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Customers Bancorp(CUBI) - 2021 Q1 - Earnings Call Transcript

财务数据和关键指标变化 - 公司核心每股收益(EPS)达到创纪录的2.14美元,净收入为7030万美元,核心资产回报率(ROA)为1.61%,税前拨备前ROA为1.9%,核心股本回报率(ROE)为31%,调整后的税前拨备前ROE为37% [16] - 公司资本比率显著提升,截至3月31日,银行资本比率为13.2% [10] - 公司预计2021年和2022年GAAP每股收益至少为5美元,2026年核心每股收益目标为6美元 [15] - 公司净利息收入为1.327亿美元,同比增长8%,净息差(NIM)为3%,较上一季度上升22个基点 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司通过PPP计划已实现超过4亿美元的收入,预计还将有3亿美元的净收入待确认 [17] - 贷款总额(包括PPP贷款)同比增长56.6%,达到58亿美元,剔除PPP贷款后,贷款同比增长6.5% [18] - 存款总额同比增长48%,达到41亿美元,其中活期存款几乎翻倍,存款成本下降98个基点至53个基点,预计第二季度将进一步降至40个基点以下 [19] - 公司计划通过区块链技术构建B2B实时支付网络,以进一步降低存款成本并扩大零成本核心存款基础 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在PPP计划中表现突出,已批准超过30万笔贷款,总额超过90亿美元,平均贷款规模在2020年为5万美元以下,2021年PPP3中为2.1万美元左右 [38] - 公司在PPP3中批准了超过20万笔贷款,总额达42亿美元,成为全国第二大PPP贷款银行 [39] - 公司计划通过区块链支付平台在医疗、房地产、金融交易所和机构投资者等垂直领域扩展业务 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用“高科技、高接触”的社区银行模式,结合单点接触的私人银行服务,专注于为中小企业和消费者提供数字化银行服务 [14][24] - 公司计划通过区块链技术构建实时支付网络,进一步降低存款成本并扩大零成本核心存款基础 [22][41] - 公司预计2021年贷款增长(剔除PPP和抵押贷款仓库余额)将在中高个位数范围内,商业贷款余额预计将在16亿至24亿美元之间 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景充满信心,预计2021年和2022年GAAP每股收益至少为5美元,2026年核心每股收益目标为6美元 [15] - 公司预计未来几年将面临商业地产危机,尤其是办公空间需求下降,但公司已提前做好准备,相关风险敞口极低 [60] - 公司预计未来几年将实现资本积累,预计到2021年底,风险资本比率将超过14%,有形普通股权益比率(TCE)将达到8.5% [52] 其他重要信息 - 公司计划通过区块链技术构建实时支付网络,进一步降低存款成本并扩大零成本核心存款基础 [22][41] - 公司预计未来几年将实现资本积累,预计到2021年底,风险资本比率将超过14%,有形普通股权益比率(TCE)将达到8.5% [52] - 公司计划通过股票回购和赎回优先股来进一步提升每股收益,预计25亿美元的普通股回购将使每股收益增加0.14美元,赎回所有优先股将使每股收益增加0.38美元 [49][50] 问答环节所有提问和回答 问题: 2022年EPS展望的驱动因素 - 公司认为PPP3的成功、信用质量的提升、高质量收益资产的增长以及区块链技术的应用是2022年EPS展望的主要驱动因素 [62][63][64] - 公司预计通过SBA贷款和消费分期贷款业务增加额外的费用收入 [66] 问题: 资本管理计划 - 公司计划在2021年下半年或2022年初考虑股票回购和优先股赎回 [67] - 公司表示如果股价未能达到市场倍数,将优先考虑股票回购 [68] 问题: 新团队的招聘情况 - 公司在宾夕法尼亚州、纽约、佛罗里达州和德克萨斯州招聘了新的C&I贷款团队,并启动了基金金融业务 [69][70] 问题: PPP3贷款的预期 - 公司预计PPP3贷款的最终处理时间将在2022年年中 [72] - 公司预计PPP3贷款不会影响传统贷款的增长 [74] 问题: 区块链支付平台的战略 - 公司计划通过区块链支付平台优先获取低成本存款,未来可能考虑收取费用 [83] - 公司预计区块链支付平台将在中长期内为公司带来竞争优势 [101] 问题: 消费分期贷款的增长预期 - 公司预计消费分期贷款组合将在2021年底达到15%至20%的增长,主要由直接贷款驱动 [85] 问题: 2022年EPS的假设 - 公司预计2022年GAAP每股收益为5美元,包括PPP3收入 [103] - 公司预计PPP3的大部分收入将在2022年上半年确认 [104] 问题: 区块链支付平台的优势 - 公司表示区块链支付平台的优势在于即时支付和结算,特别是在B2B交易中 [112]