷款（增长37,621千美元，3.1%）和住宅房地产贷款（增长51,539千美元，6.7%）[158][159] - 房地产建设贷款减少28,349千美元（-9.3%），租赁融资应收款减少4,142千美元（-8.8%）[158] - 2025年第二季度贷款平均余额增加171,714（5.8%）至3,136,091，贷款收益率从6.10%升至6.39%[175] - 贷款利息收入从2024年的4.4946亿美元增至2025年的4.9972亿美元，收益率从6.10%提升至6.39%[180] 存款与借款表现 - 总存款从2024年12月31日的3,211,870减少15,663至2025年6月30日的3,196,207，其中无息存款减少47,485（-6.8%），而有息存款增加31,822[168][169] - 短期FHLB借款从2024年12月31日至2025年6月30日增加94,500，用于支持贷款增长[170] - 存款利息支出减少218至31,274，活期和储蓄账户利率从1.04%上升至1.46%，定期存款利率从5.38%下降至4.13%[191] 信贷质量 - 商业农业贷款30-59天逾期金额从2024年12月的825千美元大幅降至2025年6月的114千美元[160] - 住宅房地产贷款逾期总额从2024年12月的9,411千美元降至2025年6月的3,290千美元[160] - 2025年前六个月净核销额为1,633千美元，高于2024年同期的1,083千美元，其中非自用商业房地产贷款核销1,350千美元[162][163] - 贷款信用损失准备金占总贷款比例从2024年12月31日的1.29%降至2025年6月30日的1.28%[165] 投资与证券表现 - 可供出售证券投资组合从2024年12月31日的648,067减少5,157至2025年6月30日的642,910[166] - 2025年第二季度应税证券平均余额增加52,607至404,104，收益率从3.11%升至3.42%[176] - 应税证券利息增加1,302至7,306，平均余额增加49,362至400,518，收益率上升31个基点至3.37%[190] - 免税证券利息减少69至4,678，平均余额减少9,575至282,183，收益率上升4个基点至3.90%[190] 资本与流动性 - 股东权益从2024年12月31日的388,502增加至2025年6月30日的404,137，占总资产比例从9.5%升至9.7%[171] - 公司资本充足率全部超过监管要求，2025年6月总风险资本比率达14.7%（2024年底为13.9%）[201] - 短期证券（1年内到期）占投资组合1.25%（8,840美元），可用作流动性来源[202] - 公司持有FHLB备用信贷额度889,402美元，当前剩余借款能力约331,799美元[205] 战略与并购 - 公司宣布收购The Farmers Savings Bank，交易价值约7,040万美元，将增加1.83亿美元低成本核心存款[151][152] - 公司通过公开发行普通股募集净资金约7,600万美元，用于支持有机增长和未来战略交易[154][156] 其他财务数据 - 公司总资产从2024年12月31日的4,098,469千美元增至2025年6月30日的4,185,869千美元，增长87,400千美元（2.1%）[157] - 贷款与存款比率从2024年12月31日的95.9%上升至2025年6月30日的98.6%[159] - 房地产和设备净值从2024年12月31日至2025年6月30日减少4,244，主要由于折旧4,644和处置76，部分被购置476所抵消[167] - 互换资产从2024年12月31日至2025年6月30日减少2,178，主要由于市值下降[168]

