财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净利润为6620万美元，合每股0.47美元，第三季度为6460万美元，合每股0.46美元，去年同期为4770万美元，合每股0.35美元 [18] - 2022年全年净利润为2.354亿美元，较2021年增长11%，摊薄后每股收益为1.67美元，2021年为1.56美元 [22][23] - 2022年第四季度，扣除现金和拨备前收入为9540万美元，上一季度为9190万美元 [18] - 2022年全年平均盈利资产较2021年增长超13亿美元，其中包括2022年1月收购Suncrest Bank [19] - 第四季度平均盈利资产较第三季度减少5.21亿美元，主要因美联储存款资金平均余额从2021年第四季度的超20亿美元降至2022年第四季度的约1.25亿美元 [24] - 净息差较2022年第三季度增加23个基点，较2021年全年增加33个基点 [19] - 2022年全年信贷损失拨备为1060万美元，2021年为收回信贷损失拨备2550万美元 [35][43] - 2022年第四季度非利息支出为5440万美元，第三季度为5300万美元，去年同期为4800万美元 [63] - 2022年第四季度效率比率为36.31%，上一季度为36.59%，2021年第四季度为41.8% [63] - 2022年第四季度末，股东权益降至1.95亿美元，较2021年底减少1.33亿美元 [36] - 2022年第四季度末，普通股一级资本比率为13.5%，总风险加权资本比率为14.4%，有形普通股权益比率为7.4% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除Suncrest收购贷款和PPP贷款减免后，同比贷款增长6.34亿美元，增长率约8%；2022年9月30日至12月31日，贷款增长3.05亿美元或3.5%，平均未偿还贷款余额增长1.69亿美元或2% [25] - 第三季度末以来的核心贷款增长主要由商业房地产贷款带动，增长1.997亿美元，年化增长率3%；建筑贷款较上一季度增加约1200万美元；工商业贷款减少350万美元，但工商业贷款整体使用率从32%微升至年末的33% [26] - 第四季度末，不良资产（非应计贷款加其他不动产）为490万美元，上一季度为1010万美元，去年同期为690万美元；不良贷款占总资产的3个基点 [27] - 第四季度分类贷款为7870万美元，上一季度为6370万美元，去年同期为5610万美元，分类贷款增加是因一笔从Suncrest收购的1300万美元高级养老设施贷款评级下调 [28] 存款业务 - 11月起存款开始下降，除季节性因素外，部分客户将多余资金存入Citizens Trust Group，住房市场放缓也对专注于托管产权和物业管理客户的专业银行集团存款总额产生负面影响，同时通胀导致客户现金消耗 [29] - 2022年第四季度，总存款和客户回购协议平均为142亿美元，较上一季度减少5.24亿美元或3%，但比2021年第四季度高4.97亿美元 [30] - 第四季度非利息存款约占平均存款的63.6%，上一季度为63.4%，去年同期为63.8% [30] 投资业务 - 投资组合从第三季度末减少7020万美元至58亿美元，主要因可供出售投资证券（AFS）减少；第四季度末AFS证券总计32.6亿美元，包括5亿美元税前未实现净损失 [32] - 持有至到期投资证券（HTM）在2022年12月31日总计约25.5亿美元，HTM证券现金流用于购买约3200万美元市政证券，这些HTM证券的税收等效收益率超过5%；过去一年投资组合增长使HTM投资增加6.28亿美元，AFS证券增加7100万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美联储在2022年期间提高联邦基金利率，自去年第四季度以来已提高425个基点，而公司资金成本和存款及回购协议成本仅增加5个基点，考虑第四季度平均隔夜借款后，总资金成本较去年第四季度上升10个基点 [31][61] - 贷款收益率在2022年第四季度为4.78%，第三季度为4.56%，去年同期为4.29%；第四季度新贷款收益率超过整体投资组合收益率，平均超过5%，当前贷款预测收益率接近6% [60] - 证券占平均盈利资产的比例从2021年第四季度的约33%升至2022年第四季度的平均39%，证券投资组合的税收等效收益率从2021年第四季度的1.52%升至2022年第三季度的2.12%，再到第四季度的2.36% [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为优质的私营中小企业及其所有者提供银行服务，将继续密切关注整体经济和商业环境，以更好地服务客户和员工 [90] - 2023年将继续投资技术，从客户和内部效率角度出发，2022年技术投资同比增长10%；同时需注意FDIC在2023年提高评估费率，这将对费用产生不利影响 [102] - 目标是实现资产负债表增长，但会面临客户账户现金消耗等逆风因素，不过公司认为在很多方面将表现优于同行 [80] - 继续专注于低至中个位数的贷款增长目标，保持定价和信贷承销的纪律性；在商业房地产领域，将继续关注工业、多户住宅和一定程度上的办公物业，同时严格监控借款人情况 [104][113] - 调整销售激励结构，2023年促成存款业务的激励约为促成100万美元贷款业务的三倍，以推动存款业务发展 [96] - 利用市场机会，在市政集团和专业银行集团积极拓展存款业务，同时关注合适类型的新客户，尽管贷款管道有所放缓，但市场上仍有机会 [138] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 劳动力市场紧张、工资通胀和整体通胀压力对银行和客户都产生了影响，公司致力于支持客户、员工、股东和社区，共同应对潜在的经济不确定性 [66] - 预计2023年GDP将增长0.3%，其中上半年下降，2024年温和增长1.3%，2025年增长2.8%；失业率预计2023年为4.8%，2024年为5.1%，2025年降至4.5% [55] - 短期内，隔夜借款成本会对利润率有一定影响，但预计下半年存款增长将对整体资金成本产生积极影响，盈利资产结构的转变也将提高盈利资产收益率 [70] - 对2023年高质量贷款增长持谨慎乐观态度，但更高的利率和不确定的经济状况可能影响增长水平 [46] - 认为存款成本和资金成本将保持行业领先水平，但存款方面面临压力，预计成本会上升，但无法确定具体幅度 [69] 其他重要信息 - 银行拥有充足的表外流动性来源，不太可能出售AFS证券，2022年底未使用借款能力超过30亿美元 [52] - 银行拥有活跃的10b5 - 1计划，有不同的价格门槛，鉴于股价有所下跌，有可能进行适度的股票回购，但规模不大 [132] - 技术方面，正在推进机器人流程自动化，以提高效率，在业务增长时无需增加人员 [134] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 进入第一季度的存款成本情况，以及年底计息存款或总存款的即期利率和12月的平均利润率 - 公司未提供年底即期利率数据 新贷款发放利率接近6%，部分超过6%，将利用投资证券现金流偿还借款和支持新贷款增长 存款面临一定压力，但未对存款利率进行全面调整 房地产市场放缓影响了专业银行集团的存款，尤其是产权托管存款自2022年第二季度以来持续下降 第四季度存款下降是季节性现象，过去四年第四季度平均存款下降3% - 6%，且未失去重要客户关系 2023年调整销售激励结构，鼓励促成存款业务 [92][95][96] 问题2: 费用增长预期，特别是2023年人员成本和其他通胀压力，以及控制费用的举措 - 预计工资费用会自然增长，通常每年年中会有工资上调 第一季度工资税处于峰值 公司将继续投资技术以提高效率，2022年技术投资同比增长10%，同时需注意FDIC在2023年提高评估费率带来的费用压力 [1][102] 问题3: 贷款增长情况，包括年底贷款管道和未来增长机会 - 2022年贷款增长强劲，全年贷款发放超20亿美元，剔除PPP和季节性因素后平均增长8% 2023年贷款管道有所放缓，预计将实现低至中个位数的贷款增长，因再融资活动减少，公司将保持定价和信贷承销的纪律性 [103][104] 问题4: 商业房地产增长的驱动因素和增长意愿 - 商业房地产是贷款增长的主要驱动力，约三分之二的贷款为商业房地产贷款 主要资产类别为工业、多户住宅和一定程度上的办公物业，目前信用状况良好，公司拒绝了一些不符合标准的项目 [113] 问题5: 信用方面，借款人是否开始感受到利率上调对现金流的压力 - 公司C&I贷款使用率仅33%，目前借款情况不多 利率上调会继续影响客户，公司会密切关注信贷情况，严格评估和跟进信贷 [127] 问题6: 资本优先事项 - 公司有活跃的10b5 - 1计划，有不同价格门槛 鉴于股价有所下跌，有可能进行适度的股票回购，但规模不大 [132] 问题7: 技术举措更新及预期效率提升 - 技术举措按计划推进，主要围绕提高效率，正在推广机器人流程自动化，可在业务增长时无需增加人员 [134] 问题8: 当前环境下获取新客户的机会和销售周期 - 市场上有更多获取新客户的机会，公司在贷款和存款业务方面都看到了机会，正在市政集团和专业银行集团积极拓展业务 不同业务的销售周期不同，专业银行集团和政府服务集团周期较长，房地产销售周期较慢，公司目标客户的销售周期通常也较长，市场的一些并购活动带来了机会，但公司只选择合适的客户 [138][140]