财务数据和关键指标变化 - 第一季度持续经营业务收入1.084亿美元，较上一季度的1.137亿美元下降约4.7%，主要因季节性下降和国际业务受旅行限制与物流挑战影响 [20] - 服务收入8400万美元，较上一季度的8920万美元下降约6%，主要因季节性下降、COVID - 19限制和美国以外地区的业务中断 [21] - 产品销售2440万美元，与上一季度基本持平，国际产品销售略有上升，但产品交付仍受物流影响，美国陆地市场产品销售在本季度末显著增长 [22] - 第一季度服务成本（不含项目）占服务收入近76%，与上一季度相当；销售成本（不含项目）占收入84%，较上一季度的86%有所改善 [23][24] - 第一季度G&A（不含项目）为770万美元，与上一季度的760万美元相当；折旧和摊销为490万美元，与上一季度的480万美元基本持平 [25][26] - 第一季度EBIT（不含项目）为1200万美元，低于上一季度的1300万美元；GAAP基础上的营业收入为1160万美元 [26] - 第一季度利息费用（不含项目）为320万美元，高于上一季度的290万美元；GAAP基础上的利息费用为140万美元；所得税费用有效税率为20%，（不含项目）为170万美元，GAAP基础上为120万美元 [27] - 第一季度持续经营业务收入（不含项目）为700万美元，较上一季度的810万美元下降约14%；GAAP持续经营业务收入为820万美元；摊薄后每股收益（不含项目）为0.15美元，GAAP摊薄后每股收益为0.18美元 [28] - 第一季度应收账款为8660万美元，较上一季度增加约300万美元；DSO为66天，高于上一季度的62天 [29] - 第一季度库存为3910万美元，较上一季度增加约100万美元，主要因国际产品销售延迟和美国陆地市场原材料消耗放缓 [30] - 第一季度末长期债务为2.1亿美元，考虑现金2780万美元后，净债务降至1.82亿美元，较第一季度减少6500万美元 [31] - 第一季度经营活动现金流为800万美元，扣除280万美元资本支出后，自由现金流为520万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 油藏描述业务 - 本季度收入7650万美元，较第四季度下降近9%，受季节性因素、国际旅行问题和北美冬季风暴影响 [45] - 经营收入方面，公司将连续递减利润率控制在略低于30% [46] 生产增强业务 - 收入3190万美元，较上一季度增长7%，尽管美国业务受冬季风暴影响，最大制造工厂暂时闲置，但增量利润率仍超过31% [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国陆地市场持续走强，虽受冬季风暴影响，但在第一季度末恢复良好；国际业务仍面临国际旅行限制和物流挑战带来的延迟和中断 [20] - 公司预计2021年第二季度油藏描述收入将环比实现中到高个位数增长；生产增强业务收入将环比增长中到高两位数 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于三大长期财务原则，即最大化自由现金流、最大化投资资本回报率和向股东返还多余自由现金流 [12] - 持续引入新技术是公司长期增长战略的核心，公司在油藏描述和生产增强方面的新技术内部储备强劲 [13] - 公司将继续投资于以客户为导向的技术，以解决问题并利用增长机会 [37] - 公司凭借充足的流动性，投资全球业务能力，包括扩展专有数据库以及人工智能和机器学习创新，以满足客户需求 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球疫情仍带来挑战，一些地区感染率持续或上升，但随着疫苗广泛分发和油气需求恢复，有乐观理由；不过，疫情仍导致客户活动日程不可预测、旅行和物流受阻 [9] - 第一季度北美冬季风暴对公司运营造成不利影响，但目前所有运营已恢复，预计对第二季度业绩无负面影响 [10][11] - 公司对2021年剩余时间市场状况改善持积极态度，特别是国际市场；预计随着客户活动增加，业务将在2021年及以后复苏 [13][18] - 尽管短期内国际旅行限制带来挑战，但公司预计2021年剩余时间活动水平和财务表现将改善，增长机会与现有项目恢复正常流程、客户活动扩大和新市场渗透有关 [42] 其他重要信息 - 公司在第一季度通过ATM发行165万多股，加权平均价格为36.19美元，净收益5910万美元，用于偿还信贷安排的剩余未偿余额 [16] - 公司债务目前由4系列高级票据组成，将继续实施去杠杆化的长期战略 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 油藏描述业务中长期收入目标及天然气项目对利润率的影响 - 目前确定油藏描述业务季度收入目标还为时过早，客户项目进展存在不确定性；天然气项目仍需进行流体评估，以优化油藏性能和模拟油田生产 [62][63] 问题2: 资本配置目标及未来R&D支出、资本支出和并购计划 - 公司历史目标杠杆率为1.5倍，目前正朝着该目标努力，争取在未来12个月内将杠杆率降至2以下；R&D支出将专注于新技术推出和服务扩展到新地区，预计与2020年相比，资本支出会有所增加，但将保持历史资本纪律标准 [65][66] 问题3: 第二季度和第三季度增量利润率预期及油藏描述业务恢复20%利润率所需的收入水平 - 未来一两个季度，由于要恢复员工薪酬和福利，增量利润率会受到影响，之后有望逐步恢复到历史水平；当油藏描述业务收入达到每季度1亿美元左右时，有望接近20%的利润率，且由于实验室基础设施的结构变化和效率提升，达到该利润率所需的收入水平可能低于历史水平 [68][69][70] 问题4: 北美市场活动水平对原油产量的影响及同步压裂对公司的影响 - 大型公司在2021年执行计划时会保持纪律，这可能抑制产量增长；小型运营商可能利用商品价格优势增加产量，综合来看，如果价格保持稳定，原油产量可能持平；同步压裂可能使生产增强业务收入波动，目前还处于技术引入阶段，其发展情况有待观察 [73][74][76] 问题5: 深海业务情况及油气业务组合变化对收入和利润率的影响 - 受COVID - 19影响，一些深海项目推迟，但客户未取消项目；南大西洋边缘市场表现强劲，巴西因疫情存在不确定性；石油项目通常价值更高，但天然气项目的测试要求因项目性质而异，岩石特性的变化也会影响核心分析和地质研究的工作量 [79][80][81] 问题6: 下半年国际业务增长预期、2022年增长前景及油藏描述业务收入目标 - 公司仍认为下半年国际业务有望实现低两位数或更高的同比增长；目前难以预测2022年增长率是否能达到中两位数；预计油藏描述业务收入将逐季改善，下半年加速增长，但这基于下半年COVID - 19感染和封锁情况缓解的假设 [84][86][89] 问题7: 增量利润率的指导方式 - 未来一两个季度增量利润率较低且波动，之后随着成本恢复和收入增长，将逐步恢复到历史水平；在业务波动较大时，倾向于采用环比比较，业务稳定后可能回归同比比较 [92][93][94] 问题8: ATM计划目的及并购机会 - ATM计划旨在摆脱杠杆率限制，为增长投资提供更多选择；公司会持续评估并购机会，但会遵循技术匹配和合理回报的原则，内部产品和服务开发是优先事项 [97][98]