核心观点 - 公司2025年第二季度业绩表现强劲 净收入同比增长56%至1100万美元 每股收益071美元[5][16] - 完成7650万美元的后续资本募集并宣布收购Farmers Savings Bank 预计将提升资本充足率和核心存款基础[8][11][20] - 净利息收入环比增长62%至3480万美元 净息差扩大13个基点至364%[6][17] - 贷款与租赁组合年化增长68% 其中住宅贷款增长4200万美元为最大贡献板块[6][7][26] - 存款总额下降4270万美元（13%）主要因单一市政客户资金流出 存贷比升至986%高于理想水平[4][7][31] - 非利息收入环比下降130万美元（162%） 主要受租赁业务收入减少及系统转换一次性调整影响[3][22][23] - 证券投资未实现损失增加560万美元至6310万美元 但信用质量保持稳定[3][11][32] 财务表现 - 净收入1100万美元（每股071美元） 同比增长56% 环比增长847万美元 若剔除757万美元一次性收益则调整为1030万美元（每股066美元）[5][16][17] - 拨备前净收入同比增长330万美元（375%） 环比增长77万美元（67%）[5][17] - 净利息收入3480万美元 环比增长200万美元（62%） 受益于生息资产收益率上升13个基点至584%[6][17] - 非利息支出2750万美元 环比增长356万美元（13%） 主要因薪酬上涨 效率比率改善至645%[7][23][25] - 有效税率146% 年初至今税率147%[25] 资本管理 - 完成后续资本募集 净融资7627万美元 发行3,788,238股新股[8][22] - 收购Farmers Savings Bank 获得233亿美元核心存款和161亿美元证券组合 预计第四季度完成[8][20][21] - 预计收购后有形普通股权益比率升至86% 一级杠杆比率升至106%[9][33] - 季度股息每股017美元 基于2126美元股价股息收益率32% 派息比率约24%[19] 业务运营 - 贷款与租赁总额增长4710万美元（年化61%） 住宅贷款增长4200万美元为主要驱动[7][26] - 新发放商业贷款平均利率748% 住宅房地产贷款653% 租赁部门贷款与租赁平均利率905%[27] - 商业房地产贷款占总贷款组合48% 主要为非中央商务区低层办公楼[27][28] - 未提取建筑贷款额度188亿美元 贷款管道保持稳定[28] - 存款成本仅上升1个基点至232% 核心存款成本上升6个基点至148%[17][30] 风险指标 - 信用损失准备金占总贷款128% 与2024年底129%基本持平[9][35] - 信用损失准备金对不良贷款覆盖率从2024年第四季度122%提升至175%[9][35] - 被批评信贷减少200万美元 主要因720万美元次级贷款偿还[9][34] - 预计收购后商业房地产风险资本比率将达292% 管理层目标控制在325%以下[10][28] 战略举措 - 推出数字化存款账户开户平台 重点营销分支机构以外新客户[10][30][52] - 通过存款倡议和Farmers收购预计将存贷比降至90-95%目标区间[4][13][31] - 资本募集资金将先偿还隔夜借款 随后用于新贷款发放[8][22] - 预计2025年贷款增长维持中个位数 2026年加速至高个位数[29][37][47] 行业竞争 - 部分大型区域性银行重新进入某些资产类别 市场竞争加剧[42][43] - 俄亥俄州商业环境友好 主要城市克利夫兰、哥伦布和辛辛那提就业市场扩张[48][50] - 利用West Bank收购机会获取人才和新客户[43] 前景展望 - 预计第三季度净息差降至350%-355%区间 第四季度重新扩大[11][40][41] - 租赁业务预计下半年改善 受加速折旧政策恢复推动[13][56][57] - 新增股份短期内对每股收益造成压力 但收购带来的额外收益将抵消稀释影响[3][12][38] - 对关税影响保持关注 制造商普遍乐观但资本支出尚未加速[58][59]

