财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP净亏损7970万美元，包含非现金认股权证抵消收入费用和Zero Now对冲变化；非GAAP净收入180万美元，合每股0.01美元 [25] - 调整后EBITDA为1400万美元，较去年同期的920万美元增长51%，公司维持2021年调整后EBITDA指引在6000 - 6200万美元 [9][21][25] - 第二季度营收050万美元，受亚马逊认股权证7810万美元非现金抵消收入费用影响；剔除认股权证费用和Zero Now对冲公允价值变动，营收7900万美元，较2020年第二季度的6130万美元增长29% [19][20] - 总销量1.014亿加仑，去年同期为8950万加仑；RNG销量增长19%，达到4290万加仑，去年同期为3600万加仑 [22] - 2021年第二季度每加仑有效价格为067美元，去年同期为058美元 [22] - 不包括非现金抵消收入和非现金公允价值变动，2021年第二季度毛利润为3210万美元，2020年第二季度为2280万美元，同比提高41% [23] - 2021年第二季度每加仑有效利润率为026美元，去年同期为020美元，公司认为全年每加仑利润率将保持在022 - 026美元的预期范围内 [24] - 2021年第二季度SG&A为2160万美元，去年同期为1690万美元，增加470万美元，其中57%（270万美元）与预期的股票薪酬增加有关 [24] - 2021年第二季度运营现金流为970万美元，2020年第二季度为5400万美元（包含两年的替代燃料税收抵免）；剔除运营资产和负债的变化，2021年第二季度运营现金流为1430万美元，2020年第二季度为660万美元 [26] - 第二季度资本支出为460万美元，随着为亚马逊建设加油站，预计该金额将增加 [26] - 截至6月底，公司现金及投资为2.54亿美元，债务为4200万美元；6月向与BP的RNG投资合资企业出资5000万美元 [9][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机场车队销量同比增长36%，公交增长24%，均超过公司内部预测；货运和垃圾处理业务销量也同比增长 [7] - 可再生天然气（RNG）销量占总燃料销量的比例不断增加，第二季度增长19% [7] - 加油站建设销售和替代燃料税收抵免收入分别比去年同期增长15%和20%，第二季度合计比去年改善170万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提供更多RNG，以满足客户的运输可持续性目标；与亚马逊签订重要商业协议，为其提供RNG燃料，并计划为其建设更多加油站 [6][13] - 积极与奶牛场达成协议，扩大RNG供应；自年初以来，已与第三方签订额外5300万加仑的RNG供应合同 [10][11] - 与雪佛龙的采用港口计划持续扩大，为485辆以上重型卡车提供融资；现有客户曼哈顿啤酒经销商扩大天然气车队，新客户[难以辨认]能源和史密斯堡市将使用公司的天然气燃料 [11][12] - 认为RNG燃料在大型车队的即时和显著碳减排解决方案方面具有优势，相比其他替代方案更具竞争力；公司已开始深入研究大型重型卡车车队，为其提供减少温室气体排放的具体数据 [15][17] - 公司拥有全国性的加油基础设施，并在不断扩展；康明斯提供的天然气发动机性能与柴油发动机相当，但尾气排放减少90% [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度业务增长，超过疫情前水平，财务和运营状况良好；预计随着为亚马逊建设加油站和对RNG生产的投资，公司将处于更有利的财务地位 [6][9][18] - 机场和公交业务虽未完全恢复，但已大幅反弹，预计将继续增长；垃圾处理业务去年增长8%，今年继续保持增长 [32] - 到2025年，公司100%的燃料将是RNG；为满足亚马逊等大客户的需求，需要额外5000 - 1亿加仑的RNG [48] 其他重要信息 - 公司发布的新闻稿和本次电话会议中的部分信息包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述内容存在重大差异 [3] - 