财务数据和关键指标变化 - 2022年公司销售和盈利能力下降，全年调整后营业利润率为12.1%，低于2021年的14.4% [122][124] - 第四季度净销售额为9.12亿美元，同比下降14%，但超出此前指引 [41] - 第四季度调整后摊薄每股收益为2.29美元，与上年的2.31美元接近 [43] - 第四季度末库存为7.45亿美元，同比增长15%，全年经营现金流为8800万美元，较去年下降 [20] - 预计2023年净销售额约为30亿美元，调整后营业收入约为3.5亿美元，调整后每股收益约为6.15美元 [50] - 预计2023年产生超3亿美元的经营现金流，计划继续向股东分配多余资本 [14][69] 各条业务线数据和关键指标变化 美国零售业务 - 2022年零售销售额和盈利能力受可比零售额下降10%的拖累，零售盈利能力还受到较高海运费率和库存拨备的影响 [31] - 第四季度美国零售销售额下降13%，可比销售额下降13%，调整后营业利润率为17%，低于去年的19.5% [126][153] - 2023年美国零售销售额计划下降约6%，计划开设超50家新的联合品牌商店 [33] 美国批发业务 - 2022年批发销售额下降4%，第四季度下降18%，调整后营业利润率为12.7%，低于上年的14.1% [138][71][153] - 2023年美国批发销售额计划下降约10%，预计批发业务的息税前利润将下降低个位数 [50][56] 国际业务 - 2022年国际销售额增长至总销售额的超14%，该业务板块受2021年政府刺激措施的影响最小，去年销售额仅下降2% [7] - 第四季度国际销售额下降12%，按固定汇率计算下降8%，调整后营业利润率为16%，较2021年提高30个基点 [127] - 2023年国际销售额计划与去年相当，将增长至总销售额的15%，预计墨西哥业务将增长，巴西和阿根廷的增长将抵消中东、中美洲和欧洲的下降 [141][115] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年通胀达到41年高位，推动汽油和食品价格飙升，减缓了经济和公司品牌的需求，美国消费者受到通胀影响较大，目标消费者家庭年收入约7.5万美元，受通胀冲击明显 [4][6] - 预计2023年美国批发客户的需求下降最大，特别是百货商店客户和折扣零售商，已暂时停止向Buy Buy Baby发货 [8] - 预计加拿大市场销售额今年将略有下降，但随着竞争对手缩减规模，公司有望进一步巩固在加拿大的市场份额 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用竞争对手缩减规模的机会，开设更多门店，以加强电子商务业务表现，预计门店将支持更高比例的在线交易 [79][114] - 持续投资于电子商务能力、门店增长、配送能力和相关技术，计划继续向股东分配多余资本 [14] - 加强与Target和Walmart的合作，刷新品牌形象，提高品牌在这些零售商处的展示效果 [11] - 拓展Little Planet品牌，计划扩大其产品种类和分销渠道，预计今年批发分销点将从去年的不到500家增加到超过1500家 [36][154] - 提升营销能力，利用忠诚度和信用卡计划进行更个性化的营销，通过多文化营销举措扩大品牌影响力 [37][144] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年通胀对消费者需求和公司成本结构产生不利影响，预计2023年上半年销售和盈利将下降，下半年趋势将改善，随着通胀缓和、全球经济改善和消费者信心重建，预计之后将实现更稳定的增长 [122][112][145] - 尽管面临挑战，但公司在第四季度实现了销售和盈利目标，进入2023年时库存状况好于计划，新产品销售开局良好 [29][30] - 预计产品成本和海运费率将下降，这将有助于下半年盈利增长，批发订单取消率将回到历史低位 [139] - 随着供应链表现改善和库存状况好转，公司对业务前景持谨慎乐观态度 [110][139] 其他重要信息 - 公司在2022年进行了结构性变革，包括减少低利润率产品选择、关闭低效门店、开设高利润率门店、投资库存管理和定价能力、减少促销活动和提高价格实现率 [5] - 2022年新开设的门店和2023年计划开设的门店预计今年将贡献约4000万美元的销售额，运营利润率达到高十几的水平 [9] - 2022年35%的在线交易得到门店支持，高于上一年的28%，这些交易有助于提高利润率并带动门店流量 [9] - 公司与Hilary Duff的合作继续，其作为首席妈妈官，对Carter's品牌起到了很好的宣传作用，去年冬季合作的服装系列需求强劲，春季最新合作系列已在线上推出 [23] - 公司在社交媒体上的参与度高，在儿童服装类别中处于领先地位，包括在TikTok上的粉丝数量、浏览量和整体参与度 [72] - 公司Simple Joys品牌在亚马逊上表现出色，是亚马逊上最畅销的儿童服装品牌，产品种类不断扩大 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度批发业务的销售情况以及独家品牌在2022年批发业务中的占比 - 2022年独家品牌占批发销售额的约49%，今年计划占比超过50%，预计为52% - 53% [57] - 第四季度批发业务销售情况良好，由于需求和供应链挑战，公司选择将一部分库存留存到今年销售，目前批发业务库存状况良好，销售情况积极 [58] 问题: 第一季度毛利率的预期以及棉花、运费等因素对同比变化的影响 - 预计第一季度毛利率将有良好增长，下半年增长将更强，第一季度受益于减少的空运费用，但产品成本和运费下降的好处在年初相对较小 [62] 问题: 在促销环境中如何平衡市场竞争力和定价纪律，以及是否存在市场份额风险 - 公司具有竞争力，有团队每日关注市场定价，1000家北美门店可帮助清理库存，今年批发业务的下降部分来自折扣零售商 [67] - 市场存在一定的消费降级现象，但公司受益于消费者前往Target、Walmart和亚马逊等大型零售商购物的趋势，独家品牌销售额去年增长了6% [91] 问题: 美国零售业务上半年和下半年的增长预期 - 预计上半年更具挑战性，下半年情况将改善，因为下半年比较基数较容易，且供应链表现、定价能力和通胀情况都将有所改善，计划全年同店销售额下降约7个百分点 [95] 问题: SG&A费用全年的增长预期 - 从金额角度，计划全年SG&A费用与去年相当，尽管收入下降，但公司团队有控制支出的良好历史记录 [97] 问题: 2023年销售趋势下半年改善的原因，是因为去年的异常情况还是潜在趋势的改善 - 批发业务预计将有显著改善，因为订单取消率下降和补货业务恢复；零售业务将受益于下半年新门店的开业，是两者共同作用的结果 [159] 问题: 门店布局情况，包括奥特莱斯渠道的状况和美国零售渠道的机会 - 由于价格实现能力的提高和新的定价能力，公司有了新的门店开设机会，奥特莱斯渠道在油价正常化或消费者适应新价格后表现良好，门店是新客户获取的主要来源 [161] 问题: 批发业务今年的销售预期以及下降与库存去化的关系 - 上半年计划下降中两位数，下半年计划下降中个位数，上半年受预订量低和时间安排的影响，下半年情况将有所改善，供应链表现的改善是积极因素 [163] 问题: 今年的市场份额预期以及公司业务表现与整体市场的对比 - 预计年轻儿童服装市场将下降中个位数，公司的表现将与市场一致，甚至可能更好 [164]