涉及的行业和公司 - 行业：证券、保险、汽车、光伏、基金、债券、消费服务、工程机械、轨道交通、房地产、食品饮料、建筑材料、传媒、TMT、煤炭、石化、银行、火电、高速、贵金属、AI 产业链 - 公司：萤石网络（688475.SH）、国联证券（601456.SZ）、贵州茅台（600519.SH）、仙乐健康（300791.SZ）、迈威生物（688062.SH）、海目星（688559.SH）、湘佳股份（002982.SZ）、民生证券、泛海控股 核心观点和论据 市场策略 - 观点：海外市场波动加剧，关注 A 股高景气方向，第三季度 A 股或震荡磨底，关注四条投资主线 [3][4][25][26] - 论据：上周 A 股受海外市场影响情绪波动，指数低位震荡，成交额下降；万得全 A 指数市净率低、股债相对回报率高，A股 中长期性价比凸显；TMT 板块走弱，顺周期方向涨幅居前；经济基本面及政策面决定 A 股走势，三季度面临海外波动、中报披露等考验；2024 年第三季度国内宏观经济处于美林时钟复苏阶段，适宜配置权益资产 基金研究 - 观点：展示上周及 8 月 9 日各类基金指数表现及部分基金产品情况 [5] - 论据：上周中国基金总指数、普通股票型基金指数等有不同涨跌表现，8 月 9 日部分 LOF、ETF 基金价格指数及相关产品也有相应涨跌，且上周 ETF 区间日均成交额约 1243 亿元，9 日两市 ETF 总成交额约 1016 亿元 债券研究 - 观点：8 月 9 日债券市场部分指标有变动，短期需警惕债市波动风险 [3][6] - 论据：1 年期和 10 年期国债、国开债到期收益率上行，期限利差收窄，DR001 和 DR007 上行，国债期货主力合约下跌，信用利差和等级利差有变动；海外衰退预期和监管关注长端国债收益率风险，三季度政府债发行提速等因素影响 宏观经济 - 观点：7 月中小企业发展指数持平，消费端物价好转但复苏持续性待察，生产端物价低迷，出口后续或有扰动 [3][4][7][9][10] - 论据：7 月中国中小企业发展指数为 88.9 与 6 月持平，部分分项和分行业指数改善；7 月 CPI 同比上涨 0.5%、环比上涨 0.5%，核心 CPI 环比上涨 0.3%，但生产端 PPI 同比下降 0.8%、环比下降 0.2%；7 月出口按人民币和美元计价同比上涨，但受基数、海外需求等制约，8 月后可能不及预期 财经要闻 - 观点：互联网财产保险业务监管加强，7 月汽车产销放缓，促进服务消费政策出台 [11][12][13] - 论据：国家金融监管总局发布通知规范互联网财产保险业务；7 月汽车产销环比和同比均下降，新能源汽车销量同比增长 27%；相关部门介绍促进服务消费高质量发展的意见，商务部和发改委将采取措施落实 行业动态 - 观点：硅片价格本周持稳，预期 9 月价格或超预期增长 [14] - 论据：本周硅片价格维持稳定，虽硅料采购价有上涨趋势但供需平稳，部分企业开工率有不同表现；8 月中下旬签单量或放大，硅片环节将根据供需决定涨价空间，目前库存去化，9 月受终端需求刺激价格有望增长 重点公司跟踪 - 萤石网络 - 观点：2024 年中报营收和归母净利润有增长，部分业务成长迅速 [15][16] - 论据：2024H1 营收 25.83 亿元同比+13.05%，归母净利润 2.82 亿元同比+8.88%；智能入户和服务机器人业务营收同比分别增长 68.97%和 273.34%；国内电商渠道出货占比提升，线上 B2C 渠道营收同比增长 40.16% - 国联证券 - 观点：董事会通过并购重组及募集配套资金草案，有望提升竞争力 [17] - 论据：调整标的资产范围为民生证券 99.26%股权，作价 294.92 亿元，发行股份 26.40 亿股，募集配套资金 20 亿元；整合后规模指标排名有望提升，关键指标有望跻身行业前 30 位 公司跟踪 - 贵州茅台 - 观点：2024 年上半年收入和利润增长，发布分红规划 [18] - 论据：上半年总营收 834.51 亿元同比增长 17.56%，归母净利润 416.96 亿元同比增长 15.88%；2024 - 2026 年度现金红利总额不低于当年净利润的 75% - 仙乐健康 - 观点：2024 上半年收入和利润增长，各区域和产品表现有差异 [18][19] - 论据：上半年收入 19.90 亿元、归母净利润 1.54 亿元，同比分别增长 28.9%和 52.7%；分区域美洲、其他区域增长显著，分产品软胶囊、软糖等剂型增长，片剂、饮品下降 - 迈威生物 - 观点：9MW2821 用于尿路上皮癌适应症纳入突破性治疗品种 [20] - 论据：9MW2821 针对多个适应症开展临床研究，是国内同靶点首个开展临床试验品种，获美国 FDA 多项审评资质，尿路上皮癌 III 期临床研究处于入组阶段 - 海目星 - 观点：中标海外头部车企客户项目，订单金额大 [21] - 论据：中标海外头部车企动力电池激光及自动化设备采购项目，中标金额约 12.5 亿元，占 2023 年营业收入的 26% 其他重要但可能被忽略的内容 - 湖南经济动态 - 湘佳股份：持股 5%以上股东湖南大靖双佳投资企业减持公司股份超过 1%，且有后续减持计划 [22][23] - 湖南省地方：1 - 7 月外贸进出口 3268.1 亿元，7 月当月进出口同比、环比双增长；对非进出口规模中西部第一，工程机械、汽车、“新三样”产品出口大幅增长 [24]