财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收益6460万美元，即每股0.46美元，连续182个季度盈利；2022年前九个月盈利1.693亿美元，即每股1.20美元 [5] - 2022年第三季度税前拨备前收入9190万美元，净息差较上一季度增长30个基点，生息资产收益率从第二季度的3.2%增至3.51%，资金成本仅增加1个基点至5个基点 [6] - 2022年第三季度信贷损失拨备200万美元，2022年第二季度为360万美元，去年同期为收回信贷损失拨备400万美元 [7] - 截至2022年9月30日，股东权益较2021年底减少2.026亿美元至1.9亿美元；普通股一级资本比率为13.5%，总风险加权资本比率为14.3%，有形普通股权益比率为7% [24][26] - 2022年第三季度非利息收入1160万美元，非利息支出5300万美元，效率比率为36.59% [34][38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2022年第三季度新贷款承诺约4.5亿美元，较第二季度的约5.6亿美元有所下降；季度末贷款总额88亿美元，较第二季度末增加约1% [8] - 核心贷款增长主要由商业房地产贷款和工商业（C&I）贷款带动，商业房地产贷款增长4160万美元，年化增长率2.5%；C&I贷款增加1060万美元，年化增长率约4.5%，C&I贷款的额度使用率在第三季度末为32% [9] - 乳业和畜牧业贷款较上一季度增加约4350万美元，额度使用率从第二季度的66%升至67%；PPP贷款持续减免，较第二季度减少4960万美元，第三季度末剩余1700万美元 [10] 存款业务 - 2022年第三季度非利息存款平均余额90亿美元，较第二季度增加8690万美元；总存款和客户回购协议平均余额147亿美元，与上一季度基本持平，较2021年第三季度增加14亿美元 [14] - 截至2022年9月30日，总存款和客户回购协议为143亿美元，非利息存款为88亿美元 [15] 投资业务 - 投资组合较第二季度末减少1.59亿美元至59亿美元，其中可供出售证券（AFS）总额33亿美元，包含税前净未实现损失5.4亿美元，较上一季度市值下降1.94亿美元 [17] - 持有至到期证券（HTM）截至2022年9月30日约为25.6亿美元，较第二季度增加1.46亿美元；本季度购买了超过1.97亿美元的新证券，其中1.82亿美元为HTM证券，收益率约为4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司经济预测采用穆迪的多个预测模型，截至9月30日，由于经济中持续的通胀压力，滞胀情景的权重增加；预计2023年GDP增长0.4%，2024年增长1.6%，2025年增长2.5%；失业率预计2023年为5%，2024年为5.3%，2025年降至5.1% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过技术提高流程效率来管理费用，继续专注于核心客户存款和客户回购协议，密切管理存款利率，吸引和保护优质存款关系 [16][45] - 计划用投资组合的现金流为未来贷款增长提供资金，目标是实现4% - 5%的贷款增长，可调整资产组合，从更多投资转向高收益贷款 [29][55] - 行业竞争方面，市场存在非理性定价情况，公司坚持保守的信贷策略，注重贷款与现金流的匹配，确保在经济下行时不出现问题 [60][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 加利福尼亚州经济面临供应链问题、劳动力市场紧张、工资通胀和整体通胀压力，给企业环境带来不确定性，但公司第三季度取得创纪录的季度收益和强劲的贷款增长，对未来保持谨慎乐观 [43][44] 其他重要信息 - 2022年2月董事会授权1000万美元的股票回购计划，第三季度回购23.2万股，截至2022年9月30日，通过10b5 - 1计划累计回购约190万股，加上上半年通过加速股票回购计划回购的300万股，年初至今共回购约490万股 [7] - 一个大型信托关系（资产超过8亿美元）已转移至加州以外的金融机构，预计今年年底完成过渡，明年信托费用将减少约42.5万美元 [35][36] - 下周五公司将合并一处办公室，预计第四季度会有相关报告，合并将带来一定节省但幅度不大 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款浮动与固定比例、贷款收益率增长原因及未来贷款贝塔值的思考 - 约30%的贷款为真正的可变利率贷款，其余70%为可调整或固定利率贷款；目前大部分贷款已突破利率下限；C&I贷款32%的额度使用率会影响可变利率贷款的实际影响 [47][48] 问题2: 资产负债表规模、存款流出可能性及应对措施 - 公司关注存款关系，努力保留现有存款客户，吸引新的存款关系；目标是保持存款余额持平或略有增长，但难以估计客户存款的变化；可将寻求更高利率的客户引导至公民信托集团 [50][51] 问题3: 贷款增长前景及需求是否放缓 - 季度中期曾看到放缓迹象，但目前贷款管道比预期更强；公司目标是实现4% - 5%的贷款增长，可调整资产组合；本季度初尚未看到大幅放缓，但确实存在放缓情况 [55][56] 问题4: 如何管理利率敏感性及何时调整 - 目前模型显示利率敏感性较为适度，公司认为自身处于良好位置；不考虑使用合成衍生品，必要时可在贷款端进行背对背互换以创造更多可变利率贷款 [58] 问题5: 贷款资产质量和信用管理情况 - 市场定价存在非理性情况，公司因价格原因失去一些业务；客户更加不确定和谨慎，利率上升将影响贷款管道；公司对信贷持谨慎乐观态度，注重商业房地产贷款的债务收益率调整和信贷纪律 [60][62] 问题6: 农业业务第四季度季节性展望 - 第四季度乳业和畜牧业贷款通常会因延期还款而增加，预计今年情况类似，可能因新增关系和成本增加而略有提高；这种增长主要影响年末时点资产负债表，平均余额变化不大，且次年年初会减少 [64][65] 问题7: 贷款增长放缓时非利息支出是否会与第三季度持平 - 第三季度到第二季度的支出变化有特殊原因，贷款增长与支出并非直接相关；公司将继续以低速率管理支出，并长期投资于技术；下周五将合并一处办公室，预计会有一定节省 [67][70] 问题8: 未来12个月存款增长情况 - 预计未来12个月存款增长将低于过去12个月的7%，通胀压力、现金消耗和其他替代选择是增长的不利因素 [71] 问题9: 建设贷款的业务情况 - 本季度建设贷款增长来自现有关系和现有额度的提款；公司不会主动吸引建设贷款业务，但会继续为大型房地产投资者和开发商提供服务，主要关注填充项目、多户住宅或工业项目；目前看到更多建设贷款申请，但公司将专注于现有关系和符合信贷标准的项目 [72][74] 问题10: 商业房地产市场情况 - 郊区/农村办公市场相对强劲，公司办公贷款组合未出现压力，分类贷款为零；市中心商业区的商业房地产办公室空置率上升，对大城市的影响更大 [75] 问题11: 本季度新贷款加权平均利率和9月底存款成本 - 新贷款加权平均利率在高4% - 低5%之间，目前大部分新贷款利率为5%以上；9月底存款成本与季度平均水平无显著差异 [76][77] 问题12: 股票回购是否会继续 - 10b5 - 1计划仍在实施，但目前公司股价远高于回购价格，若市场情况不变，预计不会进行股票回购 [78]