财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度报告收入10.3亿美元，同比增长12.6%，有机收入增长15.4%，主要由DSA强劲表现和RMS稳健增长推动 [23] - 第一季度非GAAP每股收益2.78美元，同比增长1.1%，高于2月预期 [20][34] - DSA积压订单从去年底的31.5亿美元略降至第一季度末的30亿美元 [25] - 第一季度RMS收入1.998亿美元，有机增长6.8% [27] - 制造解决方案部门第一季度收入1.673亿美元，有机下降1.8% [15] - 第一季度运营利润率21.2%，同比下降20个基点，主要受制造和RMS部门影响 [9] - 第一季度DSA运营利润率29%，同比增加610个基点 [54] - 第一季度RMS运营利润率降至23.4%，下降650个基点 [57] - 制造部门第一季度运营利润率13.7%，去年同期为33.1% [59] - 第一季度未分配公司成本占总收入4.3%，去年同期为5% [64] - 第一季度税率21.7%，同比提高约490个基点 [36] - 第一季度调整后净利息支出3360万美元，去年同期为2040万美元 [65] - 第一季度自由现金流250万美元，去年同期为2220万美元，资本支出1.069亿美元，去年同期为8050万美元 [66] - 2023年预计净利息支出1.33 - 1.37亿美元，第一季度末总杠杆率2.2倍，净杠杆率2.1倍 [37] - 2023年预计自由现金流3.3 - 3.8亿美元，资本支出3.4 - 3.6亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 DSA业务 - 第一季度DSA收入6.624亿美元，有机增长23.6%，安全评估业务是主要驱动力，发现服务收入增长但增速放缓 [52] - DSA业务预计今年增速将放缓，主要因需求趋势正常化、同比比较更具挑战性以及下半年NHP供应受限 [26] RMS业务 - 第一季度RMS收入1.998亿美元，有机增长6.8%，受各地区对小型研究模型、研究模型服务和细胞解决方案业务的广泛需求推动，但因中国NHP发货时间影响，增速低于全年高个位数目标 [27] - 预计第二季度RMS增速将显著改善，全年有望实现高个位数有机收入增长 [55] 制造解决方案业务 - 第一季度制造解决方案部门收入1.673亿美元，有机下降1.8%，主要受CDMO和生物检测业务拖累，微生物解决方案业务表现良好 [15] - 预计CDMO业务将推动制造部门全年有机增长率回升 [59] 其他业务 - 外包解决方案和GEMS业务引领服务收入增长，CRADL业务通过收购和新增站点实现扩张，目前专注于提高新站点利用率和适度新增站点 [14] - 微生物解决方案业务第一季度表现稳健，Accugenix微生物鉴定平台因仪器投放和检测服务需求而持续强劲 [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 生物制药终端市场较去年略显疲软，公司已在2月的初始指引中考虑到这一情况 [6] - 第一季度生物技术资金水平同比增长超20%，达到约150亿美元，表明风险投资仍是生物技术客户可靠的资金来源 [11] - 今年前四个月，FDA批准了14种新药，有望超过去年总数，公司在过去五年中参与了超80%的FDA批准药物的研发工作 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为大型稳定的科学合作伙伴，专注于全面支持客户的药物发现、非临床开发和制造工作，认为在当前市场环境下这一点愈发重要 [6] - 公司通过在生物制剂、细胞和基因疗法方面增加能力，投资技术合作伙伴关系以引入前沿工具，以及通过3月推出的Apollo建立与客户的更强大数字连接，进一步在科学上实现差异化 [60] - 公司认为自身全球规模是与竞争对手的关键区别因素，能够减轻NHP供应对客户项目的影响 [8] - 尽管NHP供应链受到干扰，但公司认为凭借全球规模、科学差异化、卓越质量和为研发工作带来的价值，仍是临床前开发活动的首选合作伙伴，竞争对手难以提供更优价值主张 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户继续选择与公司合作，因其行业领先的科学专业知识、广泛而深入的产品组合以及灵活高效的外包解决方案 [6] - 客户在年初对支出更加谨慎，优先考虑项目，但公司认为客户基础资金充足，公共生物技术公司仍有大约三年的现金储备 [21] - 公司预计NHP供应问题对第二季度DSA增长率影响有限，能够灵活安排并利用积压订单优势，必要时安排其他研究 [39] - 