财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度业绩积极，符合年初预期，确认了第一季度的一些信号 [5] - 预计2019年风险成本低于2%，因上半年趋势将延续 [6] - 交易数量同比增长26%，移动渠道同比增长超50% [7] - 消费者贷款已占贷款总额的19%，过去12个月新增超130万客户 [7] - 贷款组合同比增长9%，主要由消费者贷款推动，其同比增长超26% [12] - 净息差（NIM）在第二季度表现积极，预计2019年底约为5.8% [13] - 拨备费用低于去年，预计全年信贷成本低于2% [14] - 费用在2019年稳步增长，占总营业收入的18.5%，预计费用增长目标在8% - 10% [16] - 成本收入比呈改善趋势，预计年底约为48% [17] - 预计全年贷款增长约7%，股本回报率在12.5% - 13% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 国际业务 - 巴拿马Banistmo净息差扩大，累计成本增长为负（-0.7%） [11] - 萨尔瓦多Banco Agrícola贷款业务持续增长，费用负增长（-6.5%），股本回报率累计达18% [11] - 危地马拉Banco Agrícola更新部分企业客户的拨备，影响本季度风险成本和业绩，集团本季度平均风险成本为1.8% [11] 国内业务 - 消费者贷款同比增长超26%，占总信贷组合的1/5，市场份额达19% [12] - 商业贷款同比增长4.7%，预计下半年经济增长将带动企业贷款需求 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2019年哥伦比亚GDP增长约3%，家庭财务健康状况良好，总金融借款从2017年峰值降至15% [10] - 核心通胀保持稳定，预计2019年底回购利率为4.25% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进数字化转型，使更多业务流程、渠道和产品实现数字化，增加客户便利性，提高业务可扩展性和效率 [8] - 发展三个关键数字平台（Nequi、Bancolombia La Mano、Bancolombia），使60%的客户使用数字渠道 [8] - 为企业客户提供定制化服务，继续挖掘中小企业市场潜力 [9] - 巩固在哥伦比亚的市场领导地位，贷款市场份额达26.2% [12] - 优化资金结构，用客户存款替代长期债务，推广支票和储蓄账户 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 哥伦比亚经济复苏有所放缓，但家庭财务健康，核心通胀稳定，利率保持稳定，预计下半年贷款组合适度增长，利润率稳定，成本收入比合理 [10] - 对全年业绩保持乐观，预计各地区业务增长符合预期，利润率、费用和风险成本等指标将保持稳定 [19] 其他重要信息 - 6月冲销Electricaribe贷款，有助于改善PDL比率，目前90天覆盖率为165% [6] - 总冲销金额为1.16万亿比索，其中Electricaribe冲销金额为6420亿比索 [15] - 出售秘鲁业务获得350亿比索收入 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 90天不良贷款率上升原因、NPL周期位置及CRDS清算进展和贷款反转预期 - 90天不良贷款率上升是因波哥大大规模交通系统的一个大客户贷款达到90天逾期门槛，预计第三季度这些贷款将正常化，对拨备水平感到满意，无意外情况 [22] - 关于萨尔瓦多业务，等待仲裁结果，账面上该贷款有50%的拨备 [22] 问题2: 利率走势、哥伦比亚降息可能性、利率敏感性、全球贸易战影响及数字转型挑战与机遇 - 预计哥伦比亚今年剩余时间利率保持稳定，因通胀上升、经济下半年复苏及全球市场不确定性 [27] - 贸易战使哥伦比亚金融市场面临波动和风险厌恶，短期内比索可能进一步走弱，中期为哥伦比亚带来贸易机会 [27] - 银行对每50个基点的利率变化敏感性为4个基点，因70%的贷款和50%的负债为浮动利率 [28] - 数字转型方面，超10万家商店接受银行二维码，与金融科技公司合作良好，Nequi平台发展迅速，交叉销售指标改善，但仍有提升空间 [26] 问题3: 全年贷款增长和ROE指引与当前业绩差异原因 - 成本风险方面，预计年底成本风险约为2%或1.9%，影响全年收益 [30] - 证券投资组合方面，下半年表现正常，对净息差贡献约1% [30] - 汇率方面，1/3的贷款组合为美元，汇率情况不明 [30] - 消费者贷款增长方面，虽目前增长26%，但可能会达到平台期，且去年上半年经济活动受选举影响较弱 [30] - 贷款增长受汇率影响，且哥伦比亚GDP增长预期从3.5%降至3%，影响商业贷款需求 [31] - ROE方面，因积累资本，计算基数增大，且成本风险是关键因素，预计约为13% [31] 问题4: Nequi非银行客户数量及货币化策略 - 约50万Nequi客户不是银行客户，Nequi为他们提供数字金融交易平台 [34] - 货币化策略包括提供免费核心产品，如储蓄账户和免费ATM取款，还有预付卡、与PayPal合作、充值业务、交通卡充值、支付业务及与银行二维码策略整合等收费服务 [34] 问题5: 哥伦比亚客户美元贷款敞口及对资产质量的风险评估 - 哥伦比亚美元贷款占比约5%，主要与贸易业务相关，企业有保护措施，目前未看到重大影响 [37] - 超20%的股权资源为美元，保护资产负债表和偿付能力比率 [37] 问题6: 消费者贷款组合增长原因及危地马拉业务表现和未来趋势 - 消费者贷款增长是因利用分析能力评估客户信用，预批准信贷额度，且贷款质量未恶化，逾期贷款情况优于其他机构 [40] - 危地马拉业务方面，目标是到2020年将效率比率降至50%，通过减少分行数量（从2年前超220家减至年底150家）和裁员9%提高效率，同时提高贷款拨备水平，影响本季度财务报表 [41] 问题7: 中美洲业务（萨尔瓦多和巴拿马）前景、Banco Agrícola ROE可持续性、Banistmo低税率原因及资产出售情况 - 萨尔瓦多Banco Agrícola本季度风险成本低至0.5%，预计年底为1%，全年股本回报率约17%，因成本控制、贷款增长和净息差良好 [44] - 巴拿马Banistmo本季度税率低是因证券投资免税，国际业务法定税率约25%，哥伦比亚为37%，本季度综合税率为28% [44] - 出售秘鲁业务获得350亿比索收入 [45] 问题8: Ruta del Sol清算价值预期、银行还款金额及敞口情况 - 期望收回投入项目的贷款资金，等待法庭裁决 [48] - 敞口约为3900亿比索（约1.1 - 1.2亿美元），已有50%的拨备 [48] 问题9: 新分行模式进展及扩展计划、数字战略在中美洲的实施情况 - 新分行模式（实验室）运行良好，客户接受度高，计划今年在波哥大开设分行，并将经验应用于传统分行网络 [51] - 数字平台方面，Nequi在巴拿马推出2年，发展良好；在萨尔瓦多推出二维码战略和新应用；危地马拉今年注重成本和平台建设，明年开始部署战略 [52] 问题10: 监管方面是否有类似消除银行费用的风险提案或其他监管风险 - 认为监管趋势将持续，但银行通过提供更好的数字产品和免费产品，可应对监管挑战，目前国会的一些提案较为温和，与银行战略相符 [55] 问题11: 萨尔瓦多中期ROE预期及放贷舒适度、巴塞尔协议III实施时间和影响 - 对萨尔瓦多业务有信心，预计中期ROE维持在16% - 17%，因市场领先、利润率好、信用成本低、效率高且在新技术和数字领域投资 [58] - 巴塞尔协议III实施时间不确定，预计在2020年下半年或2021年，需等待监管机构的具体措施 [59]