公司将在电话会议中讨论非GAAP每股收益和调整后EBITDA，这些指标排除了公司管理层认为不能反映核心业务运营结果的某些费用；非GAAP财务指标应与GAAP结果结合考虑，不能替代或优于GAAP结果 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 亚马逊对与其他客户讨论的具体影响及相关业务量机会 - 为亚马逊建设的加油站将向公众开放，预计会吸引其他卡车公司、供应商和为亚马逊运营的车队；随着亚马逊关注自身排放和目标，未来可能会鼓励合作伙伴使用更清洁的车辆 [28] 问题2: Redeem的供应管道规模变化 - 与几年前相比，供应管道规模显著增加；公司有多个项目处于建设、签约或管道中，但因竞争原因不便详细披露；到今年年底，公司燃料的碳强度将接近零 [29][31] 问题3: 机场和公交业务是否受变种病毒影响及未来增长情况 - 机场业务虽未完全恢复，但已基本回到疫情前水平，仍有增长空间；公交业务已恢复到疫情前水平，且有新的天然气公交交付，预计这两个领域将继续增长；垃圾处理业务去年增长8%，今年继续保持增长 [32] 问题4: 亚马逊加油站建设进度和预计完成时间 - 大部分新站点已完成房地产相关工作，预计今年第三和第四季度开始建设，部分站点可能明年年初完成；公司也在对现有为亚马逊加油的37个站点进行额外投资 [35] 问题5: 亚马逊燃料收入会计处理的驱动因素 - 该会计处理与亚马逊的燃料支出相关，根据权责发生制，随着亚马逊的支出达到相应门槛和里程碑，公司将记录相关费用 [36] 问题6: 基础设施法案中天然气是否可纳入低排放但非零排放公交车的规定 - 公司参与了相关讨论，LoNoLo计划原本就设想为低氮氧化物（天然气）公交车提供资金，但此前未得到实施；今年该计划资金从每年约2 - 3亿美元增加到525亿美元，其中25%（1亿美元）将用于天然气公交车 [38] 问题7: 是否有城市车队放弃电动公交并回归原有燃料的具体例子 - 阿尔伯克基、富希尔公交、印第安纳波利斯和德卢斯等城市有相关情况；公共资金推动的电动公交项目与私营部门卡车运输公司的决策存在不同的经济考量 [41][43] 问题8: 到2022年底或2023年，与BP和Total合作的奶牛场签约和上线数量 - 公司未提供具体的奶牛场数量和产量数据，但表示到2025年100%的燃料将是RNG；为满足亚马逊等大客户的需求，需要额外5000 - 1亿加仑的RNG；Total希望将合资企业规模扩大到4亿美元 [48][50] 问题9: 当前政府对生物燃料和电动汽车的支持情况 - 政治家倾向于谈论电动汽车和太阳能的未来，但也认识到应利用现有技术降低排放；LoNoLo计划中为天然气公交车提供了资金支持；南海岸空气质量管理区执行官强调天然气和RNG技术在改善空气质量方面的重要性 [52] 问题10: 本季度供应的4290万加仑RNG中，垃圾填埋场和奶牛场的供应比例及过去一年的变化 - 公司未提供具体比例，但表示奶牛场供应占比从去年的2%增加到今年年底的10%，且今年前六个月的奶牛场供应量超过去年全年 [53][54] 问题11: 利润率处于高低端的驱动因素及RIN的敏感性 - 利润率受RIN波动、销量反弹、燃料组合变化等因素影响；随着销量增加和燃料组合改善，利润率有望提高；LCFS价格较年初有所下降，但RIN价格有所上升 [58][60] 问题12: 销量未来的增长轨迹及RNG销量增长情况 - 预计第三季度销量将上升，第四季度同比增长12% - 15%；假设没有重大挫折，2022年销量将实现两位数增长 [62] 问题13: 本季度股权融资的原因及是否考虑其他融资渠道 - 公司根据市场情况和增长资本需求，认为当时进行股权融资是谨慎的选择；但不排除未来在合适的时候使用其他债务融资方式 [63] 问题14: 一辆亚马逊卡车每年的燃料使用量估计 - 亚马逊的长途卡车每年燃料使用量在12500 - 20000加仑之间，可使用14000 - 15000加仑作为参考 [66] 问题15: 建设加油站是否有成本应急措施，以及是否面临工人和施工团队问题 - 公司在建设成本中设置了10%以上的应急措施，虽看到一些成本增加，但未遇到严重问题；公司提前预订了部分钢材，可满足亚马逊首批建设需求；公司有长期合作的承包商，未面临招聘大量新施工人员的困难 [67][70]