公司对第一季度业绩感到满意，对第二季度前景充满信心，有能力实现全年财务展望，将继续执行扩张业务战略，以满足客户需求并巩固作为科学合作伙伴的地位 [68] 其他重要信息 - 公司暂停从柬埔寨向美国运送NHP，正在开发和实施新测试程序，以确保进口的NHP为有目的繁殖，并与相关政府机构合作解决问题 [22] - 公司通过利用全球安全评估站点网络，灵活安排研究时间表，优化研究计划，以应对NHP供应限制 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: NHP供应影响范围是否改变或转移到第三、四季度 - 公司表示NHP供应影响的200 - 400个基点范围与年初一致，目前情况仍不稳定，第二季度表现可能略好于指引，但仍需持续关注 [42][71] 问题: 是否有政府机构阻止进出口或改变政策 - 公司称美国政府认可暂停从柬埔寨进口NHP的策略，公司将与政府合作，通过多供应源和多站点运营，并努力制定新测试协议 [43] 问题: 柬埔寨NHP供应是否运往中国，解决后能否运回美国 - 公司表示没有迹象表明供应运往中国，且认为这不是供应永远流失的情况，会尽力通过多地理区域工作满足需求 [74] 问题: 各业务全年增长率指引是否需重新思考 - 公司认为各业务表现基本符合预期，重申RMS全年高个位数增长指引，制造部门因一些不利因素扩大了增长范围 [77][79][100] 问题: 确定NHP亲子关系测试的推出时间 - 公司称测试科学相对简单，但实施需要时间，因涉及供应物流等问题，且需与政府部门合作，有信心科学证明供应商按预期繁殖动物 [83][85] 问题: DSA积压订单减少，第二季度提案和预订情况及后续积压订单趋势，以及支持2024年DSA两位数有机增长所需的积压订单水平 - 公司表示提案和预订仍强劲，但不如去年，主要因客户规划业务和推进药物上市的需求，目前积压订单仍能支持安全评估业务14个月的收入，按12个月滚动计算的订单出货比仍高于1倍，支持2023年DSA收入增长展望 [89][104] 问题: 行业环境变化对公司风险评估和供应商监督的影响 - 公司称风险管理方法变化不大，与严格遵守规定的供应商合作，有多个供应源，将继续加强与供应商的合作，包括所有权、实地人员、持续审计和测试等 [108][109] 问题: NHP对利润率的影响 - 公司表示DSA利润率主要受强劲需求、专业业务量和价格推动，NHP作为成本转嫁，对利润率百分比无增减影响，但NHP研究启动时间会对利润率构成产生一定影响 [113] 问题: DSA预订下降是否符合预期，制造部门增长范围扩大的原因 - 公司称DSA预订下降符合需求正常化预期，制造部门因CDMO里程碑、生物检测业务COVID相关业务量减少以及年初测试业务启动较慢等因素，扩大了增长范围以应对行业波动 [116][117] 问题: NHP竞争情况 - 公司认为中国有大量NHP可供中国CRO使用，但行业规模相对较小，部分西方客户可能因各种原因不愿将新药研发工作放在中国，同时国内竞争对手规模较小、供应源有限 [120][159] 问题: CDMO业务目标增长率及与部门增长的关系 - 公司预计CDMO业务整体增长20% - 25%，符合收购预期，对制造部门和公司整体增长有积极贡献，该业务需求大、竞争有限 [144] 问题: 中国业务收入占比及各业务在中国的表现 - 公司表示中国业务收入占比仍低于5%，可能为3% - 4%，主要涉及RMS和微生物解决方案业务，DSA业务在中国无业务 [155][177] 问题: NHP供应影响是否向200 - 400个基点范围的低端移动 - 公司称继续在指引范围中包含200 - 400个基点的影响，第二季度情况略好于计划，但仍需努力争取达到范围低端，目前情况仍不稳定 [158] 问题: CDMO业务积压订单建设、项目成熟度及商业产品潜力，以及马蹄蟹捕捞禁令对公司业务的影响 - 公司称CDMO业务的细胞疗法制造业务表现良好，有新设施、管理团队和销售组织，有新客户和商业产品，部分客户向商业化方向推进；马蹄蟹捕捞在南卡罗来纳州有诉讼限制，但公司在其他地区有新捕捞地点，可维持业务 [161][163] 问题: RMS和中国NHP业务情况 - 公司表示中国NHP供应时间稍有延迟，无根本性变化，该业务对中国业务和RMS有意义，利润率和动物质量良好 [167] 问题: 第一季度积压订单取消情况及制造部门运营支出增长和后续节奏 - 公司称积压订单取消和延迟是正常业务现象，随着积压订单正常化，取消和延迟情况将相应减少；制造部门第一季度利润率低受多种因素影响，公司全年利润率指引为与2022年持平或略低 [171][180] 问题: RMS和DSA长期增长率目标是否更新 - 文档未明确提及相关更新信息 [181]