财务数据和关键指标变化 - 第四季度持续经营业务收入为1.251亿美元，较上一季度的1.18亿美元增长超6%，同比增长10%；2021年全年收入为4.703亿美元，较2020年下降约3% [17] - 第四季度服务收入为8930万美元，较上一季度的8480万美元增长超5%；产品销售为3590万美元，较上一季度的3320万美元增长超8%，同比增长46% [18][19] - 第四季度服务成本占服务收入的78%，较上一季度的79%略有改善；销售成本占收入的75%，较上一季度的78%有所改善 [21][22] - 第四季度G&A费用为1090万美元，较上一季度的860万美元有所增加；2021年全年为3690万美元，低于2020年的3860万美元；预计2022年约为4000万美元 [23] - 第四季度折旧和摊销费用为440万美元，与上一季度相当；2021年全年为1850万美元，低于2020年的2090万美元；2021年资本支出为350万美元，高于去年的1190万美元 [24] - 第四季度EBIT为1420万美元，较上一季度的1300万美元增长9%，EBIT利润率超11%；2021年全年EBIT为5230万美元，全年EBIT利润率超11% [25][26] - 第四季度利息费用为260万美元，与上一季度相当，但低于去年同期的290万美元；2021年全年利息费用为1100万美元，较2020年下降约12% [26] - 第四季度所得税费用为230万美元；GAAP基础上，公司记录的所得税费用为880万美元 [27] - 第四季度持续经营业务收入为930万美元，较上一季度的830万美元增长12%；2021年全年为3300万美元，低于2020年的3530万美元；GAAP基础上，第四季度为280万美元，2021年全年为2020万美元 [29] - 第四季度摊薄后每股收益为0.20美元，高于上一季度的0.18美元；2021年全年为0.71美元；GAAP基础上，第四季度为0.06美元，2021年全年为0.43美元 [30] - 第四季度末应收账款为9680万美元，较上一季度增加约150万美元；DSO为65天，较上一季度的68天有所改善；年末库存为4540万美元，较上一季度末增加约130万美元；库存周转率为2.4，与上一季度相当 [31] - 2021年12月31日，长期债务为1.9亿美元，较2020年末的2.61亿美元大幅减少；考虑现金1800万美元后，年末净债务为1.72亿美元，较去年末减少7500万美元；杠杆率为2.08，低于去年的2.8 [33] - 2021年第四季度经营活动现金流为720万美元，支付480万美元资本支出后，自由现金流为240万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 储层描述业务 - 第四季度收入为8010万美元，较上一季度增长2%；运营收入为710万美元，运营利润率为9% [48] 生产增强业务 - 第四季度收入为4500万美元，较上一季度增长15%；运营收入为710万美元，较上一季度增长43%；运营利润率为16%，较上一季度提高超300个基点 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际项目收入在第四季度同比增长14%；国际项目活动在第四季度有所改善并持续增强，国际钻机数量逐渐增加 [11][17][39] - 预计2022年运营商在北美地区的资本支出将增加15% - 20%，国际地区将实现两位数增长 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021年执行了关键战略目标，包括在关键地理市场推出新产品和服务、保持精简专注的组织以及继续降低公司杠杆率 [11] - 公司将继续专注于三大长期财务原则，即最大化自由现金流、最大化投资资本回报率以及将多余的自由现金返还给股东 [13] - 公司致力于通过引入新技术和开拓新市场机会来扩大市场渗透率，同时专注于产生自由现金流、减少债务并最大化投资资本回报率 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球对碳氢化合物的需求持续上升，为未来至少几年的油田活动带来积极趋势；尽管COVID - 19病例增加带来挑战，但公司认为2022年下半年客户活动将有所改善 [9][10] - 全球原油市场持续收紧，原油价格上涨可能推动2022年及以后国际陆上和海上原油开发项目的投资增加；公司预计Omicron疫情的影响将在年内逐渐消散，凭借全球布局和专有技术，有能力抓住增长机会 [39][41] - 预计2022年第一季度由于季节性因素，客户活动将减少，收入将环比下降低至中个位数；预计第一季度收入在1.17亿 - 1.22亿美元之间，运营收入在1190万 - 1400万美元之间，运营利润率约为11%，每股收益约为0.16 - 0.20美元 [42][43][44] 其他重要信息 - 公司在中东启动了一个大型、长期规划的储层评估项目，该项目因疫情延迟，工作将在未来几个季度增长并持续到2023年 [50][51] - 第四季度，公司对二氧化碳封存项目的需求持续增长，与多家美国和国际公司就评估潜在封存地点的项目进行协调和规划 [52][53] - 第四季度，公司为奥斯汀白垩和鹰福特地层的运营商提供智能井完井专业知识，使用专有定向射孔系统完成了超50级作业且未损坏井下智能井组件 [57][59] - 第四季度，公司完井诊断团队为墨西哥湾深水区的多个运营商开发了一种更高效的识别中间套管水泥顶部的技术，已被六个深水区运营商采用，每个套管柱可为运营商节省超15万美元成本 [60][62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 假设处于多年上升周期，未来2 - 3年公司最重大的机会是什么 - 地理上，中东、亚太和拉丁美洲地区活动恢复到接近正常水平有很大上升空间；巴西、圭亚那和苏里南等拉丁美洲其他地区也有很好的机会，老油田产量下降需要新井和新产量填补 [66][67] 问题2: 二氧化碳封存机会中非能源相关业务的比例是多少，非能源参与者对公司服务的价格敏感度如何 - 现在传统油气公司也开始就二氧化碳封存项目与公司合作，同时非油气公司的相关项目也在增加；随着时间推移，公司服务价格有望改善 [68][71][73] 问题3: 第一季度生产增强业务是否会环比增长，以及当市场在下半年开放、大项目加速时，储层描述业务的增长率会如何加速 - 不能过度依赖生产增强业务季度环比增长的假设，因为国际业务有不确定性；预计美国业务增长15% - 20%，国际业务为低两位数增长 [77][78][82] 问题4: 库存成本通胀是否会影响公司正常的增量利润率扩张范式 - 预计进入第二季度后应能看到正常的历史增量利润率；由于成本效率的提升，储层描述业务在较低收入水平下就能达到历史利润率 [83][84][85] 问题5: 未来几年生产增强业务在公司总收入中的占比是否会更平衡 - 未来几年储层描述业务在公司收入中的占比将增长更快，因为其在行业周期中滞后下行也将滞后上行，目前缺乏投资的情况开始改善，相关项目将逐步启动 [87][89][91] 问题6: 从利润率角度看，2022年底储层描述业务能达到什么水平 - 预计第一季度后，该业务将恢复历史正常的增量利润率，有望达到两位数利润率，甚至接近中两位数 [92][93] 问题7: 2022年公司在美国和国际市场的增长预期是否是公司自身业务的增长预期 - 公司预计整体实现两位数增长，美国业务增长15% - 20%，国际业务为低两位数增长且有一定乐观提升空间 [96][97] 问题8: 第二季度业务的提升情况如何 - 目前无法给出第二季度具体指导，仍存在COVID - 19进展和项目启动速度的不确定性，但预计从第一季度到第二季度会有不错的改善，下半年会比上半年强很多 [98][99] 问题9: 下半年业务展望中有多少是基于确定的积压订单 - 项目看板的情况让公司对下半年业务有信心，公司正在为第二季度开始的业务增长做准备 [100]