财务数据和关键指标变化 - 第三财季整体营收约7500万美元，同比下降不到4%，全球汽车销量下降约45%，公司表现远超汽车销量 [27] - 年初至今营收同比增长8%，尽管受到新冠疫情影响 [27] - 本季度许可证预付合同为1400万美元，低于第二季度的1600万美元，但高于去年的1100万美元 [28] - 非GAAP毛利率为68.7%，略低于上一季度，主要因许可证收入下降 [28] - 非GAAP运营利润率为28.4%，调整后EBITDA为2380万美元，占收入的31.8% [28] - 非GAAP净收入为1210万美元，即每股0.31美元，运营现金流为1930万美元，较上一季度显著改善 [29] - 本季度末现金约1.33亿美元，较上一季度增加约3700万美元，其中约2300万美元来自额外债务净额，其余约1300万美元来自本季度强劲的自由现金流 [32] - 第四财季营收指引为7600 - 8000万美元，中点较上一季度增长4% [33] - 预计第四财季非GAAP毛利率在68% - 70%，非GAAP运营利润率在27% - 29%，调整后EBITDA在2300 - 2600万美元，非GAAP每股收益在0.30 - 0.35美元，运营现金流约2400万美元，全年运营现金流约4300万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度整体许可证收入同比下降26%，与新冠疫情对本季度汽车生产的影响直接相关 [25] - 云连接SaaS收入同比增长27%，专业服务收入同比增长25%，专业服务增长是许可证和连接服务未来增长潜力的领先指标 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司技术在全球生产的汽车中出货量超过一半，市场份额强劲，尤其是边缘技术 [15] - 年初至今每辆车的账单收入同比增长约7%（不包括遗留合同） [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推出创新产品，如Cerence Reader、Cerence Pay等，利用AI技术提升汽车内用户体验，巩固市场领导地位 [6][9] - 计划在2024年实现7500万美元SaaS ARR收入目标，Cerence Pay和Car Life产品预计是重要贡献者 [18][19] - 探索售后市场产品机会，为已上路但无语音助手技术的汽车提供最新技术 [19] - 考虑拓展相邻市场，如游轮、电梯或其他移动性产品 [21] - 公司在市场竞争中保持较高胜率，约八到九个投标项目能成功拿下，市场份额稳固 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情虽影响全球经济，但未影响公司开发创新AI产品并推向市场的能力，公司业务展现出韧性 [10] - 长期来看，新冠疫情可能对汽车销售产生积极影响，随着人们从城市迁往郊区或选择购买汽车而非公共交通，汽车拥有量可能增加 [12] - 尽管近期经营环境仍具挑战性，但随着全球经济开放，汽车销售虽大幅下降但好于预期，公司对业务有信心并提供第四财季展望 [21] - 公司中期和长期增长目标保持不变，将通过持续创新维持或扩大市场领先地位 [36] 其他重要信息 - 即将参加多个投资者活动，包括Raymond James工业会议、Jefferies软件会议2020、RBC资本市场全球工业会议和Evercore移动性未来论坛，活动均改为线上，具体参与时间可能变化 [4] - 公司因新冠疫情采取成本削减行动，本季度实现约600万美元成本节约，预计资本支出较原计划节省800万美元仍在按计划进行 [24] - 成功对债务进行再融资，用1.75亿美元可转换债券、1.25亿美元A类定期贷款和5000万美元循环信贷额度取代昂贵的B类定期贷款，现金利息支出减少约50%，每年节省现金利息超1000万美元，对非GAAP净收入有显著增值作用 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司市场份额和预订情况是否仍保持强劲势头 - 公司本季度预订量是历史第二高，尽管受新冠疫情影响，但销售团队仍能达成稳固预订，胜率保持稳定，约八到九个投标项目能成功拿下，未来新产品发布有望维持高胜率 [39][40] 问题2: 核心业务中许可证收入表现强劲，是否意味着平均销售价格（ASP）上升，且这种趋势能否持续 - 目前账单收入的ASP表现良好，年初至今同比增长约7%，随着软件功能增加和更多汽车实现连接，ASP有望进一步提高，连接服务收入将叠加在核心边缘ASP之上，推动每辆车总收入增长 [43] 问题3: 近期连接业务的交易情况，仲裁角色及生态系统与过去有何不同 - 近期一个连接业务案例中，公司与Alexa Auto共存，公司认为消费者希望汽车成为数字生活的延伸，会继续推出创新产品帮助消费者实现这一目标 [47][48] 问题4: 公司创新能力提升的原因及创新成果是否已体现变革效果 - 公司专注于交通和移动领域，产品管理和研发团队积极创新，目前仅分享了约三分之一的新产品和创新成果，产品周期约一到两年，公司正处于重塑和聚焦阶段，将从核心业务向四个方向拓展 [50][51] 问题5: 许可证预付合同金额高于预期的原因及未来趋势 - 难以准确预测预付合同金额，因其受少数大客户交易规模影响较大，本财年预付合同金额预计在5000 - 5300万美元，长期来看公司倾向于保持预付合同金额平稳或下降，但在不确定时期锁定预付合同有助于收入和现金流 [55] 问题6: 每辆车账单收入增长的驱动因素，新连接业务定价与遗留合同的比较及收入增长的可见性 - 增长驱动因素包括上季度连接服务新预订量健康、新产品增强核心语音平台与汽车传感器的多模态交互、北美新连接服务预订量超过每辆车ASP指导方针，排除遗留合同很重要，因其业务模式不同且正在逐步结束 [60][62] 问题7: 自由现金流与EBITDA转换率的动态变化及未来趋势 - 公司预计本财年运营现金流在4300万美元左右，符合年初预期，遗留合同的减少对EBITDA到运营现金流的转换率造成压力，预计到2022年情况将开始正常化 [64] 问题8: 2024年目标模型的信心来源，是新产品举措、客户反馈还是连接汽车加速采用和核心产品领导地位 - 公司仍坚信2024年目标模型，汽车连接性增加和数字汽车渗透率提高的长期趋势未变，公司持续投资创新并推出受市场欢迎的新产品，同时公司已有较强的订单积压，还计划在现有安装基础上叠加新产品以提高ASP和收入 [67][69] 问题9: 预订管道是否会在第四季度和2021年加速增长 - 公司当前季度和下一财年的预订管道看起来很强劲，尽管新冠疫情造成了干扰，但核心交通移动领域可能因人们减少共享交通使用而增加汽车购买，OEM仍在为新产品架构和设计提供资金 [71] 问题10: 新MBUX S - Class体验是否引起其他汽车公司的兴趣 - 是的，该产品成为公司本季度最好的销售工具，其他汽车公司希望与公司合作学习经验 [73] 问题11: Cerence Pay的财务模型如何运作 - 公司不充当支付网关，而是与合作伙伴合作，通过语音生物识别和其他集成实现更简单的非接触式支付体验，商业模式基于收入分成，但目前还处于与不同OEM讨论阶段 [74] 问题12: 2024年6000万美元收入目标中已确定的部分有多少 - 公司未提供具体数字，但订单积压相当大，约50%的积压订单将在未来三年内转化为收入，其余50%在更长期，公司对这些合同有很好的可见性 [75] 问题13: 未来几个季度运营费用（OpEx）的情况如何 - 第四财季将增加一些费用，特别是专业服务方面，以确保项目按时或提前交付，下一财年计划增加一些人员费用，首先从承包商开始，会相对保守地增加永久员工 [78][79] 问题14: 资本支出（CapEx）本财年和下一财年的情况 - 本财年原计划3500万美元，已减少800万美元，实际约2700万美元，下一财年原计划600 - 700万美元，因800万美元的递延可能会略高，但不会全部计入，大约增加一半 [80] 问题15: 关于2024年7500万美元SaaS合同的预订情况和时间 - 公司已宣布相关产品，希望本季度获得预订，目前正在与多个客户进行讨论，部分处于后期阶段 [81]