财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额6.96亿美元，同比下降11%，超出此前指引，主要因美国批发业务需求强于预期 [81] - 第一季度调整后营业利润5800万美元，调整后营业利润率8.3%，去年同期营业利润1.03亿美元，营业利润率13.1% [85] - 第一季度利息和其他费用比2022年低500万美元，有效税率24.5%，去年同期为23.1% [86] - 第一季度调整后摊薄每股收益0.98美元，去年同期为1.66美元 [87] - 第一季度末库存6.14亿美元，同比下降约10%，低于计划 [88] - 预计2023年实现约30亿美元销售额，目标调整后营业利润约3.5亿美元，调整后每股收益6.15美元 [139] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 第一季度零售销售额下降12%，可比销售额下降13%，符合预期 [120] - 预计全年零售销售额下降约7%，较之前指引下调1个百分点 [54] - 电子商务渗透率预计从去年的37%降至今年的34% [68] - 新店预计今年贡献约4000万美元销售额 [55] 批发业务 - 第一季度批发销售额下降9%，好于计划，主要因独家品牌产品需求提前 [107] - 预计全年批发销售额下降约9%，超50%的下降源于对BuyBuy Baby的发货暂停和对折扣零售商的销售额下降 [72] - 独家品牌预计今年贡献超52%的批发销售额，高于去年的不到50% [73] 国际业务 - 第一季度国际销售额下降14%，按固定汇率计算下降12%，主要因加拿大和北美以外批发客户需求下降，墨西哥销售额增长 [121] - 预计全年国际销售额与去年相当，墨西哥和巴西的增长预计将抵消加拿大和其他市场的销售下降 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，零售业务中佛罗里达和大西洋中部地区表现最佳，新英格兰和五大湖地区同比销售低于平均水平，室内购物中心门店表现最佳，露天奥特莱斯中心同比销售较弱 [36] - 加拿大市场，第一季度销售额下降，可比销售额出现中个位数下降，随着天气转暖，第二季度至今可比销售额已转正 [74][75] - 墨西哥市场，第一季度销售额实现两位数增长，自2017年收购当地经销商以来已开设25家高产联合品牌门店，目前有超50家门店，未来计划开设100家以上 [76] - 巴西市场，批发合作伙伴Riachuelo近年来开设超50家Carter's门店，扩大了品牌在当地的分销 [77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划加强产品供应，保守预测需求，保持低库存承诺，减少可自由支配支出，专注于利润率和现金流，投资增长战略，以从未来市场复苏中受益 [95] - 计划到2027年在美国开设1000家以上门店，今年计划开设超50家门店，关闭约10家到期门店 [53][199] - 继续投资移动应用，增强个性化功能，目前应用销售额占美国电子商务销售额的约1/4 [110] - 2023年Little Planet品牌将实现显著增长，将增加该品牌在门店和批发渠道的覆盖范围，并推出新产品 [112] - 公司认为通胀市场中消费者选择自有品牌更多是出于购物便利性，而非降级消费，公司品牌与零售商自有品牌互补，具有竞争优势 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为通胀和高利率等因素持续影响消费者支出，市场需求仍然低迷，但消费者正在适应高生活成本，预计通胀将随着时间推移得到缓解，市场状况将改善 [65][79] - 公司预计下半年业务表现将好于上半年，批发业务将受益于去年同期的去库存行动，国际业务将受益于加拿大和墨西哥的直接面向消费者业务的增长，同时预计下半年毛利率将有显著扩张 [128][130] 其他重要信息 - 公司正在与供应商协商新的海运费率，预计下半年生效，有望降低成本 [62] - 公司预计今年现金流将显著增加，主要得益于库存减少 [63] - 公司认为婴儿服装市场将保持稳定，甚至有所改善，因为出生率稳定，且预计未来6个月内生育的女性比例有所增加 [135] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第二季度海运费用影响及全年潜在海运节省金额和时间 - 第二季度海运费用预计仍会上升，公司将继续执行现有合同，第一季度的影响小于去年的5000万美元；预计下半年海运费率优惠将带来约3000万美元的收益，部分节省将计入库存，不会全部在今年体现 [145][146] 问题: 零售业务流量趋势和转化率 - 零售业务流量和每笔交易购买的单位数均有所下降，消费者行为与2021年更具一致性，与2022年相比，2023年剩余时间的趋势有望改善，消费者正在从去年的冲击中恢复 [161][164] 问题: 零售业务同比下降15%是否意味着4月下降近20%，以及下调全年零售展望是否反映在第二季度展望中 - 部分反映在第二季度展望中 [159] 问题: 批发业务销售增长与直接零售渠道的差异如何影响价格与毛利率的平衡，以及消费者是否倾向于低价产品 - 公司认为只要价格与自有品牌相差1 - 2美元，业务就能表现良好，部分消费者可能倾向于低价独家品牌，但公司认为自身具有竞争力，且与优质零售商合作良好 [177][180] 问题: 第二季度毛利率扩张的假设和加速因素 - 公司计划实现数百个基点的毛利率扩张，超一半将由较低的入站运费成本驱动，还包括零售业务贡献增加、库存成本降低、促销活动减少和产品成本下降等因素 [142][133] 问题: 消费者是否倾向于低价产品，以及这如何影响零售渠道的定价架构 - 公司认为儿童服装价格上涨对家庭压力不大，独家品牌业务表现良好，受益于目标、沃尔玛和亚马逊的流量 [193][194]