财务数据和关键指标变化 - 2022年公司净营业收入同比增长11% 调整后EBITDA同比增长6% 创历史新高 [7] - 第四季度因天气影响 Caruthersville赌场EBITDA损失约200万美元 [7] - 公司现金及现金等价物为1.02亿美元 另有1亿美元用于市场交易完成 总债务为3.5亿美元 [12] - 净债务与EBITDA比率从3.5%降至3.1% 租赁调整后净杠杆率保持在4.7倍 [15] - 预计Nugget和Rocky Gap收购完成后 总债务与EBITDA比率将从4.8倍降至3.5倍 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科罗拉多州第四季度收入持平 受劳动力和公用事业成本上升影响 EBITDA下降 但市场份额保持稳定 [9] - 密苏里州所有年龄段和距离段的访问量和收入均有所增加 目前第一季度同比增长约3% [10] - 加拿大所有4个物业在季度内表现良好 预计从下季度起因监管变化将显著增加收益 [11] - 波兰赌场收入增长11% 表现持续强劲 [23] - 西弗吉尼亚州Mountaineer赌场季度初表现不佳 但假期期间业务回升 目前与去年同期持平 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 密苏里州Cape Girardeau赌场69间客房的6层酒店建设按计划进行 预计明年开业 [2] - 马里兰州Rocky Gap收购预计在6月或7月完成 将与VICI物业修改现有主租赁协议 [4] - 阿尔伯塔省博彩委员会从4月1日起将运营商从老虎机收入中的份额提高2% 为期两年 [11] - 内华达州博彩控制委员会已一致推荐批准公司收购市场赌场度假村运营 预计4月初完成 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在密苏里州Caruthersville建设新的陆基酒店和赌场 预计明年第四季度开业 将增加20%的博彩位置 [22] - 收购Nugget和Rocky Gap后 预计美国业务将贡献超过80%的EBITDA [26] - 公司计划利用Nugget的地理优势 通过新的外观和标识充分利用其曝光度 [25] - 公司将继续与房地产投资者合作 支持增长 同时保持健康的租金覆盖率 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 地区博彩客户需求未见放缓 失业率和工资增长等宏观指标显示环境健康 [8] - 除天气因素外 预计第二和第三季度潜在需求趋势将保持稳定 [8] - 对1月和2月所有市场的积极趋势持谨慎乐观态度 [27] - 2022年是转型之年 创下历史记录 并签署了收购1.8亿美元收入和5000万美元EBITDA的协议 [28] - 尽管存在宏观风险 但增长动力应能抵消潜在的消费者压力 [28] 其他重要信息 - 公司提醒投资者注意前瞻性信息涉及的风险和不确定性 并鼓励查看SEC文件中的风险因素讨论 [6] - 公司使用非GAAP财务指标 如调整后EBITDA 相关调节可在公司网站和SEC文件中找到 [6] - 公司感谢团队成员 客户和股东的支持 并期待继续推动有机增长 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度天气对公司业绩的影响 - 公司量化了Caruthersville建设中断对EBITDA的影响为200万美元 但未具体说明天气影响 [43] - 天气和Caruthersville中断影响了利润率 但预计这些临时压力将在2023年缓解 [45] 问题: 密苏里州增长项目的成本和回报 - 项目成本在预算内 预计Cape Girardeau回报率为10%-15% Caruthersville为15%-20% [32] - Caruthersville项目将显著提升运营效率 增加客户便利性和覆盖范围 [22] 问题: Nugget收购后的影响 - 预计第二季度不会出现重大中断 游戏楼层的变化不会影响运营 [48] - 2022年Nugget的业绩受到天气和活动取消的影响 预计2023年不会重复 [49] 问题: 第二和第三季度的增长驱动因素 - 预计第二和第三季度将同比增长 密苏里州 科罗拉多州 波兰和加拿大均表现良好 [50][51] 问题: Caruthersville临时设施的表现 - 客户对从船转移到临时设施的反应积极 设施被良好接受 [53] 问题: 收购完成后的自由现金流使用 - 计划用于去杠杆化 可能的并购活动 以及可能向股东返还部分资金 [55] - 目标租赁调整后净杠杆率在4-4.5倍之间 [56]