公司业绩 - 2025年第二季度GAAP每股收益为0.71美元 略高于分析师预期的0.70美元 [1][5] - 净利息收入为3480万美元 低于预期的4277万美元 但同比增长25.2% [1][2][5] - 非利息收入为660万美元 同比下降36.5% 主要受租赁业务系统升级一次性调整影响 [2][6][7] - 净利润为1100万美元 同比增长55.6% [2] - 效率比率从72.6%改善至64.5% 反映成本控制成效 [2][9] 业务运营 - 贷款总额增加6990万美元 其中商业地产贷款增加3760万美元 住宅抵押贷款增加5150万美元 [8] - 存款总额减少1570万美元 主要因大额市政客户提款 存款结构向高成本产品转移 [8] - 资产质量稳定 不良资产占比降至0.55% 贷款损失准备金覆盖率达176.1% [9] - 推出数字存款账户系统Mantle以拓展线上客户 [10] 战略举措 - 完成8050万美元普通股融资 预计有形普通股比率将提升至8.6% [10] - 宣布收购The Farmers Savings Bank 将增加2.33亿美元低成本存款 [10] - 季度股息从0.16美元上调至0.17美元 [11] - 战略重点包括扩大贷款组合 稳定核心存款 发展抵押银行平台 [4] 未来展望 - 预计2025年第三季度净息差将小幅下降至3.5%左右区间 第四季度有望回升 [12] - 2025年贷款增速预计为中等个位数 2026年加速至高个位数增长 [12] - 租赁和抵押银行业务有望在下半年企稳反弹 [13]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1100万美元，即每股摊薄收益0.71美元，较2024年第二季度增加400万美元或56%，较上一季度增加84.7万美元 [4] - 第二季度拨备前净收入增加330万美元，或较2024年第二季度增长37.5%，较上一季度增加77万美元或6.7% [5] - 本季度净利息收入为3480万美元，较上一季度增加200万美元或6.2%，盈利资产收益率提高13个基点至5.84%，整体资金成本稳定在2.32% [5] - 核心存款成本增加6个基点至1.48%，利差扩大13个基点至3.64% [6] - 本季度非利息收入较上一季度下降130万美元或16.2%，较2024年第二季度下降380万美元 [11] - 本季度非利息支出为2750万美元，较第一季度增加35.6万美元或1.3%，较上一年第二季度下降90.7万美元或3.2% [12] - 本季度效率比率从64.9%改善至64.5%，上年第二季度为72.6% [13] - 本季度有效税率为14.6%，年初至今为14.7% [14] - 本季度总贷款和租赁增长4710万美元，年化增长率为6.1% [14] - 本季度总存款下降427万美元或1.3% [16] - 本季度末贷款与存款比率为98.6%，高于上一季度 [19] - 6月30日，一级杠杆率为8.8%，有形普通股权益比率为6.7%，高于3月31日的6.59% [21] - 完成增资和收购后，一级杠杆率提高到10.6%，有形普通股权益比率提高到8.6% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款和租赁组合在本季度以6.8%的年化增长率有机增长 [6] - 本季度新发放和续签的商业贷款平均利率为7.48%，住宅房地产贷款为6.53%，租赁部门发放的贷款和租赁平均利率为9.05% [15] - 本季度末，由办公楼担保的贷款占总贷款组合的4.8% [15] - 本季度，Savista租赁和金融部门的租赁业务相关费用减少140万美元 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为市场和组织持续强劲，各地区贷款需求旺盛 [7] - 俄亥俄州成为商业友好型州，新增就业岗位，有重要公司宣布投资该州，贷款需求旺盛 [40] - 俄亥俄州的克利夫兰、哥伦布、辛辛那提等主要城市就业和人口市场表现良好，代顿和托莱多也发展不错 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购位于俄亥俄州斯宾塞的前储蓄银行，并进行8850万美元的后续资本募集 [7] - 公司将利用收购对象的低成本核心存款和证券投资组合，为其现有市场和公司业务范围内的贷款增长提供资金 [10] - 公司将继续专注于提高贷款利率，确保流动性和资本的适当回报 [7] - 公司推出新的数字存款账户开户平台，预计在第三和第四季度扩大业务，重点营销当前分行以外的新客户 [18] - 公司将平衡股息支付和股票回购与资本积累，以支持增长 [22] - 行业内大型地区性银行在某些资产类别上更加激进，市场在存款和贷款方面竞争激烈 