财务数据和关键指标变化 - Q2营收达9870万美元，创历史新高，同比增长14%，超预期近400万美元 [10][31] - 非GAAP毛利率77%，调整后EBITDA约3900万美元，利润率40%，非GAAP每股收益0.69美元，外汇收益约每股0.08美元 [11][32] - Q2经营活动现金流超1600万美元，资产负债表稳健，现金及有价证券达1.37亿美元 [32] - 上调全年营收预期至3.8 - 3.9亿美元，原预期3.6 - 3.8亿美元；非GAAP每股收益预期上调至2.22 - 2.37美元，原预期1.81 - 2.05美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 授权产品总收入同比增长22%，可变授权收入同比增长32%，受半导体短缺影响，汽车生产放缓对其有部分影响 [33] - 连接服务总收入同比增长18%，新连接服务收入（不含传统业务）同比强劲增长51%，因客户采用新服务增多 [34] - 专业服务业务环比下降，利用率受新招聘人员培训影响，全年目标仍为营收占比中高个位数 [74][76] - 传统连接服务收入预计全年维持在1500万美元左右，2022财年开始下降；新连接服务收入预计全年继续增长 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国电动汽车市场目前业务量小，但增长潜力大，公司销售团队专注拓展该市场 [61] - 两轮车市场潜力大，全球年出货量6000 - 8000万辆，与汽车市场规模相近，公司已获多个设计订单，重点关注亚洲市场 [57][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期愿景是在驾驶员、座舱和道路AI领域发挥关键作用，依靠团队经验并寻求外部机会实现愿景 [30] - 投资CerebrumX，合作基于联网汽车数据为OEM创造新收入流，开发AI应用、洞察和服务 [22][23] - 加强在中国市场渗透，与iFlytek竞争；在欧美市场提高每辆车收入，拓展云服务业务 [65] - 持续创新，开发新技术和功能，利用汽车传感器和摄像头数据提升驾乘体验 [21] - 与谷歌合作，使Cerence技术与Android Automotive OS深度融合，确保原生数字助理与谷歌服务共存 [18][19] - 行业竞争格局稳定，主要竞争对手有iFlytek、SoundHound、Sensory等，客户关注多科技公司共存及语音与视觉AI结合 [96][97][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体短缺对汽车行业有影响，但公司Q3营收指引已考虑该因素，约35% - 40%业务受汽车生产直接影响 [10][35][36] - 行业数字化转型带来长期利好，公司前景光明，专注创新和增长，打造盈利商业模式 [38][39] - 业务表现强劲，客户支持度高，产品创新路线图完善，增长机会大 [29] 其他重要信息 - 即将参加多个线上投资者活动，具体时间可能变动 [6] - 上半年总预订量2.93亿美元，与2020财年下半年基本持平，Q3开局良好，已预订超1亿美元 [12][13] - 新应用产品预订量约3300万美元，有望在年底前产生收入，为2024年7500万美元应用收入目标奠定基础 [15] - 与P97 Networks合作，巩固Cerence Pay市场地位，连接美国超30%零售加油站 [16] - 获多个Project Voice Awards，包括年度公司、开发者、高管、最佳TTS应用、年度成就和最佳汽车解决方案奖 [20] - 平均每辆车账单同比增长10%，反映产品附加值提升，对话式AI技术采用率上升 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新应用预订详情及需求情况 - 3000万美元预订来自两个客户，一个是Xevo，主要产品为Cerence Pay；另一个是欧洲OEM，包含多个产品 [40] - Q2到Q3有新OEM签约应用产品，管道强劲，有多个RFP和对话在进行 [41] 问题2: 能否维持全年高预订水平 - 公司内部目标是达到或超过去年预订额，管道支持该目标，今年下半年预订量预计超过上半年 [43][44] 问题3: 语音在ADAS领域的机会 - 公司看到OEM对语音与视觉AI结合的兴趣增加，正扩展平台以实现更深度集成，提升驾驶安全 [46][47] 问题4: Q3半导体影响的假设 - 约35% - 40%业务受汽车生产中可变授权部分影响，考虑到行业情况和第三方报告，已在指引中考虑该影响，技术渗透率提升可部分抵消短期问题 [51][53][54] 问题5: 两轮车市场机会大小 - 全球两轮车年出货量6000 - 8000万辆，与汽车市场规模相近，安全需求推动语音集成，公司已获多个设计订单，将在分析师会议分享TAM假设 [57][58][59] 问题6: 中国电动汽车市场活动情况 - 目前业务量小，但增长潜力大，公司销售团队专注拓展该市场 [61] 问题7: 可变授权收入增长与生产的关系及未来表现 - 本季度新SOP业务开始量产，已纳入指引；中国市场需提高渗透率，欧美市场需提高每辆车收入和拓展云服务，公司已考虑相关因素调整全年指引 [64][65] 问题8: 中国业务的IP归属和保护 - 公司在中国有约300名员工，有部分IP开发，但大部分IP在国外，合同多基于OEM总部，预计无重大问题 [67] 问题9: 预付项目全年情况 - 本季度受一个大客户影响预付额上升，预计全年与去年持平或略增，难以准确预测 [68][69][70] 问题10: 毛利率上升的因素及未来预期 - 本季度专业服务业务下降，业务组合向高收入授权业务转移，连接服务业务表现出色，推动毛利率上升 [74][75] - 授权毛利率将维持在97% - 98%，连接服务毛利率在75% - 77%，专业服务全年目标为中高个位数 [76] 问题11: 新连接收入增长情况及传统连接收入展望 - 传统连接收入预计全年维持在1500万美元左右，2022财年开始下降；新连接收入预计全年继续增长，部分增长来自可变因素和新SOP业务 [78] 问题12: 可变收入增长与汽车生产的关系及新连接收入驱动因素 - 公司获得良好的附加率和赢率，One Cloud架构投资有助于提升竞争力 [80] 问题13: Cerence与安卓生态系统合作进展及与大科技公司共存的看法 - 公司和客户都相信多科技公司共存的理念，消费者希望车内车外数字体验无缝衔接，OEM希望掌控品牌体验，公司已发布相关产品 [82][83] 问题14: 微软收购Nuance对公司的影响及使用限制到期时间 - 公司与Nuance的使用限制协议还有三年到期，微软收购主要围绕医疗保健，预计对公司无更多竞争影响 [86][87] 问题15: 平均合同期限延长的驱动因素及云连接长期机会 - 云合同期限长，推动平均合同期限延长，公司在云连接服务方面取得进展，推出新平台，加强服务组合并添加应用 [89][90] 问题16: 本季度成本行动效益及未来利润率指引的因素 - 公司按计划逐步恢复去年削减的费用，本季度增加约300万美元运营费用，主要在研发线，Q4预计再增加200 - 300万美元 [92][93] 问题17: RFPs最终入围者变化及客户需求情况 - 竞争格局与之前相似，主要竞争对手有iFlytek、SoundHound、Sensory等，客户关注多科技公司共存和语音与视觉AI结合 [96][97][99] 问题18: 连接业务续约情况 - 预计2022 - 2023年开始看到更多续约情况，目前暂无具体经济数据 [100][101] 问题19: 每辆车账单增长的驱动因素 - 每辆车内容增加，可相应定价；更多汽车联网，产生叠加效应 [105][106] 问题20: 连接业务毛利率提升的驱动因素及未来趋势 - 团队专注该业务，重新谈判合同，业务规模扩大带来规模经济 [107] - 毛利率可能在75% - 77%区间趋于平稳，再提升有挑战 [108]