财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，公司录得合并净销售额1.27亿美元，较上一季度增长4%，是连续第三个季度增长；与去年同期相比，下降1880万美元，降幅12.9% [12][13] - 2022财年合并净销售额为4.862亿美元 [13] - 第四季度合并毛利率为35.9%，低于2022财年第三季度的38.2%和2021财年第四季度的37.8%；2022财年合并毛利率略升至37%，而2021财年为36.8% [14][15] - 2022财年第四季度调整后EBITDA为1270万美元，较2022财年第三季度增长13.4%；占净销售额的10%，高于2022财年第三季度的9.2%；全年调整后EBITDA为8.1%，低于2021财年的13.2% [15][16] - 公司预计2023财年第一季度合并净销售额将环比增长1% - 3%，合并调整后EBITDA利润率约为8% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 卫星与太空通信业务 - 2022财年第四季度销售额为7680万美元，2022财年为2.797亿美元 [12][13] - 第四季度该业务调整后EBITDA利润率提高，主要受EEE空间组件业务项目、彗星订单以及研发投资时机的影响 [87] 地面与无线网络业务 - 2022财年第四季度销售额为5020万美元，2022财年为2.065亿美元 [12][13] - 第四季度该业务利润率下降，主要是因为部分业务接近完成，正在向新业务阶段过渡 [88] - 第四季度该业务预订量增加，是客户推动签订长期合同的结果 [89] - 该业务收入稳定，有良好的经常性收入，公司正在推进宾夕法尼亚州、亚利桑那州和另一个州的三个重大部署项目 [91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第四季度对业务进行了重新细分，分为卫星与太空通信和地面与无线网络两个新业务板块，以更好地适应产品、服务和终端市场 [9] - 公司将只提供第一季度的业绩指引，旨在重建投资者信心，设定可实现的目标并争取超越 [21] - 公司致力于在企业流程、运营绩效和战略思维三个关键方面做出快速、积极和重大的改变，以提高运营效率和市场竞争力 [24][25] - 公司认为全球通信市场正朝着地面和卫星通信网络基础设施融合的方向发展，公司的人员和技术有能力利用这一趋势，实现混合连接的全球现实 [40][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境仍然充满挑战，包括全球供应链效率低下、成本上升和通货膨胀压力等因素 [16] - 公司拥有合适的人员和技术，对市场趋势有清晰的认识，有信心实现增长和创造价值 [47] 其他重要信息 - 公司新任命了首席执行官Ken Peterman，他在通信行业拥有数十年经验 [3] - 公司新任命了首席运营官Maria Hedden，负责集中运营、供应链、战略采购和合同管理等工作 [34] - 公司新设立了首席增长官职位，由Anirban Chakraborty担任，负责为客户提供基于公司技术的解决方案 [36] - 公司亚利桑那州制造中心预计在2023财年全面投入运营 [84] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司近期面临的最大挑战及应对措施 - 公司将从各自为政的业务模式转变为一体化企业，以实现协同效应、消除重叠、更好地管理风险和提高运营绩效；在此基础上，扩大可寻址市场，更全面地解决客户问题，从而促进核心业务运营、快速增长收入和EBITDA [49][50] 问题2: 911市场机会的现状 - 第四季度公司在911市场取得三个关键胜利：现有客户扩大业务范围；赢得加拿大一个省份的新多年期合同；与一级移动网络运营商达成许可协议，提供云原生消息平台 [51][52][53] - 此前推迟到2023年的两个机会仍在跟踪中，但未纳入第一季度的业绩指引 [53] 问题3: 卫星业务新合同的情况及收入预期 - 卫星与太空业务部门获得两个关键合同，为领先的低地球轨道（LEO）和中地球轨道（MEO）提供商开发和提供调制解调器等设备 [55] - 由于合同保密和竞争原因，无法具体说明合同内容，但对该战略机会感到兴奋，预计在2023财年后期会有更多进展 [55] 问题4: 新的LEO和MEO合同是否为新机会 - 股东信中提到的是新获得的机会，是对整体合作关系的补充 [59] 问题5: 地面业务利润率下降的原因及可持续EBITDA利润率预期 - 利润率下降是因为几年前赢得的为一级移动网络运营商开发5G定位平台的大型合同接近完成阶段，公司正在转向处理积压订单；同时，公司在研发方面进行了投资 [60][61] - 随着业务的推进，利润率有望逐步改善 [61] 问题6: 合并EBITDA利润率环比下降的驱动因素 - 经营环境仍然具有挑战性，新首席执行官正在进行评估；面临成本上升和通货膨胀压力；第四季度的股票单位激励措施带来了一定的增长 [62] 问题7: 向乌克兰交付设备的合同情况及收入潜力 - 该合同是此前因国防开支环境挑战而推迟的机会之一，公司与客户保持了良好关系，并在第四季度捐赠了一些设备；认为该产品有强劲需求，但未提及具体收入潜力 [64] 问题8: 董事会成立战略委员会的思路及是否会对产品部门或产品线进行调整 - 战略委员会旨在推动公司从各自为政的业务模式转变为一体化企业，以释放股东价值；随着市场的演变和新战略的推出，该委员会将有助于公司更有效地运营业务，并利用地面无线和卫星市场的融合机会 [67][68] 问题9: 2023财年第一季度是否为最低季度，以及各业务板块的增长预期 - 第一季度的收入分布可能与第四季度相似，地面业务有稳定的经常性收入；目前仅对第一季度发表评论，不做过多预测 [70] 问题10: 与客户的价格谈判情况及各业务板块的利润率影响 - 公司有超过6亿美元的资金积压订单，其中大部分与地面与无线网络业务的911业务相关，这些长期合同是几年前签订的，虽有价格调整条款，但未考虑到当前的通货膨胀水平，未来一年左右毛利率可能会受到影响 [72][73] - 卫星地面站产品线和其他产品线会根据情况提高价格，但会考虑竞争环境，避免负面影响 [74][75] 问题11: 公司结合卫星和地面技术的用例及市场机会，以及如何提升市场地位 - 公司在地面无线领域的价值主张包括基于位置的服务、短信服务中心、无线紧急警报、卫星回传等，目前正在向云原生平台解决方案拓展，这些解决方案在卫星生态系统中同样适用 [77] - 公司在卫星通信领域的射频专业知识，特别是毫米波频率设备，在5G地面无线领域也有应用机会 [78] - 公司在911公共安全市场的价值主张可应用于更广泛的5G网络基础设施市场，有望在传统市场之外发挥更大作用 [79][80] 问题12: 两个业务板块长期增长速度的比较 - 两个业务板块都有较高的增长潜力，随着公司以一体化企业的视角看待自身，将两个板块结合起来，有望在融合环境中开拓更多市场 [82] 问题13: 亚利桑那州制造中心的现状 - 该制造中心进展顺利，预计在2023财年全面投入运营，目前已有人员在该设施工作 [84][85] 问题14: 卫星与太空和地面与无线网络业务调整后EBITDA利润率差异的原因 - 卫星与太空业务第四季度利润率提高，受EEE空间组件业务项目、彗星订单和研发投资时机的影响 [87] - 地面与无线网络业务利润率下降，是因为部分业务接近完成，正在向新业务阶段过渡，随着积压订单的执行，利润率有望改善 [88] 问题15: 地面与无线网络业务预订量在第四季度增加的原因 - 这是客户推动签订长期合同的结果，是大型合同的时间安排问题 [89][90] 问题16: 如何促进地面与无线网络业务收入增长 - 该业务收入稳定，有良好的经常性收入，公司正在推进宾夕法尼亚州、亚利桑那州和另一个州的三个重大部署项目，随着项目实施和服务开启，收入将逐步增长 [91][92] - 增长机会包括开拓新地理区域、提升现有服务区域、推动技术升级以支持物联网需求 [93]