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在不确定性和借款人面临费用压力，但公司信贷质量保持强劲，信贷指标稳定 [22] - 公司对Savista及其股东前景持乐观态度，相信能够利用新资本创造长期股东价值 [24] - 预计2025年剩余时间贷款增长将保持在中个位数，2026年将加速至高个位数 [24] 其他重要信息 - 本季度宣布每股0.17美元的季度股息，与上一季度一致，股息收益率为3.2%，股息支付率近24% [7] - 6月30日，证券投资组合为6.45亿美元，占资产负债表的15.4%，与现金余额合计占存款的22.5%，未实现损失为631万美元 [20][21] - 本季度末，12.5%或3.96亿美元的存款超过FDIC保险限额，现金和未质押证券超过未保险存款 [19][20] - 除了与各市政当局的5.184亿美元公共资金外，6月30日没有存款集中情况 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 核心利差在下半年的趋势 - 公司在第二季度初将CD转向短期，预计第三和第四季度会有降息 有大量贷款将在第三和第四季度重新定价，上调约150个基点 预计第三季度利差在3.52 - 3.53左右，第四季度会进一步扩大 [29][30][31] 问题: 贷款和资金方面的竞争环境变化 - 行业内大型地区性银行变得更加激进，公司看到了一些人才和新客户的机会，但市场在存款和贷款方面竞争激烈 [33] 问题: 推动贷款需求的具体市场或行业，以及第二季度贷款增长的选择性，对明年贷款加速增长的乐观原因 - 第二季度贷款增长主要来自住宅贷款，由于CRE集中度较高，公司此前限制了其增长 额外资本将有助于加速有机增长，过去1 - 1.5年有很多机会被搁置 俄亥俄州成为商业友好型州，就业机会增加，有重要公司宣布投资，贷款需求旺盛 [39][40] 问题: 去年的存款增长战略和举措是否达到上限，新举措对资产负债表的影响 - 去年的一些举措可能已达到上限，新的数字平台投资巨大，有望扩大业务范围 目标是筹集足够存款以跟上贷款增长，战略计划包括招聘更多资金管理官员、开设新分行等 [44][46] 问题: 调整后租赁手续费收入的未来预测 - 出售抵押贷款的收益将保持相对稳定，希望租赁业务下半年会更好，特朗普法案带来加速折旧，预计业务将反弹 [53][57] 问题: 对贷款组合中关税暴露的深入分析结果 - 公司与大型制造商进行了多次对话，大多数制造商持乐观态度，认为如果将更多业务从海外带回国内，存在机会，但目前产能不足，资本支出尚未加速 [58] 问题: 5月贷款增长较高，6月底商业贷款是否有还款情况 - 贷款运行率相当稳定，没有明显变化 [63] 问题: 数字平台目前带来的存款金额 - 7月7日刚刚推出，看到CD余额有积极增长，但目前金额不大 [64] 问题: 租赁业务复苏是否影响贷款或租赁余额 - 租赁业务方面，出售约一半的租赁资产会增加资产负债表上的租赁余额 [66] 问题: 平均资产负债表中存款成本的变化情况 - 一些较大的公共资金存款在不同定价区间有所转移，为应对竞争环境，对一些较高存款余额的定价进行了调整 [67][68]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0.66美元 低于Zacks共识预期的0.69美元 但较去年同期的0.45美元有所增长 [1] - 季度营收为4140万美元 低于Zacks共识预期2.37% 但较去年同期的3829万美元有所增长 [2] - 过去四个季度中 公司有三次超过每股收益预期 三次超过营收预期 [2] 市场表现与预期 - 今年以来股价累计上涨1.7% 表现逊于标普500指数8.1%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为5级(强烈卖出) 预计短期内将跑输大盘 [6] - 下季度共识预期为每股收益0.75美元 营收4366万美元 本财年预期为每股收益2.81美元 营收1.7047亿美元 [7] 行业比较 - 所属的中西部银行行业在Zacks行业排名中位列前29% [8] - 同行业公司Park National预计季度每股收益2.47美元 同比增长3.8% 营收预计1.3394亿美元 同比增长5.8% [9] - Park National的每股收益预期在过去30天下调了0.5% [9]

