财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入超10亿美元，同比增长21%，按固定汇率计算增长20%，剔除收购和剥离业务后，有机增长为23% [4] - 第一季度调整后EBITDA为2.52亿美元，同比增长44%，按固定汇率计算增长44%，剔除收购和剥离业务后，有机增长为52% [4] - 第一季度调整后净收入为1.28亿美元，摊薄后每股收益为0.71美元，高于上一年同期的0.43美元 [4] - 预计2022财年全年净收入在46.2 - 48.2亿美元之间，增长16% - 21%，此前预计为43 - 45亿美元 [8] - 预计2022财年全年调整后EBITDA在12.25 - 12.95亿美元之间，增长20% - 27%，此前预计为11.3 - 12亿美元 [9] - 预计2022财年全年调整后净收入在6.3 - 6.95亿美元之间，增长15% - 27%，此前预计为5.85 - 6.5亿美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制剂业务 - 第一季度净收入为5.46亿美元，同比增长44%，EBITDA增长55%，占本财年第一季度净收入的53%，高于2021财年第一季度的44%和2020财年第一季度的28% [5][7] - EBITDA利润率从上年第一季度的28.2%显著提高至30.3% [7] 软胶囊和口服技术业务 - 第一季度净收入为2.43亿美元，同比增长9%，EBITDA增长9% [7] - 开发收入在疫情期间一直表现强劲，是该业务长期增长的有力指标 [7] 口服和特殊递送业务 - 本季度净收入为1.46亿美元，同比下降10%，EBITDA为3300万美元，同比增长48% [8] - 剔除本地业务剥离和收购喷雾干燥资产的净影响后，有机净收入增长3%，EBITDA增长一倍多 [8] 临床供应服务业务 - 第一季度净收入为9600万美元，同比增长2%，主要受全球制造和包装服务需求强劲推动，但欧洲存储和分销服务需求下降部分抵消了增长 [8] - 截至2021年9月30日，该业务积压订单为5.15亿美元，高于上季度末的5.01亿美元，较2020年9月30日增长20% [8] - 第一季度新业务订单为1.09亿美元，同比增长10%，业务订单与账单比率为1.3倍 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成以10亿美元收购Viterra，使其成为营养保健品和营养补充剂市场高增长、产能受限领域的领先独立供应商，预计将提高软胶囊和口服技术业务的长期有机收入增长率至6% - 8%，并在收购完成后第一年对调整后每股净收入产生增值作用 [5] - 继续在生物制剂业务进行有机投资，如在印第安纳州布卢明顿校区增加高速注射器灌装线，在意大利阿纳尼工厂进行扩建，在马里兰州哈曼斯基因治疗园区增加制造套件等 [5][6] - 通过收购RheinCell扩大细胞治疗业务，提供专有的iPSC、GMP细胞系和技术 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为疫苗业务将成为公司的新业务板块，先进疫苗将是公司未来的重要业务 [36] - 供应链挑战可能会持续到2022年下半年，公司已采取措施确保原材料供应，并进行了额外的库存投资 [33] - 各业务板块均表现出优势，特别是生物制剂、软胶囊和口服技术以及口服和特殊递送业务，为有机增长指引提供了支持 [12] 其他重要信息 - 公司在9月底通过新增定期贷款和发行新的高级票据筹集了11亿美元，用于资助Viterra的收购 [8] - 预计2022财年资本支出约占净收入预期的15% - 16%，主要用于生物制剂业务的增长投资 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 有机增长上调的原因 - 公司认为生物制剂业务因新冠疫苗的推动表现出色，软胶囊和口服技术以及口服和特殊递送业务也在积极复苏，各业务板块的优势共同推动了有机增长指引的上调 [12] 问题: 软胶囊业务的需求环境 - 软胶囊业务连续两个季度实现有机增长，第一季度有机增长9%，高于该业务的长期展望，需求前景仍然乐观，尽管仍低于2020年水平，但这也意味着未来仍有增长空间 [14] 问题: 公司是否会参与应对未来可能的疫情 - 公司表示会持续关注市场和客户需求，管理层会与董事会密切合作，进行战略投资以满足客户和其产品线的产能需求 [17] 问题: 麦迪逊工厂的进展 - 公司的关键战略目标是将商业产品引入麦迪逊工厂，目前该工厂已完成第4和第5条生产线的建设，有强大的产品线，但希望获得商业产品以确保稳定的基本负荷，预计未来12 - 18个月内能够实现 [18] 问题: 软胶囊和口服技术以及口服和特殊递送业务的发展活动对未来收入的影响 - 这两项业务的大量开发工作通常是产品商业化的前奏，公司对这两项业务恢复到长期增长率充满信心，软胶囊和口服技术业务的长期增长目标因Viterra的收购而显著提高 [22] 问题: 基因治疗业务BWI设施新增套件成本增加的原因 - 成本增加是由于改善了套件布局，提高了灵活性以满足客户需求，同时还包括仓库、停车场等额外投资，这些投资已包含在资本支出展望中 [24] 问题: Viterra的贡献及早期客户沟通情况 - 公司未拆分Viterra对指引增加的3.2亿美元贡献，但认为提问者的思考方向正确，预计Viterra将有9个月的贡献，该业务有机增长超过20%，EBITDA利润率接近或略低于30% [29] - 公司收到了很多知名客户的咨询，可能会加速对Viterra的投资计划，以更好地满足客户需求，快速获得市场份额并推动业务增长 [30] 问题: 指引中是否考虑了供应链中断、工资压力和流感季节等因素 - 公司在指引中考虑了所有这些因素，在工资通胀方面采取了保守假设，内部应对措施有效，并会将部分成本转嫁给客户，预计全年不会有更多相关逆风因素 [31] 问题: 疫苗生产业务的未来发展 - 公司认为疫苗业务将长期存在，仍有大量人群需要接种疫苗和加强针，且可能会出现新的疫苗形式，如与流感疫苗结合，新冠疫苗业务将成为公司的新业务板块 [36] 问题: 生物制剂业务中不同业务的占比及产能需求 - 在非基因治疗业务中，药品产品收入占比最大，但基因治疗业务的药品物质产能占比较大，未来生物制剂业务的收入将更多来自药品物质 [45] - 建立药品产品灌装线需要2 - 3年时间，公司看到了未来对药品产品产能的强劲需求，会持续与董事会沟通，确保有足够的产能满足客户需求 [45] 问题: 疫苗的新形式 - 疫苗正在向更低剂量的小瓶形式发展，也会采用单剂量注射器形式，同时客户正在讨论将新冠疫苗与流感疫苗结合 [46][47] 问题: 基因治疗业务的EBITDA利润率预期 - 生物制剂业务的EBITDA利润率在30%左右且有扩大潜力，公司整体目标是到2024财年实现28%的EBITDA利润率，基因治疗业务将是利润率扩张的主要驱动力之一 [50] 问题: 基因治疗业务招聘的人才类型 - 公司需要招聘两类人才，一类是具有生物制药GNP经验的专业人员，如生物学家、化学家、微生物学家和质量管理人员；另一类是能够在套件中操作的人员，部分岗位可能不需要学位 [51] 问题: 收购生物制剂产能的机会 - 公司一直在关注并购机会，但药物物质资产的估值和倍数较高，公司更倾向于在药物物质方面进行有机投资，目前正在意大利阿纳尼工厂建设相关产能 [54] 问题: 2022财年下半年的有机收入增长预期 - 由于上一年同期业务强劲，2022财年第三和第四季度的比较基数较高，生物制剂业务预计不会继续保持此前的增长水平，但软胶囊和口服技术以及口服和特殊递送业务预计将在下半年实现有机增长 [58][59] 问题: 生物制剂业务的长期增长率及2023财年的预期 - 公司上季度将生物制剂业务的长期增长展望从6% - 8%提高到8% - 10%，2022财年末或2023财年将有额外产能上线，有助于业务表现 [61] - 新冠疫苗需求将持续多年，包括2023财年，目前仍处于全球疫苗接种的早期阶段，加强针需求和年轻人群接种获批等因素将为业务提供信心 [61]