财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度持续经营业务收入为1.153亿美元，较上一季度的1.251亿美元下降约7.9%，但同比增长6.4%，主要因季节性下降、新冠疫情和俄乌冲突影响 [20] - 服务收入为8470万美元，较上一季度的8930万美元下降约5%，主要因季节性下降、新冠限制和俄乌冲突影响；美国服务收入环比增长8%，部分抵消国际服务收入下降 [22] - 产品销售为3060万美元，较上一季度下降14.7%，但同比增长超25%；国际产品销售环比下降26.6%，美国产品销售环比增长超4%，其中高能产品销售环比增长超7% [23] - 本季度服务成本占服务收入的81%，高于上一季度的78%；销售成本占收入的92%，高于上一季度的76% [25][26] - 本季度G&A费用为870万美元，较上一季度减少220万美元；折旧和摊销为460万美元，与上一季度基本持平 [27] - 本季度EBIT为720万美元，低于上一季度的1420万美元，EBIT利润率超6%；GAAP基础上本季度经营亏损40万美元 [27] - 利息费用为260万美元，与上一季度基本持平；所得税费用为900万美元，GAAP基础上本季度税收优惠为120万美元 [28] - 本季度持续经营业务收入为360万美元，低于上一季度的930万美元；GAAP基础上本季度持续经营业务亏损180万美元 [29] - 本季度摊薄后每股持续经营业务收益为0.08美元，GAAP基础上摊薄后每股持续经营业务亏损为0.04美元 [29] - 应收账款为9890万美元，较上一季度增加约200万美元；DSO为72天，高于去年的67天，预计未来季度将改善至70天或更低 [30] - 2022年3月31日库存为4820万美元，较上一季度末增加约300万美元；库存周转率为2.4，与上一季度持平 [30] - 第一季度末长期债务为1.91亿美元，考虑现金2200万美元后，净债务降至1.69亿美元，较上一季度减少300万美元；杠杆率约为2.2，高于上一季度的2.1 [32] - 2022年第一季度经营活动现金流为530万美元，支付230万美元资本支出后，自由现金流为300万美元；预计全年资本支出在1300万 - 1500万美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 储层描述业务 - 第一季度收入为7480万美元，环比下降7%；经营收入为390万美元，经营利润率为5% [42] 生产增强业务 - 第一季度收入为4050万美元，环比下降10%，但同比增长27%；经营收入为310万美元，经营利润率为8% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球原油市场因俄乌冲突和制裁收紧，需求接近疫情前水平，价格上涨，行业活动增加，国际钻机数量逐渐增加 [36] - 美国陆地市场表现强劲，完井活动在第一季度末有所改善 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行关键战略目标，包括在关键地理市场推出新产品和服务、保持精简专注组织、继续降低公司杠杆率 [14] - 公司专注于三大长期财务原则，即最大化自由现金流、最大化投资资本回报率、将多余自由现金返还给股东 [16] - 公司认为国际市场增长趋势将在2022年及以后持续，特别是中东和南北美地区，但俄乌冲突对欧洲和俄罗斯业务造成不利影响 [43] - 公司在碳捕获和封存领域拓展机会，包括发起联合行业碳捕获和封存联盟、与Talos Energy建立战略联盟、开展CarbonNet项目等 [47][48] - 公司推出专利待批的GoTrace产品解决方案，将诊断服务集成到高能系统产品中，为客户提供更精细的完井评估 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年初全球疫情继续影响公司业务，第一季度超15%的全球员工新冠检测呈阳性，较2021年第四季度增加超400%，影响了公司和客户运营 [8] - 俄乌冲突影响公司两个业务部门，储层描述业务中欧洲客户设施的网络攻击和制裁影响了原油分析需求，生产增强业务中对乌克兰的产品销售暂停 [11][13] - 尽管面临挑战，全球对碳氢化合物的需求持续上升，未来几年油田活动呈积极趋势 [10] - 公司预计2022年剩余时间两个业务部门在美国和多数国际市场将持续改善，但俄乌冲突对欧洲和俄罗斯业务的同比增长预期构成阻力 [14] - 公司预计第二季度业务将改善，主要来自美国活动水平提高和国际、近海及深水市场适度改善，可能受俄乌冲突不确定性抵消 [38] - 公司预计2022年第二季度收入在1.19亿 - 1.25亿美元之间，经营收入在940万 - 1180万美元之间，经营利润率约为9%，每股收益在0.12 - 0.16美元之间 [39] 其他重要信息 - 公司在电话会议中的部分陈述可能包含前瞻性信息，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异 [6] - 公司财务结果排除外汇损益影响，假设有效税率为20%；第一季度财务结果包含非现金股票补偿费用、遣散费和设施整合费用、坏账费用等 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待储层描述业务在行业宏观背景下的表现 - 公司认为在北美、南美、中东和亚太地区与行业预期一致，可能有一定上行空间，但俄乌冲突和欧洲局势使国际市场预期需调整，该业务实现两位数增长更具挑战性 [54][55] 问题2: 公司在俄罗斯的业务情况及应对措施 - 历史上俄罗斯及周边地区业务占公司业务的5% - 8%；俄罗斯石油因制裁无法进入欧洲，需求未降，可能促使原油分析业务需求反弹 [56][57] 问题3: 未来利润率的可见性及驱动因素 - 随着员工基本工资恢复，后续退休计划匹配和年度绩效调整等影响较小；通胀是不利因素，但随着收入增长，储层描述业务的杠杆作用和生产增强业务的制造效率有望改善 [59][60] 问题4: 国际储层描述业务的竞争格局是否发生变化 - 竞争主要受客户活动水平影响，新冠疫情使客户项目进度推迟，目前部分地区活动开始回升，业务运营杠杆仍存在 [61] 问题5: 生产增强业务的利润率路径及与2021年下半年对比 - 预计该业务利润率在产品方面将扩大至25% - 30%，服务方面可能更高；通胀是最大影响因素，若后续无制造中断且通胀稳定，利润率有望改善 [64] 问题6: 碳捕获和封存业务的下一步计划 - 目前该业务客户群体在扩大，多数项目处于规划阶段，进入评估阶段时公司将发挥优势；公司相关项目储备较18 - 20个月前增加8 - 10倍 [68][69] 问题7: GoTrace技术的价值及客户反馈 - 该技术解决了以往完井诊断在集群层面缺乏精细度的问题，可在射孔同时放置诊断示踪剂，为客户节省钻机时间；公司是唯一同时具备高能和示踪诊断能力的公司，具有竞争优势，目前处于推广初期 [71][73]