合并协议基本信息 - 合并协议日期为2025年7月10日，涉及CIVISTA BANCSHARES, INC.、CIVISTA BANK和THE FARMERS SAVINGS BANK [1] - 合并协议日期为2025年7月10日，参与方为Civista Bancshares, Inc.、Civista Bank和The Farmers Savings Bank[26] 协议条款内容 - 文档包含多个条款，如合并、交付合并对价、陈述与保证等 [3][6][8][10][14][16][18] - 条款涵盖企业组织、资本结构、授权、合规等多方面内容 [3][6] - 涉及监管事项、信息获取、股东批准等额外协议 [10][14] - 包含先决条件、终止与修订、一般条款等相关规定 [14][16][18] - 有关于董事和高级管理人员保险、不招揽、收购法等规定 [14] - 涉及财务报表和其他当前信息、某些事项通知等内容 [14] - 包含股东诉讼、过渡、投票协议等相关条款 [14] - 有关于税务代表函、存款协议、锁定协议等规定 [14] - 条款中涉及的页面范围从1页到54页 [3][6][8][10][14][16][18] 财务数据关键指标 - 收购提案和收购交易金额为6.7[20] - 调整后股东权益为1.5[20] - 协议优惠银行福利计划金额为3.11[20] - 破产和权益豁免金额为3.3[20] - 账面价值农名份额为1.4[20] - 计算时间为1.4[20] - 现金考虑金额为1.4[20] - 合并证书金额为1.2[20] - 受限集团负债为3.11[20] - 承保员工数量为6.5[20] 合并交易安排 - 各方董事会认为合并符合公司及股东最佳利益，Farmers将按协议条款与Civista Bank合并，Civista Bank为存续实体[28] - 各方希望合并符合《1986年国内税收法》第368(a)条规定的“重组”[29] - 根据协议条款和条件，生效时Farmers将并入Civista Bank，Civista Bank继续作为俄亥俄州立银行存在，Farmers独立法人资格终止[31] - Civista可在生效前改变合并方式，但不得改变合并对价、影响税务后果、阻碍监管批准或需额外股东批准[32][33] - 合并交割将在协议第七条条件满足或豁免后30天内进行[34] - 每股面值100美元的Farmers普通股，除库存股和异议股外，将转换为现金和Civista普通股[36] - 现金对价为3492.5万美元除以生效时间前发行和流通的Farmers普通股数量[36] - 股票对价为143.4491万股除以生效时间前发行和流通的Farmers普通股数量[36] - 若Farmers调整后股东权益低于5600万美元，每股现金对价将减少[45] - 若Farmers调整后股东权益高于5600万美元，每股现金对价将增加超出部分的50%[46] - 生效时间后，Civista应在5个工作日内让交换代理向股东邮寄文件[57] - 股东交出股份后，将获得Civista普通股和现金[57] - 库存股在生效时间取消，不获合并对价[40] - 异议股在生效时间取消，不转换为合并对价[47] Farmers情况说明 - 截至协议日期，Farmers授权股本仅由500股普通股组成，且均已发行流通，库存股为0股[70] - 自2024年12月31日至协议日期，Farmers未发行或回购普通股、有投票权债务或其他股权证券及股权权利，未授予相关期权或奖励[72] - Farmers已及时提交自2021年12月31日起所需向监管机构和政府实体提交的所有报告及材料[78] - Farmers已向Civista交付2022、2023、2024财年及2025年5月31日止中期的未经审计财务报表[79] - 除特定情况外，Farmers自2024年12月31日以来未产生其他性质的负债[80] - 除Janney Montgomery Scott