财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收9680万美元，处于9400 - 9700万美元指引区间高端，同比增长29% [25] - 非GAAP毛利率79.1%，主要受有利产品组合推动；非GAAP运营利润率37.7%；调整后EBITDA为3870万美元，利润率40%；非GAAP每股收益0.62美元，超出指引高端0.05美元 [26] - 本季度运营现金流超2400万美元，资产负债表稳健，现金及有价证券约1.57亿美元 [26] - 预计第四财季营收0.97 - 1.01亿美元，同比增长6% - 11%；调整后EBITDA 3600 - 3900万美元；非GAAP每股收益0.55 - 0.61美元 [29] - 2024年中期目标模型中，营收目标从6亿美元提高到7亿美元；非GAAP毛利率提高100个基点至76%；非GAAP运营利润率从33%提高到36%；调整后EBITDA从2.1亿美元提高到2.6亿美元 [34][37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总许可收入同比增长54%，可变许可收入同比增长74%，受汽车生产持续复苏推动，但受半导体短缺影响 [27] - 连接服务收入同比增长19%，新连接服务收入（不包括传统业务）同比强劲增长46%，因客户采用新连接服务产品增多 [28] - 专业服务收入同比下降5%，因项目完成时间安排影响收入确认 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 搭载公司技术的汽车出货比例增至53%，云连接汽车出货数量变化从负数转为正12%，每辆车平均账单同比健康增长13%，主要因云连接汽车比例增加 [20] - IHS数据显示，18个月前联网汽车渗透率约60%，现在处于60%以上高位 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司多方面增长战略持续推进，以汽车领先对话式AI技术为核心，拓展到相邻市场新应用，目标是成为汽车中央AI大脑和驾驶员值得信赖的副驾驶 [22][24] - 公司计划结合视觉与语音技术，应用于驾驶员监测、道路和座舱监测等领域 [24] - 公司试图对各种不同生态系统保持中立，支持谷歌、亚马逊、苹果等大科技生态系统以及OEM可能支持的任何定制生态系统，而非构建与之竞争的大科技生态系统 [88][89] - 竞争环境方面，小众玩家如SoundHound、iFlytek、Symphony等会参与产品测试，在更大架构讨论中会涉及与大科技的共存问题 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内因半导体短缺影响汽车行业保持谨慎，但受益于汽车行业数字化转型长期顺风，长期前景依然强劲 [39] - 公司专注创新和增长，同时打造盈利商业模式，将使公司和股东长期受益 [39] 其他重要信息 - 原计划9月初在纽约市举行第二届分析师日活动，因新冠Delta变种病例增加推迟至秋季晚些时候，具体日期待定 [10][31] - 第三季度超60款来自超15家不同OEM的车型达到量产启动（SOP），创公司纪录，涵盖高端豪华车和热门新车，各主要地理区域均有代表，包括约12款中国市场车型 [13][14] - 公司与SiriusXM达成协议，为其客户提供语音换台功能；与HARMAN合作，将AI语音识别技术集成到其Ignite平台；与Visteon合作，结合对话式AI与Android智能核心技术平台，解决方案被一家领先摩托车制造商选中，将于2024年推出 [15][16][17] - 公司被纳入标准普尔400中型股指数；首席信息官Bridget Collins被评为2021年波士顿企业类年度首席信息官 [18][19] - 公司将参加多场虚拟投资者活动，包括8月24日Raymond James 2021多元化工业会议、9月9日Cowen交通与移动性会议等 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年预测中许可证业务全球产量降低但营收持平，是否是渗透率提升弥补？ - 回答: 是的，虽然IHS预测产量降低，但渗透率或采用率有所提高，两者相互抵消，使数据保持稳定 [42] 问题2: 连接服务利润率进一步提升空间及新移动市场利润率较低原因？ - 回答: 新移动市场因包含硬件部分，通常硬件利润率较低，公司建模时较为保守，若市场发展可调整利润率假设；连接服务利润率目前处于70% - 77%，虽有遗留业务收入下降带来的压力，但公司对维持77%利润率有信心 [44][50][51] 问题3: 新移动市场硬件指什么？ - 回答: 两轮车市场无硬件，公司与Tier 1合作，软件也可在骑手手机运行；硬件主要指电梯市场，为现有电梯加装边缘AI功能的硬件，但核心业务模式仍是软件即服务（SaaS） [47][48] 问题4: 与Visteon在两轮车市场合作性质及两轮车市场商业势头是否接近临界点？ - 回答: 公司很高兴与Visteon合作，目标是成为两轮车等交通工具的AI平台首选，目前在多个市场与Tier 1和OEM合作，期待进一步发展 [52][54] 问题5: 2024年营收模型中加入连接续约的决策依据？ - 回答: 自上次分析师日以来有续约数据，且新连接订阅期限有延长趋势，结合内部合同到期时间安排，认为有增长空间，已将其纳入2024财年模型 [56][57] 问题6: 搭载公司技术车辆百分比预期及2024年渗透率展望？ - 回答: 渗透率将随时间增长，IHS数据显示联网汽车渗透率从18个月前的约60%升至60%以上高位，但IHS下调2024年总产量预测，综合考虑后决定保持核心业务该收入流不变 [59] 问题7: 对2024年模型的可见度及营收方面不确定性？ - 回答: 汽车销售周期长，2020财年预订额高，今年上半年预订情况也良好，预订是领先指标，增强了对2024年及以后的信心和可见度；本季度创纪录的SOP将逐渐转化为实际收入，到2024年很多产品将处于生产黄金期 [61][62][64] 问题8: 新市场如何增长、何时开始贡献收入、目标中有多少已在积压订单中、两轮车市场规模？ - 回答: 两轮车市场和新连接应用及服务在本财年将有收入；目前无法提供2024年模型中积压订单收入的细分情况，将在10 - 11月更新积压订单数据；新产品收入增长是非线性的，与核心业务设计周期和增长模式类似；公司正在让第三方进行可寻址市场（TAM）分析，未来会分享结果 [66][67][68] 问题9: 2024年专业服务利润率大幅提升的关键驱动因素？ - 回答: 一是提高资源利用率，二是调整岸内和离岸资源组合以降低劳动力成本 [72] 问题10: 新应用和服务以及新移动市场的收入确认方式？ - 回答: 很多将基于交易确认收入，部分有订阅元素的将按类似连接订阅的摊销时间表确认收入 [74][75] 问题11: 2024年目标中连接业务和边缘业务数据持平的原因？ - 回答: 原2024目标模型已考虑平均销售价格（ASP）增长，且因新冠疫情汽车出货量减少对摊销时间表有影响，但联网汽车渗透率提高可抵消部分影响，综合判断后认为总体持平 [78][79][80] 问题12: 现金流增加5000万美元后资本结构规划？ - 回答: 优先为有机投资提供资金，其次考虑通过无机投资加速战略和计划，最后用多余现金偿还债务，优先级不变 [81][82] 问题13: 2024年连接服务业务展望中续约率假设、初始合同到期收入比例及续约ASP假设？ - 回答: 目前提供具体数据还为时过早，续约不会是100%，续约期限可能比原合同短；随着更多汽车联网和用户使用技术，续约机会增加 [85][86] 问题14: 公司与谷歌GAS系统竞争，构建类似生态系统的策略？ - 回答: 公司试图对各种生态系统保持中立，支持大科技生态系统和OEM定制生态系统，而非构建竞争生态系统 [88][89] 问题15: 第四财季指引中销售收入目标持平或略有增长的原因及对营收的可见度？ - 回答: 主要受半导体短缺影响，该影响体现在可变许可收入线上；汽车生产预计在日历第三季度环比下降，公司结合IHS预测和客户反馈进行建模；专业服务过去两个季度持平，预计将逐步增长 [93][94] 问题16: 2024年专业服务收入目标大幅提高的驱动因素及对该业务机会的看法？ - 回答: 自设定目标以来专业服务增长良好，此次调整减少了保守性；公司希望在传统业务基础上为客户增加更多价值，以推动收入增长 [95][96] 问题17: 是否仍有信心达到2020年预订目标及本季度预订价值情况？ - 回答: 仍有信心实现目标，将在第四财季末公布详细情况 [100] 问题18: 近期重大胜利的销售周期、竞争情况及获胜决定因素？ - 回答: 竞争环境类似，小众玩家参与产品测试，大架构讨论涉及与大科技共存；客户对公司扩展后的云产品组合反应积极，有云业务获胜案例；公司按时高质量交付产品和项目，赢得客户良好声誉 [101][102][103]