财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后收入为4.47亿美元，按固定汇率计算同比增长57%，主要因收购CPA Global和有机收入增长5%，部分被Techstreet处置抵消 [10][21] - 第二季度外汇对收入的有利影响为4.3%，订阅收入为2.44亿美元，按固定汇率计算增长8%，有机订阅收入增长约1.5%，上半年有机订阅收入增长4% [22] - 第二季度末订阅收入续订率为91%，较去年同期下降不到2%，约一半下降归因于IP客户取消；ACV按固定汇率计算增长8%，有机持续ACV增长略超2% [23] - 第二季度交易收入为9000万美元，按固定汇率计算同比增长49%，有机交易收入增长16%，上半年交易收入按固定汇率计算增长13% [24] - 第二季度经常性收入为1.14亿美元，订阅加经常性收入占调整后收入的80% [26] - 第二季度调整后EBITDA为1.89亿美元，同比增加8900万美元，利润率升至42%，同比提高610个基点 [11][29] - 第二季度现金税为1000万美元，上年同期为300万美元；调整后净收入增加4100万美元至1.1亿美元，调整后每股收益降至0.17美元 [30][31] - 第二季度资本支出为2900万美元，较上年同期减少400万美元；调整后自由现金流为9500万美元，同比增加5400万美元，上半年为2.59亿美元，同比增加1.39亿美元 [31][32] - 截至2021年6月30日，公司手握现金26亿美元，较上年同期增加23亿美元，主要因6月股权融资20亿美元；第二季度新增受限现金20亿美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科学部门第二季度有机收入增长5%（1000万美元），得益于专业服务、回溯文件和定制数据销售带来的强劲交易收入增长 [27] - IP部门第二季度有机收入按固定汇率计算增长3%（300万美元），主要因商标搜索量增加带动交易收入增长 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第二季度有机收入按固定汇率计算增长近9%，主要受交易收入推动；EMEA和亚太地区有机收入增长均低于1%，受一季度增长的时间因素和IP部门客户取消影响 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划收购ProQuest，以丰富研究生命周期价值链，增强收入和EBITDA增长，提高订阅和经常性收入基础，预计带来两位数的收益增厚 [12] - 公司推进客户账户向内部销售和全球业务中心过渡，首阶段接近完成，80%账户、20%收入由这些中心服务，计划继续扩展以提高销售和客户留存率 [14] - 4月推出One Clarivate战略，从产品和服务集合向客户关键合作伙伴转变，聚焦五个行业或客户细分市场，培训员工和销售团队，有望提高留存率 [14][15] - 公司持续投资产品和世界级数据资产，发布新产品版本，如新版Web of Science平台，预计推动增长 [42] - 公司跨IP和科学业务整合咨询和专业服务，以更好满足客户需求，促进产品销售 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对收购ProQuest充满信心，虽收到FTC第二次请求，但认为反垄断问题不会重大干扰交易，有望在下半年完成 [13][73] - 因上半年表现强劲，公司收紧2021年收入和调整后EBITDA指引，预计下半年有机收入增长6.5% - 7%以上，第四季度加速，全年有机增长达6% - 8%目标上限 [10][19] - 调整后收入指引为18 - 18.4亿美元，调整后EBITDA为7.95 - 8.25亿美元，调整后每股收益为0.7 - 0.74美元，调整后自由现金流指引不变，为4.5 - 5亿美元 [20] - 公司认为交易业务增长快于订阅业务的趋势可持续，尤其在健康数据服务和生命科学领域 [25] 其他重要信息 - 公司提前4个多月完成CPA Global整合，确定额外2500万美元成本协同效应，使总成本协同效应达1亿美元，主要来自设施合理化和数字劳动力转型项目 [8][13] - 5 - 6月完成首次同事参与和客户满意度调查，参与率88%，收到超6000条书面评论；客户满意度评分为75分（2020年为76分），与其他行业相比处于全球趋势顶端，DRG满意度评分提高5分 [16][18] - 新首席营收官Steen Lomholt - Thomsen将于8月2日加入，负责推动全球收入和客户参与，统一销售团队，实施One Clarivate战略 [16] - 新首席人力官Julie Wilson 4月加入，致力于提升员工福祉和工作生活平衡 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 科学部门有机增长的构成，DRG增长情况下，传统业务增长及驱动因素 - 2020年2月收购的DRG业务（现HDS）第二季度增长18%，是生命科学领域增长较快的资产；科学部门其他业务（如Web of Science）因一季度订阅续约时间因素，二季度增长不如一季度，但整体科学产品组表现令人满意，生命科学业务下半年管道强劲 [37] 问题2: 公司为加速有机固定汇率收入增长采取的举措及长期展望 - 向One Clarivate转型和聚焦五个行业或客户细分市场，使销售组织更好支持客户，成为增值解决方案提供商 [40] - 2022年通过审查定价算法，预计实现超4%的价格提升 [40] - 向内部销售转型，已将约25000个客户账户转移至三个全球业务中心，增强与客户互动，提高留存率 [40] - 专业服务在生命科学和IP领域有增长机会，可带动交易收入和订阅产品销售 [40] - 持续投资产品和数据资产，发布新产品版本，如新版Web of Science平台，有望推动增长 [42] 问题3: DRG和CPA与去年相比的增长节奏及四季度乐观原因 - DRG去年受疫情影响呈低个位数增长，今年与行业趋势一致，后审批和医疗技术领域表现出色，预计将持续良好表现，得益于公司在分析、体验、数据等方面的投资 [48] - CPA在疫情期间交易业务和核心年金业务受影响，今年表现强劲，预计年底恢复到5% - 6%的历史增长区间，产品整合将带来更多市场渗透机会，对IP部门下半年表现乐观 [50] 问题4: EBITDA上半年占比从42%变为44%的原因及业务动态 - 收入仍保持48 - 52的上下半年拆分，EBITDA占比变化是积极结果，公司在CPA Global整合上执行出色，成本节约目标从7500万美元提高到1亿美元 [54] - 预计Q3 EBITDA与Q2相近，Q4因收入增长和成本节约将达到峰值，全年利润率将持续改善 [53][54] 问题5: 合同续约方式、年度合同转多年合同的考虑及相关定价情况 - 约70%的合同为年度合同，公司在多年合同续约上更严格，确保包含年度价格上涨条款，并给予促成此类合同的销售同事佣金奖励 [57][59] - 下半年将重点推动净安装和提高续约率，以实现2022年同比增长 [60] 问题6: 客户流失对续约率的影响、原因及净收入影响 - 是亚洲地区4月1日续约的客户，因业务范围变化，公司将与其合作提供额外数据和服务，目前有持续交易关系，需进一步拓展 [64] - 这是一家长期客户，业务范围和流程变化导致现有产品和服务无法满足需求，公司在其他方面为其服务，并参与其招标，有业务再增长机会 [67][68] - 公司已将该客户订阅收入损失纳入当前数据 [69] 问题7: ProQuest收购的监管审批情况及在中国市场交叉销售的潜在问题 - 公司收到FTC第二次请求，正积极配合，有信心反垄断问题不会重大干扰交易，有望下半年完成收购 [73] - 公司在中国有良好业务关系，在学术界、生命科学和企业领域表现强劲，有完善治理和控制措施，预计业务运营不受影响，对ProQuest收购在中国市场的前景感到兴奋 [74][76]