LLC外，Farmers及其人员未因合并或交易产生经纪费用等负债[81] - 自2024年12月31日以来，Farmers按常规经营业务，无重大不利影响事件发生[82] - 自2021年12月31日起，Farmers持有合法经营所需的所有许可证等，且无被暂停或取消的威胁[84] - 自2021年12月31日起，Farmers在各方面遵守适用法律，未收到违规通知[85][86] - 董事会已批准协议，使收购法相关条款不适用[88] - 提供了Farmers福利计划相关文件，包括最近两个计划年度的年度报告等[90] - 过去六年，Farmers未对银行福利计划采取纠正行动，且无计划缺陷[92] - 所有应向Farmers福利计划缴纳的款项和保费已按时足额支付或记录[98] - 协议执行和交易完成不会导致员工福利变化或银行福利计划限制[99] - 自2015年1月1日起，Farmers全职等效员工从未超过50人[106] - 目前不存在可能导致重大责任的受控集团责任情况[100] 公司综合情况说明 - 公司董事会已收到Janney Montgomery Scott LLC的意见，认为合并对价从财务角度对公司普通股股东公平[109] - 公司不存在涉及政府实体、对业务有重大不利影响或影响协议交易完成的法律程序和监管协议[110] - 除披露的情况外，公司不涉及特定类型的重大合同，如与董事等的雇佣合同、借款合同等，且重大合同有效、可执行，各方无重大违约[112][113][114] - 自2021年12月31日起，公司在重大方面遵守环境相关法律，无相关法律程序和合理依据，也无相关协议和负债[115][116] - 公司所有税务申报均按时提交，申报内容真实、正确、完整，所有应缴税款已全额支付，无未到期的税务豁免[117] - 公司无需根据相关规定代扣税款，不在美国境外纳税，已正确代扣并缴纳相关税款[118][119] - 无政府实体对公司提出税务相关索赔，公司未接受相关税务审计，无未解决的税务责任[121][123] - 公司不涉及税务分配、共享协议等税务相关合同，无相关税务责任和激励安排[124] - 公司未申请税务申报或评估的延期，不持有特定类型公司的权益[125] - 公司不涉及可能被视为税务合伙的安排，无税务豁免相关资产和长期合同[126] - 截至最近一个日历季度末，除特定披露外，公司不存在未偿本金余额超过5万美元且债务人逾期90天以上未支付本金或利息，或债务人在其他条款下存在重大违约的贷款[149,150] - 截至最近一个日历季度末，除特定披露外，公司不存在与董事、高管、5%以上股东或相关关联方的贷款[150] - 自2021年12月31日以来，公司及其相关人员未收到关于会计或审计实践、程序、方法的书面或口头投诉[146] - 自2021年12月31日以来，公司未参与集体谈判协议，且无员工由工会代表进行集体谈判[148] - 截至目前，公司无罢工、停工等情况，也无来自劳工委员会的指控或投诉[148] - 公司拥有并维护内部会计控制体系，以确保财务报告可靠性和财务报表编制符合GAAP[145] - 公司所有衍生品交易均在正常业务过程中进行，符合相关规则，具有法律效力[147] - 公司对其拥有的证券拥有良好所有权，除特定情况外无留置权[153] - 除特定披露外，公司与5%以上股东、董事、员工或关联方无重大交易或未结算款项[155] - 公司在协议及相关文件中的陈述和保证无重大不实陈述或遗漏[156] - 授权资本由4000万股普通股和20万股优先股组成，已发行1937.9608万股普通股，流通1551.9072万股，库存386.0536万股，预留39.85万股用于未来授予，无优先股发行[161] - 自2021年12月31日起，公司及其子公司及时向监管机构和政府实体提交所有报告、注册声明等材料，并支付相关费用[167] - 自2021年12月31日起提交给美国证券交易委员会的报告公开可用，符合适用法律，无重大事实虚假陈述或遗漏[168] - 公司及其子公司的财务报表按照公认会计原则编制，公允反映财务状况和经营成果，中期报表除外[170] - 除Piper Sandler外，公司及其子公司未聘请经纪人或中介，未产生相关费用[171] - 