财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为5300万美元，每股收益0.74美元 [3][5] - 调整后税前拨备前收入为7080万美元，仅次于2020年第二季度 [5] - 存款余额在本季度增加6.08亿美元，至9月30日达到160亿美元，年化增长率为16%；过去12个月增长24亿美元，增幅17% [6] - 第三季度存款成本维持在历史低位，仅为4个基点 [6] - 扣除PPP贷款后，总贷款增加1.83亿美元，年化增长率为8%，至9月30日达到92亿美元 [6] - 截至季度末，剩余PPP贷款总计3.37亿美元，待实现的净递延费用为800万美元 [6] - 本季度新增贷款3.66亿美元，平均税后票面利率为3.59%，而不包括PPP的整体投资组合利率为3.83% [7] - 截至9月30日，投资证券组合为69亿美元，较上一季度增加6.92亿美元 [8] - 净息差环比上升1个基点至3.17%，净利息收入增加710万美元 [9] - 非利息收入环比增加120万美元至2400万美元 [10] - 非利息支出为9000万美元，其中包括220万美元的并购相关成本；扣除收购成本后，非利息支出为8780万美元，环比增加420万美元 [12] - 所得税拨备环比减少110万美元至1350万美元，有效税率为20.3%；预计2021年税率在19% - 21%之间，上限可能性更大 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度贷款生产主要集中在C&I和CRE领域，新业务集中在房地产租赁、建筑和医疗保健行业 [16] - 季度贷款生产组合中，固定利率占58%，浮动利率占40%，可变利率占2%；整体投资组合中，PPP贷款占4%，非PPP固定利率占52%，浮动利率占33%，可变利率占11% [17] - 信用卡手续费因交易量增加而上升，贷款手续费与贷款生产同步上升，CB Financial和Columbia Trust Company连续创下季度纪录 [19] - 第三季度住宅抵押贷款业务保持强劲，约65%与再融资相关，35%与购房相关 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在第四季度及明年继续保持增长势头，银行家将专注于拓展现有客户关系并赢得新业务 [4] - 公司完成了对Bank of Commerce Holdings的收购，进入加利福尼亚市场，并宣布与Umpqua Holdings进行合并 [3] - 公司认为人们在银行关系中需要社区和个人接触，因此采取了不同的业务流程，从而在市场中赢得了新业务 [16] - 公司正在评估零售交付策略，以适应与Umpqua的合并 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计今年将以强劲的表现收官，银行家将以客户为中心，致力于扩大现有贷款和存款组合 [26] - 公司对整体投资组合的弹性和实力充满信心，但仍关注通货膨胀压力和供应链问题的影响 [25] - 公司认为与Umpqua的合并将加速在加利福尼亚的业务发展，并为客户和员工带来更多机会 [35] 其他重要信息 - 公司在9月和10月合并了三家分行，并计划在2022年1月再合并一家 [20] - 本季度信用损失拨备维持在1.43亿美元，无需新增拨备 [21] - 季度末，拨备相对于期末贷款的比例为1.5%，扣除PPP贷款后为1.55% [22] - 本季度不良资产率稳定在13个基点，逾期贷款率从上个季度的17个基点降至8个基点，净冲销额极小，仅约20万美元，年化率为1个基点 [22][23] - 问题贷款从上个季度的8.04亿美元降至9月30日的7.24亿美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司增长的驱动因素是什么，高个位数的增长速度是否可持续 - 公司增长是由于去年第二季度采取的有意策略，即在疫情期间尽可能保持正常运营，这种策略带来了持续的增长动力 [29] - 公司团队积极与客户沟通，保持开放和安全的运营，不仅留住了现有客户，还吸引了其他机构的客户 [31][32] 问题: 请更新Bank of Commerce交易的进展情况，包括整合情况和生产趋势 - 该交易在内部仍受到重视，公司对其带来的协同效应感到兴奋 [33] - 与Umpqua的合并将加速公司在加利福尼亚的业务发展，并为Bank of Commerce的客户和员工带来更多机会 [35] 问题: 公司的资产敏感性如何，未来管理流动性的策略是什么，是否考虑使用掉期或其他衍生品 - 目前未考虑衍生品策略，但公司对资产敏感性的定位感到满意 [37] - 公司认为其资产敏感性很强，在利率上升的环境中处于有利地位 [39] - 公司希望将投资证券组合重新配置到贷款组合中，以进一步受益于利率上升 [40] 问题: 请再次说明净息差反弹的预期 - 短期内，由于新资产收益率较低，净息差可能会继续面临压力，但随着利率上升，预计净息差将反弹 [43] 问题: 请分享净利息收入（NII）的预期 - 公司未提供NII的指导，但本季度PPP的影响将消失，而Merchants Bank交易将对未来的NII产生积极影响 [44] 问题: 关于Umpqua合并，市场最误解的部分是什么，合并整合的最大风险是什么 - 市场可能误解了公司与Umpqua的相似性，实际上两家公司比市场认为的更加相似 [46][47] - 合并整合的最大挑战是在过程中保持对外关注，避免内部聚焦 [48] - 公司设立了整合办公室，并安排了专门的团队来应对这一风险 [50] 问题: 随着即将到来的合并，公司在费用方面的策略有何变化，目前的支出情况如何，哪些方面可能会暂停 - 公司在费用方面的策略将保持一致，不会因合并而改变文化 [54][55] - 公司将利用整合办公室来识别重叠部分，并通过深思熟虑的过程来实现节省 [55] 问题: 请回顾各项费用的构成，以得出核心费用 - 报告的费用约为9000万美元，其中包括220万美元的合并相关成本、约500万美元的技术费用、50万美元的技术成本和50万美元的分行维护成本，以及季度内的准备金前置承诺 [56] 问题: 新贷款生产收益率较上一季度大幅上升的原因是什么 - 主要是由于贷款组合的变化，第二季度有一些较大的高信用、高竞争的交易 [57] 问题: 幻灯片10中关于利率敏感性更新的细微差别是什么 - 图表提供了更详细的信息，显示在25个基点的加息情况下，约30亿美元的可变和浮动利率贷款将重新定价 [58] 问题: 公司目前对准备金和拨备水平的看法如何 - 准备金和拨备水平将继续受到经济预测、贷款生产和投资组合表现的影响 [59] - 尽管经济预测有所下降，但投资组合的改善有助于抵消这一影响 [59] 问题: 本季度增长的一半以上来自住宅房地产，这是因为保留了更多的抵押贷款生产在资产负债表上吗？鉴于强劲的存款流入，是否预计住宅投资组合将继续增长，还是增长将转向商业领域 - 公司在本季度选择保留了一些抵押贷款生产，并进行了约3000万美元的小额收购 [62] - 商业贷款（C&I）仍然是公司业务的重要组成部分，未来商业贷款将是增长的主要驱动力 [62] 问题: 本季度新购买证券的收益率是多少 - 新购买证券的平均收益率为1.48%，且随着收益率曲线的上升，预计收益率将继续上升 [63]