财务数据和关键指标变化 - 公司将2021财年净收入预期区间低端提高2.2亿美元，高端提高1.7亿美元；调整后EBITDA区间低端提高7000万美元，高端提高5000万美元 [8] - 第二季度固定汇率营收同比增长24%，其中有机增长17%；调整后EBITDA为2.24亿美元，固定汇率下同比增长28%，其中有机增长22%；调整后净收入为1.14亿美元，摊薄后每股收益0.63美元，高于2020财年第二季度的0.45美元 [9] - 预计2021财年资本支出占净收入的比例将维持在15% - 16% [51] - 2021财年财务展望更新为：净收入38 - 39.5亿美元，调整后EBITDA 9.5 - 10亿美元，调整后净收入4.75 - 5.25亿美元；预计加权平均摊薄股数1.8 - 1.82亿股，综合有效税率24% - 25% [52][53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制药业务（Biologics） - 净收入4.04亿美元，同比增长76%，EBITDA同比增长109%；收购贡献收入增长11个百分点，EBITDA增长5个百分点；有机增长主要由新冠相关项目驱动 [10][35][37] - 该业务EBITDA利润率同比和环比均显著提高，达到创纪录的33.5%，主要得益于产能利用率提高和产量增加 [10][38] 软胶囊和口服技术业务（Softgel and Oral Technologies） - 净收入2.47亿美元，同比下降10%，EBITDA同比下降31%；主要因某些精密产品销量下降和消费者健康产品需求降低 [39] - 预计未来六个月部分不利因素将缓解，下半年收入增长有望改善；连续两个季度开发收入同比增长超40%，有望推动长期收入增长 [41] 口服和专业递送业务（Oral and Specialty Delivery） - 净收入1.7亿美元，同比增长17%；剔除部分收购的Anagni工厂后，同比增长2%；市场对Zydis口服溶片技术平台商业产品需求增加，早期开发活动恢复增长，但非Zydis订阅产品需求下降部分抵消了增长 [43] - EBITDA同比增长31%，收购的Anagni工厂的OSD部分贡献22个百分点；EBITDA利润率提高近300个基点 [44] 临床供应服务业务（Clinical Supply Services） - 净收入9400万美元，同比增长4%；EBITDA为2500万美元，同比增长2%；EBITDA利润率为27.1%，略低于去年第二季度，受欧洲销售组合影响 [46][47] - 截至2020年12月31日，该业务积压订单为4.48亿美元，高于上季度末的4.28亿美元，较2019年12月31日增长15%；第二季度新增净业务1.18亿美元，同比增长13%；过去12个月订单出货比为1.2倍 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速全球制造网络的产能扩张项目，以满足新冠相关项目和其他患者需求，如Bloomington的高速小瓶灌装线、Madison的哺乳动物细胞培养产能增加等 [16][22] - 评估潜在收购以扩展业务，同时适当调整现有业务组合；近六周内，签署协议以3.5亿美元出售全球钢铁制造业务，有最多5000万美元的额外绩效收益；以8000万美元收购波士顿剑桥地区的9万平方英尺CGMP工厂 [30][32] - 认为新冠疫情加速了公司长期战略计划，将为公司带来持续的长期可持续增长；预计生物制药业务到2024年将占总收入的50%，且无需大规模新收购即可实现45亿美元的收入目标 [18][94][131] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年第二季度保持强劲增长，结合下半年更高的净需求预期，提高了2021财年的财务指引 [8] - 生物制药业务是业绩的最大贡献者，预计该业务在本财年剩余时间将保持强劲的同比增长；软胶囊和口服技术业务的不利因素预计在未来六个月缓解，下半年收入增长有望改善 [10][41] - 新冠疫情促使行业在供应链各方面更具创造性和协作性，公司通过加速产能扩张项目来应对疫情带来的需求增长；预计将在2022财年继续生产疫苗 [16][114] 其他重要信息 - 自疫情开始至第二季度，公司已向一线员工发放超2000万美元的感谢奖金 [7] - 公司已获得超80个独特的新冠相关化合物的工作机会，较2020年11月报告第一季度结果时增加20个 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新冠对本季度的影响以及更新指引中基础业务与新冠业务的情况 - 新冠对生物制药业务增长贡献显著，难以精确区分新冠与非新冠业务的影响；从指引中点来看，约5个百分点的增长来自新冠业务，其余来自基础业务 [61][63] 问题2：产能扩张是否已纳入指引 - 公司更新的指引已包含现有产能和项目的假设；新冠加速了公司战略计划，将有助于推动长期可持续增长 [65] 问题3：Moderna增加小瓶剂量的可行性及公司应对能力 - 无法对Moderna的计划发表评论，公司将按承诺为Moderna交付疫苗剂量 [67] 问题4：新冠工作对非新冠客户的影响及缓解措施 - 虽有少数客户受影响，但随着第四季度新的小瓶产能上线，情况将得到缓解，不会对公司管道产生长期影响 [69] 问题5：国防生产法案是否会影响产能 - 国防生产法案针对公司客户，公司已安排足够产能，有信心满足疫苗生产和非新冠客户的需求 [72] 问题6：软胶囊和口服技术业务下半年增长的信心来源 - 该业务表现符合预期，有大量长期商业产品，与客户沟通良好，对下半年业务改善持谨慎乐观态度 [74][75] 问题7：出售业务是一次性还是持续的投资组合调整 - 公司会持续更新战略计划，根据业务回报调整投资组合，未来可能继续进行战略调整 [76][77] 问题8：新冠业务收入确认情况 - 新冠业务影响主要在下半年，虽无法给出精确数字，但大部分新冠相关影响将在下半年体现 [82] 问题9：新增产能能否满足额外批准的疫苗需求 - 公司有能力满足所有签约新冠疫苗制造商的承诺，客户也有其他资源来满足需求 [86] 问题10：生物制药业务的定价环境 - 新冠业务服务定价与非新冠业务类似，随着业务量增加和产能利用率提高，利润率有望提升 [88][89] 问题11：到2024年细胞和基因治疗业务规模及长期有机增长情况 - 基因和细胞治疗市场需求强劲，供应不足；公司认为无需大规模并购即可实现2024年目标，整体生物制药业务将实现长期可持续增长 [92][94][95] 问题12：出售业务对公司财务的影响 - 公司更新的指引已考虑该出售业务的影响，但不会具体量化其收入和利润率贡献 [96] 问题13：指引中疫苗需求增加的来源及强生业务情况 - 指引中反映了本财年客户的合同承诺量，超出部分可能带来额外增长，但本财年剩余时间有限 [99][100][101] 问题14：细胞和基因治疗外包趋势的可持续性 - 未来五到七年，细胞和基因治疗外包率有望从65%增长到75%，公司看好该领域外包需求 [102][103] 问题15：软胶囊业务利润率恢复到疫情前水平的因素 - 业务量对利润率影响较大，公司预计随着业务量增加，利润率将得到改善，且全年利润率已有提升 [104][105] 问题16：新冠项目是否影响大型企业的外包决策 - 新冠疫情使制药和生物技术公司认识到与CDMO合作的战略重要性，预计未来外包将增加 [107][108] 问题17：增加小瓶剂量对合同经济的影响 - 公司不会具体讨论合同细节，合同规定了客户的最低承诺量，不同合同结构不同 [109] 问题18：是否同意疫苗制造活动持续到2022年及2022财年新冠收入贡献 - 公司将根据客户需求和疫苗情况确定后续工作，预计2022财年及2022年日历年将继续生产疫苗 [112][114] 问题19：药物物质疫苗API供应情况及瓶颈 - 公司有超80个新冠相关项目，供应链复杂，合同规定了客户的供应义务，公司对执行有信心 [116][117][118] 问题20：软胶囊业务客户需求、疫情影响及增长预期 - 公司在指引中已反映业务情况，与客户沟通良好，预计下半年业务改善，但仍低于长期预期 [120][121][122] 问题21：新增新冠项目情况及指引中新冠业务预期 - 未公布项目有未公布的原因；指引中点增长约7个百分点，其中约5个百分点来自新冠业务 [123][127]