自2021年12月31日起，公司及其子公司持有合法经营所需的所有许可证等，遵守适用法律[172] - 截至协议日期，公司及其子公司无未决或受威胁的法律程序，不涉及政府实体，无重大不利影响[173] - 自2021年12月31日起，无对公司有重大不利影响的事件发生[174] 协议生效前后限制及要求 - 协议生效前，公司和银行有足够现金支付所需款项[177] - 自协议日期至生效日，公司和子公司应正常经营，维护业务组织和关系，不采取不利行动[181] - 季度股息不超过每股每季度1500美元（按比例计算部分季度）[183] - 单个诉讼和解金额不超过25000美元，所有诉讼和解总金额不超过50000美元[184] - 单个资本支出不超过25000美元，总资本支出不超过50000美元[184] - 对单个借款人（及其关联方）总信用风险敞口不超过750000美元[185] - 对评级“特别关注”或以下且总信用风险敞口超过300000美元的现有贷款进行重大修改受限[185] - 对贷款进行修改导致额外信贷展期、本金减免或无补偿释放低于公平市场价值的抵押品价值不超过500000美元[185] - 贷款申请相关，Civista需在贷款资料交付后2个工作日内书面回复[185] 双方合作事项 - Civista和Farmers需合作准备代理声明和Form S - 4，Civista负责向SEC提交Form S - 4 [189] - 各方需合作获取交易所需第三方和政府实体的许可、同意、批准和授权[190] - Farmers应在生效日期前向Civista提供相关业务信息[194] - 双方需对协议相关机密信息严格保密，满足特定条件可不保密或销毁[195] - 一方调查不影响或视为修改、放弃另一方协议中的陈述、保证或契约[196] 股东相关事项 - 富农银行董事会建议股东批准协议并提交相关事项表决[197] - 富农银行将努力获得股东批准协议，必要时可延期股东大会[198] - 除特定情况，富农银行及其董事会不得推荐或提交其他收购提案[198] 其他事项 - 若证书丢失、被盗或毁坏，索赔人需提供宣誓书并按要求提供债券或获得豁免，可获得相应合并对价[64] - 有效时间一年后，未领取的交换基金余额可支付给Civista，未按规定行事的持有人此后只能向Civista主张权益[63] - 有效时间后，Farmers普通股转让受限，提交转让的证书或账面股份将被取消并换取合并对价等[61] - 完成交易需获得证券交易委员会、联邦储备委员会等政府实体的监管批准，提交相关申请、文件及通知等[76] - 西维斯塔银行将使合并发行的普通股在纳斯达克上市[199] - 西维斯塔银行自协议签订日起预留足够普通股履行义务[199] - 生效时间前或之时，西维斯塔银行应让富农银行员工参与适用福利计划[200]

公司业绩 - 2025年第二季度净利润达1100万美元，每股收益0.71美元，较2024年同期增长56%[1][8] - 净利息收入3480万美元，同比增长25.5%，主要得益于生息资产增加2.248亿美元及资产收益率提升26个基点[7][8] - 效率比率改善至64.5%，较2024年同期下降810个基点，反映运营效率提升[8][16] 资产负债 - 总资产42亿美元，较2025年第一季度增长0.9%，较2024年底增长2.1%[5] - 存款总额32亿美元，较第一季度下降1.32%，主要受非计息商业存款减少5190万美元影响[6][9] - 贷款组合增长4710万美元，其中商业地产(非业主自用)增长3760万美元，住宅地产因建筑贷款需求增长5150万美元[9][32] 战略发展 - 宣布与Farmers Savings Bank达成并购协议，并完成8050万美元股票公开发行，为东北俄亥俄市场扩张提供资金[2][20] - 租赁与金融部门完成核心系统转换，带来160万美元非经常性净利息收入调整，同时产生100万美元非利息收入减少[7][12][43] 财务指标 - 净息差(税收等价)达3.64%，同比提升55个基点，资金成本232个基点同比下降30个基点[8][16] - 信贷损失拨备降至100万美元，同比下降41.2%，不良资产比率改善至0.55%[11][16][35] - 股东权益增至4.041亿美元，留存收益增加1590万美元[18][35]