财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度营收930万美元，为公司历史同期第二高；全年营收4310万美元，创历史新高，较上一财年增长10%，较2020财年增长48% [3] - 第四季度利润率为41%，主要与年末库存考虑和处置策略有关；全年综合利润率为47%，与去年相比保持强劲 [4] - 2022财年毛利润为2020万美元，去年为1840万美元；经营活动现金流为60万美元；全年经营收入为290万美元，连续八个季度实现盈利 [5] - 2022年第四季度净销售额为930万美元，较去年同期的970万美元下降4%；全年净销售额为4310万美元，较2021财年增长10% [7][9] - 第四季度交付的毛利率为41%，去年同期为45%；毛利润为380万美元，去年同期为440万美元 [10] - 2022年总运营费用增长14%，占总净销售额的40%，去年同期为34% [10] - 第四季度销售和营销费用增长25%至270万美元，G&A费用下降8%至110万美元 [11] - 2022年第四季度净收入为4.1万美元，即摊薄后每股0.00美元，去年同期净收入为840万美元，即摊薄后每股0.27美元 [11] - 截至2022年6月30日，用于计算摊薄后每股收益的加权平均流通股约为3120万股，去年同期为3110万股 [12] - 截至2022年8月26日，公司已回购273,257股普通股，总购买价格为356,122美元，平均每股购买价格为1.30美元；截至6月30日，已回购30,287股，总购买价格为38,164美元，平均每股购买价格为1.26美元 [12] - 截至季度末，公司总现金为2120万美元，去年同期为2140万美元；本季度经营活动现金使用量为53万美元，去年同期经营活动现金流为180万美元 [13] - 2022年6月30日，营运资金较去年同期减少100万美元至2910万美元；库存总计3350万美元，去年同期为2920万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线渠道业务第四季度净销售额为570万美元，增长3%，占总净销售额的62%；全年净销售额增长15%至2680万美元，占总净销售额的62% [7][9] - 交易网站charlesandcolvard.com第四季度净销售额下降3%；全年收入从1470万美元增至1810万美元，增长24% [4][8] - 传统业务第四季度净销售额为360万美元，下降14%，占总净销售额的38% [8] - 成品珠宝第四季度净销售额增长9%；全年净销售额增长22%至2970万美元，占净销售额的69%，高于2021财年的62% [8][9] - 散珠第四季度净销售额下降22%，主要由于国内外经销商需求下降 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际净销售额增长12%，交易网站charlesandcolvard.com的跨境贸易销售额与去年同期持平 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注并投资于提升品牌知名度，增加对Caydia实验室培育钻石产品的投入，通过数字流媒体、直播直销购物和教育等方式吸引更多消费者 [15][16] - 扩大在线直销业务，与大型传统客户合作，拓展实体店业务；推出新的实验室培育钻石时尚系列和产品组合 [18] - 利用数据驱动的方法进行数字广告投资，分析消费者行为和受众信号，提高投资回报率 [16] - 优化企业资源规划系统和分销平台，升级营销自动化平台并实施短信营销 [20] - 举办直播和购物活动，通过增强营销能力、直接响应营销和视频技术与客户建立体验式关系 [21] - 计划在2023财年加强品牌建设，通过营销战略提高知名度，丰富和扩展产品种类，扩大业务范围 [21] - 行业研究显示，实验室培育钻石市场预计在2022年达到钻石市场总份额的10% [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年全年业绩感到自豪，期待在2023财年及以后取得更大成功 [14] - 尽管传统业务面临挑战，但公司认为通胀影响是全球性和行业性的，将通过提前批量采购和建立整合点来降低成本 [20] - 公司相信目前的战略正在发挥作用，将继续投资于直销业务和实验室培育钻石领域，成为“人造而非开采”产品的领先目的地 [19] 其他重要信息 - 公司拥有500万美元的现金担保信贷额度，于2022年7月29日续签一年，截至目前尚未使用 [13] - 公司首个Signature零售店计划于9月软启动，10月举行盛大开业活动 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 毛利率同比下降约400个基点的原因及主要驱动因素是什么？ - 全年综合利润率为47%，与去年相比表现良好。第四季度公司通过更多折扣和激励措施处理了一些遗留商品或过时商品；同时，实验室培育钻石市场存在定价压力，但随着公司规模扩大，采购成本将降低。公司认为41%的利润率只是第四季度的特殊情况，不代表未来趋势 [25][26] 问题: 实验室培育产品与莫桑石产品的表现如何，对整体平均订单价值（AOV）有何影响？ - 目前AOV保持在1200 - 1300美元之间，较为稳定且强劲。预计未来随着实验室培育钻石业务的扩展，AOV将有所提升。莫桑石业务依然强劲，同比增长13%，但目前增长主要来自实验室培育钻石领域 [28] 问题: 传统渠道业务目前情况如何，是否有复苏迹象？ - 传统业务包括批发分销合作伙伴和实体店合作伙伴。零售方面全年表现稳定，销售团队在拓展新产品方面取得了不错的成绩；但分销业务受到市场影响出现萎缩，尤其是国际市场因疫情限制尚未完全恢复。未来公司将更加注重直销业务以推动销售和增长 [30] 问题: 销售和管理费用（SG&A）增长了400万美元，而销售额也增长了400万美元，何时能看到这些费用的更好回报？ - 为了推动业务增长，公司需要做出坚定的决策并投入资源。数字营销方面的投入已经取得了成效，同时公司正在建设的数字制作工作室预计未来也将带来收益。虽然目前投资者可能希望看到更稳定的盈利增长，但公司认为这些投入是为了创造品牌价值和股东价值 [32][33] 问题: 公司在实验室培育钻石领域的竞争地位如何，面对大型竞争对手有何优势？ - 实验室培育钻石市场规模巨大，公司虽然目前占比小，但认为自身在“人造而非开采”领域拥有优秀的知识和技能，产品和展示也具有竞争力。公司希望进入该领域的前10名，未来可能会考虑垂直收购等方式扩大业务规模 [36] 问题: 销售和营销方面的固定投资是否会随着销售额的增长而放缓，何时能看到这种变化？ - 公司将继续进行合理的投资以促进品牌和业务的发展。一些基础设施建设的成本已经投入，未来销售和营销方面的费用主要与合作广告和支持实体店有关，这些费用将根据业务的成功情况和销售额的增长而调整。随着直销业务的扩大，建立生活方式品牌仍会产生一定的广告成本 [38][39] 问题: 公司业务主要依赖于 discretionary spending，面临通胀和利率等不利因素，库存是否需要减值，公司如何应对？ - 公司没有债务，现金充裕，3350万美元的库存处于合理水平，且成品珠宝具有内在价值。公司曾对过时库存进行过合理的减值处理，目前库存的增加主要是为了支持实验室培育钻石业务的增长和满足实体店合作伙伴的需求。公司会根据实际情况每天做出价值判断，认为目前的库存状况良好，能够应对假期销售旺季 [41][42] 问题: Signature展厅原计划6月底开业，为何推迟，成本是否超预算？ - 展厅推迟开业是由于供应链限制，包括展示柜的运输和物流，以及当地市政的建设检查和入住证书发放等因素。成本方面，由于续租时的一些自我改善补贴，实际成本与预期相符 [45][46] 问题: 散珠销售趋势下降，公司是否有意降低散珠销售占比？ - 公司有意识地减少了散珠业务的规模，因为公司目标是更多地针对直销的个人消费者，销售成品珠宝。随着业务从散珠分销公司向全球知名的高级珠宝公司转型，这种变化是有意为之的 [47]