财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收增长22%，有机营收增长20.7%，收购贡献0.4%的销售增长，外汇带来90个基点的顺风 [35] - 第二季度调整后每股收益为2.16美元，去年同期为1.95美元 [36] - 自由现金流为6460万美元，同比下降54%，因高销售增长导致营运资金使用增加 [44] - 预计2021年公司费用约为1.25亿美元，折旧和摊销费用约为2.1亿美元，自由现金流转化率约为120%，资本支出约为1.5亿美元，净利息费用约为7500万美元，税率约为25%，重组费用约为2000万美元 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 CCM（Carlisle Construction Materials） - 营收增长27.5%，所有产品线均实现20%的增长，建筑模型和喷涂泡沫绝缘材料表现尤为强劲 [37] - 调整后EBITDA利润率为21.5%，较去年下降60个基点，调整后EBITDA增长24%至2.012亿美元 [38] - 预计2021年营收增长将提高至高个位数 [49] CIT（Carlisle Interconnect Technologies） - 营收下降8.2%，主要受商业航空市场持续影响 [39] - 调整后EBITDA利润率降至8% [40] - 预计2021年营收将在中高个位数范围内下降 [50] CFT（Carlisle Fluid Technologies） - 销售额同比增长54%，有机营收增长44.3%，收购增加3.6%，外汇贡献6% [41] - 调整后EBITDA利润率为15.9%，较去年提高超过100个基点 [41] - 预计2021年营收将实现中个位数增长 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业航空市场订单已企稳，预计2021年营收将逐步改善，TSA每日安检人数从去年低点的20%增至7月的80%以上 [18][25] - 美国屋面翻修市场预计未来十年将从60亿美元增长至80亿美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续执行Vision 2025战略，优化业务组合，包括剥离CBF和收购Henry Company [16][28] - 持续投资建筑产品业务，计划投资超6000万美元在密苏里州建造先进设施，建设第六条TPO生产线，扩建德国工厂，投资佐治亚州的喷涂泡沫绝缘业务 [14][15] - 利用Carlisle运营系统提高各平台和地区的效率，CLS在第二季度实现了1%的销售节省 [16] - 持续向股东返还资本，自2016年以来已通过股票回购返还超18亿美元，预计将继续提高股息 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在COVID-19、供应链限制和原材料通胀等不确定性，但公司员工专注于执行支持Vision 2025的战略和关键行动 [52] - 对2021年剩余时间持乐观态度，有信心为所有股东提供稳健的业绩 [48] - 预计CCM的增长势头将延续至第三和第四季度，CIT将逐步改善，CFT将实现中个位数增长，公司整体营收增长将提高至中个位数 [49][50][51] 其他重要信息 - 公司ESG工作取得进展，4月发布2020年可持续发展报告，正在制定水、能源和排放减排目标 [29] - 4月员工参与CEO行动促进多样性和包容性的理解日活动 [30] - 5月2日授予员工的特别股票期权在第二季度归属，增值近80%，每位参与员工收益超8000美元 [31] - 公司安全记录行业领先，事故率约为行业平均水平的四分之一，过去六年事故率下降52%，“零事故”计划于第二季度全球启动 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链约束对CCM满足需求的影响及第三季度的增长预期和关注事项 - 团队在第二季度很好地应对了需求，未受太大影响 第三季度预计原材料供应将略有改善，增长将保持正常季节性，第三季度高于第二季度，第四季度略有下降 [55][56] 问题2: CCM修订后的高个位数销售增长指引中，销量和价格的贡献情况 - 主要是价格因素，但也有一定的销量增长 [58] 问题3: 如何管理积压订单以确保其真实性 - 无法判断订单真实性，对所有订单一视同仁，根据发货必要性进行优先级排序，优先考虑长期客户 [60][61] 问题4: CCM市场份额情况及供应链问题解决后保持份额增长的信心 - 目前行业市场份额相对整体需求变化不大，希望通过优质服务吸引新客户并使其长期合作，待订单情况稳定和2022年市场更正常后评估进展 [63][66] 问题5: 公司是否考虑剥离非CCM业务以加速实现2025年目标 - 目前认为不可行，因为各业务估值难以确定，CFT尚未发挥全部潜力，公司将在业务实现可持续增长后评估业务组合 [68][69] 问题6: 公司在建筑围护领域是否可以与相关公司合作参与能源审计 - 认为随着ESG和能源效率成为终端用户和建筑业主的优先事项，公司与能源供应商的合作可能会在设计层面由建筑师和指定人员推动，虽不确定具体公司，但认为相关对话正在进行 [71][72] 问题7: CIT业务中医疗和航空航天板块在本季度的表现、剩余时间的增长预期以及2022年的展望 - 目前不准备讨论2022年情况 本季度医疗和航空航天业务下降幅度相近，预计医疗业务在年底前加速增长，航空航天业务也将有一定增长 [73][74] 问题8: CFT业务的工业资本支出和项目展望，以及这种增长势头是否会持续到明年 - 工业市场正在改善，预计全球市场将持续改善，CFT通过创新和团队努力恢复了市场份额，有望继续保持增长 [75] 问题9: CCM业务第二季度收到65000份订单（是通常数量的两倍）的原因及对后续订单的影响 - 需参考2019年数据进行评估 订单激增主要是由于去年订单减少和需求积压，多数订单是真实的，反映了需求强劲和市场信心恢复，后续需持续监测 [77][81] 问题10: CCM业务提高指引中的定价是否包含未来价格上涨的假设 - 包含已宣布的8月价格上涨，但目前不包含其他未来价格假设 [83][84] 问题11: 第二季度价格成本动态情况以及全年预期 - 第二季度价格成本为负2500万美元，预计下半年转正，第四季度弥补缺口 [86] 问题12: 公司将产品分配给战略客户的原因 - 优先服务长期合作、对Carlisle品牌有重大投入的合作伙伴，这是公司的正常做法 [89] 问题13: 建筑围护业务的展望，以及新住房市场放缓是否会产生影响 - 金属和喷涂泡沫业务趋势积极，金属业务在商业和住宅领域均有增长，喷涂泡沫业务因性能优越持续获得市场份额，CFT的新设备与CCM的喷涂泡沫合作也带来了更多关注 [90][92] 问题14: CCM指引上调是否对建筑围护业务的基本假设有所改变 - 基本假设一致，建筑围护业务价格也有所上涨，以应对原材料价格波动 [93][94]