财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收7.87亿美元，超出7.8亿美元的指引上限，较2020财年第二财季增长18% [5] - 本季度订单出货比为1.17，滚动12个月订单出货比为1.12 [6] - 非GAAP毛利率为42%，非GAAP营业利润率为22%，分别比上次II - VI报告的收购前毛利率和营业利润率高出380和630个基点 [28] - 光子学和化合物半导体业务的非GAAP营业利润率分别为17.4%和29.3% [29] - 积压订单达到创纪录的10.8亿美元，其中光子学业务6.8亿美元，化合物半导体业务4亿美元 [30] - GAAP运营费用（SG&A加研发）为2.04亿美元，非GAAP运营费用为1.58亿美元，占营收的20%，比收购结束前低500个基点 [30] - 季度GAAP每股收益为0.73美元，非GAAP每股收益为1.08美元 [31] - 本季度股票薪酬为2800万美元，预计2021财年股票薪酬约为8800万美元 [32] - 本季度运营现金流为2.21亿美元，自由现金流为1.76亿美元，偿还了4900万美元债务，净债务杠杆率降至0.9倍 [33] - 本季度资本支出为4600万美元，预计全年资本支出在1.8亿 - 2.2亿美元之间 [34] - 本季度折旧为4700万美元，预计未来季度折旧费用在4600万 - 5000万美元之间 [34] - 本季度外汇损失为750万美元，主要受瑞士法郎和人民币影响 [34] - 本季度有效税率为17%，预计全年税率在19% - 22%之间 [35] - Ascatron和INNOViON两项收购已合并入财报，在12/31季度带来800万美元营收、200万美元额外运营费用和盈亏平衡的非GAAP每股收益 [36] - 预计2021年3月31日结束的第三财季营收在7.6亿 - 7.8亿美元之间，非GAAP每股收益在0.81 - 0.91美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费终端市场同比增长超200%，主要由3D传感驱动，出货量占营收的15%创历史新高 [6][8] - 通信业务较上年增长5%，其中数据通信和电信业务均有增长 [9] - 生命科学业务增长显著，环比增长近50%，同比增长超80% [9] - 工业应用业务环比增长10%，售后市场业务恢复到疫情前水平，12月售后市场营收创纪录 [9][26] - 3D传感业务环比增长超140%，预计增速远超市场 [12] - 高数据速率相干收发器业务季度营收较去年翻番，市场份额有望继续增长 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信市场中，电信受疫情影响新系统安装放缓，但高数据速率相干收发器业务在新老网络中增加带宽，公司在该市场份额增加 [23] - 汽车市场中，公司为车内传感应用发货VCSEL阵列，并参与多个激光雷达市场机会，认为激光雷达市场尚处起步阶段，碳化硅产品在汽车电力电子领域有更大机会 [19][21][22] - 半导体资本设备市场，台积电和三星的重大投资使公司的差异化光学、陶瓷和复合材料业务受益 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司提前实现Finisar收购的三年1.5亿美元协同效应目标，并将目标提高到2亿美元，协同效应有助于提高利润率和现金流 [10] - 3D传感业务自2013年收购砷化镓平台开始布局，通过垂直整合六英寸平台，有望成为全球市场领导者 [15][17][18] - 汽车市场中，公司凭借垂直整合的有源和无源组件产品组合，参与激光雷达市场竞争，同时看好碳化硅产品在汽车电力电子领域的发展 [19][22] - 通信市场中，公司的可插拔光线路系统（POLS）获奖，200G和400G产品出货量环比翻番，已向大客户送样800G收发器 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年上半年表现出色，有望实现强劲增长，对下半年及未来充满信心 [5][11] - 各业务市场均有增长机会，通信、3D传感、碳化硅等业务有望对全年业绩产生重大影响 [67] - 尽管疫情对市场有影响，但公司供应链管理团队表现出色，将继续关注供应链问题 [80] 其他重要信息 - 公司将在2021年向II - VI基金会捐款100万美元，作为环境、社会和治理（ESG）倡议的一部分 [104] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 下季度其他费用情况 - 其他收入和费用主要是外汇和少量股权投资收益，本季度变动大的主要原因是INNOViON的收益，预计与第一季度相似 [41] 问题: 如何帮助投资者理解化合物半导体不同终端市场的成本曲线 - 化合物半导体材料和器件已存在数十年，每次投资都是为了实现新应用或克服现有技术的挑战，其价值需从系统层面考量，如砷化镓在雷达基础设施和手机市场的应用，未来6G通信网络也将依赖化合物半导体市场的创新设备 [44][45] 问题: 3D传感需求展望及持续增长能力，以及是否有进一步的利润率提升 - 3D传感的用户案例和客户互动不断增加，在安卓平台有设计获胜且销量增长，公司对其长期机会非常乐观，垂直整合平台是可持续优势；销量增长对利润率有积极影响，但各季度销量不稳定，通常12/31季度最强 [47][48] 问题: 3月季度各业务的季节性情况 - 第一季度通常是最小的季度，12/31季度3D传感业务强劲，3/31季度可能因中国新年和3D传感业务下滑而稍弱，6/30季度历史上是最强季度；工业业务第一季度通常最弱，通信业务12/31和3/31季度情况不定，其他市场季节性不明显；不过市场现实可能会抵消季节性影响，如工业应用中光纤激光器业务下半年预计发货量翻倍 [50][51][52] 问题: 碳化硅业务占销售的百分比、下一个里程碑以及竞争对手增加200毫米产能对竞争格局的影响 - 碳化硅业务占营收的3% - 4%；公司有可扩展的碳化硅衬底平台，正在投资扩大其能力，这是一项多年的平台投资，需时间建立基础设施和达到目标规模 [55][56][57] 问题: 数据通信业务200G和400G收发器情况以及全年市场动态 - 公司在数据通信市场份额增长迅速，团队在新平台上表现出色；由于疫情，全球部署放缓，市场需求主要是增加现有系统而非新部署，数据通信业务增长略强于电信业务，800G收发器首次发货成功；随着Finisar团队整合完成，客户信心增强，业务有望恢复良好增长 [60][61][63] 问题: 各市场改善情况及今年最有影响的市场机会 - 通信、工业、半导体、生命科学、3D传感等市场都有机会对全年业绩产生重大影响，通信市场规模最大，3D传感业务增长良好，碳化硅业务也在上升 [67] 问题: 额外5000万美元协同效应主要来自运营费用成本协同还是毛利率改善 - 额外协同效应来自销售成本和运营费用两方面，规模效应有很多好处，公司会有具体目标并实现 [70][72] 问题: 42%的毛利率是否是新范式，运营费用未来节奏如何管理 - 全年毛利率范围在38% - 42%，运营费用率（不包括股票薪酬）在营收的20% - 23%之间 [74] 问题: 是否有必要进一步整合市场以获取规模效益 - 公司有长期愿景，通过创新和把握市场趋势来改变世界，有明确战略且已执行数十年，不会改变投资策略和纪律，将继续为股东创造长期价值 [75] 问题: 通信业务新系统安装部分是否恢复，订单和积压订单在未来几个季度的优势和劣势区域 - 通信业务正在恢复，但全球仍有部分地区受疫情影响；供应链是未来3 - 6个月需关注的问题，公司供应链管理团队表现出色；积压订单按业务部门划分，未发现特定的优势或劣势区域 [80][81] 问题: 激光雷达长期机会与手机3D传感业务对比，3D传感产能是否适用于激光雷达 - 激光雷达市场仍处于起步阶段，公司拥有广泛的有源和无源产品组合，技术上基本具备所需条件，但难以预测哪种解决方案将获得最大销量，需时间确定市场赢家，公司处于有利地位 [82][84][85] 问题: 工业业务情况，下半年光纤激光器兆瓦数翻倍是因为中国市场复苏还是高端市场改善 - 主要是中国市场快速复苏，公司受益于在中国的设计获胜和光纤激光器制造商的增长，同时公司将980多模泵升级到六英寸，具备满足市场需求的能力 [89][90][91] 问题: 光子学和TC、DC业务表现一般，积压订单增加是否意味着供应问题，新产能和供应情况，3D传感是否占用产能，资本支出是否足够解决供应限制 - 本季度供应链影响接近零，但仍有一些限制，公司正在增加产能以跟上增长预测；3D传感业务对产能的利用增加，供应链对其无影响 [95][96] 问题: 3D传感业务营收主要是否为VCSEL，未来一年增长主要是靠市场份额增加还是新平台推出 - 目前大部分销量是VCSEL，未来一年可能会有其他平台出现，但取决于市场需求，公司期待这些机会实现 [99]