财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收益为5120万美元，合每股0.38美元，2021年第一季度为6390万美元，合每股0.47美元，去年同期为4160万美元，合每股0.31美元；2021年前六个月收益为1.151亿美元，合每股0.85美元，2020年前六个月为7960万美元，合每股0.58美元 [7] - 2021年第二季度信贷损失拨备收回200万美元，2021年第一季度为1950万美元；截至2021年6月30日的六个月，收回信贷损失拨备2150万美元，基本扭转了2020年前六个月记录的2350万美元拨备费用 [8] - 2021年第二季度税前拨备前收入为6970万美元，上一季度为7000万美元，去年同期为7030万美元 [9] - 2021年第二季度净利息收入（未计信贷损失拨备或收回）为1.054亿美元，第一季度为1.035亿美元，去年同期为1.046亿美元 [16] - 2021年第二季度税等效净息差为3.06%，第一季度为3.18%，2020年第二季度为3.7%；调整后税等效净息差为2.89%，上一季度为2.93%，去年同期为3.42% [17] - 2021年第二季度贷款收益率为4.46%，第一季度为4.5%，去年同期为4.77% [18] - 2021年第二季度非利息收入为1080万美元，上一季度为1370万美元，去年同期为1220万美元 [20] - 2021年第二季度非利息支出为4650万美元，第一季度为4720万美元，去年同期为464万美元 [22] - 2021年第二季度净贷款冲销为46.3万美元，第一季度为240万美元，去年同期为15万美元 [23] - 2021年第二季度有效税率为28.6%，第一季度为28.6%，去年同期为29.23% [24] - 截至2021年6月30日，信贷损失拨备为6930万美元，占总贷款的0.86%；剔除PPP贷款后，占剩余贷款的0.94% [25] - 2021年前六个月，股东权益增加4710万美元至20.6亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 截至2021年6月30日，非利息存款为80.7亿美元，上一季度为75.8亿美元，去年同期为69亿美元；占总存款的63.7%，上一季度为62.7%，去年同期为63% [10] - 2021年第二季度平均非利息存款为77亿美元，上一季度为72亿美元，去年同期为62亿美元 [11] - 截至2021年6月30日，总存款和客户回购协议为132亿美元，3月31日为126亿美元，去年同期为115亿美元；第二季度平均为129亿美元，较第一季度增长6.82亿美元，增幅5.6% [11] 贷款业务 - 总贷款（包括PPP贷款减免）较第一季度末减少2.22亿美元；剔除PPP贷款减少因素，较第一季度增长1800万美元，年化增长率1% [12] - 商业房地产（CRE）贷款较上一季度末增长7400万美元，年化增长率超5%；年初至今增长1.69亿美元，年化增长率超6%；2021年第二季度与2020年第二季度相比增加3.06亿美元，增幅6% [12] - 乳业、畜牧业和农业综合企业贷款（剔除季节性变化）小幅增长600万美元 [13] - 商业和工业（C&I）贷款较2020年第二季度减少9200万美元，第二季度平均利用率为27%，2020年第一季度（疫情前）为39%，2020年第二季度为31% [13] - 单户住宅抵押贷款因低利率环境下的高再融资活动而下降，同比减少4900万美元 [14] - 其他所有贷款类别在过去12个月中总计减少6200万美元 [14] - 2021年第二季度平均贷款较第一季度减少2100万美元，较去年同期增加2.02亿美元 [15] - 2021年第二季度PPP贷款平均余额为8.38亿美元，第一季度为8.81亿美元 [15] - 截至2021年6月30日，第一轮发放的4000笔PPP贷款中，超80%的借款人（代表8.53亿美元贷款）已获得SBA减免；已处理的借款人PPP减免申请获得超99%减免；第二轮发放超1900笔PPP贷款，金额超4亿美元 [15] 其他业务 - 银行拥有的人寿保险（BOLI）收入在2021年第二季度较第一季度减少340万美元，较2020年第二季度减少44.3万美元 [20] - 利率互换费用较上一季度降低21.5万美元，较2020年第二季度减少220万美元 [21] - 存款服务收费较第一季度增加5%（18.4万美元），较2020年第二季度增加超9%（36万美元） [21] - 信托和投资服务收入较上一季度增加约55万美元（超21%），较去年同期增加近70万美元（约28%） [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于为当地市场的中小型企业及其所有者提供银行服务，执行经过时间考验的战略 [31] - 公司战略保持不变，致力于现有的关系银行模式，高效专注地开展业务，继续专注于增加同店销售额、在新地区开设新分行以及在业务范围内寻找收购机会 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠疫情仍在持续，低利率环境仍在延续，但公司银行处于有利地位，能够在当前和未来取得成功 [31] - 随着加州经济的复苏，公司相信客户将重新对其业务进行投资 [32] - 公司对2021年前六个月的财务业绩感到满意，尤其在前所未有的时期中 [34] 其他重要信息 - 新冠疫情虽已从过去一年的峰值水平回落，但仍在持续，更具传染性和毒性的变种病毒已在美国蔓延，包括公司在加州的市场，可能仍会对加州银行业和公司业务前景产生重大影响 [4] - 公司经济预测是穆迪多个预测的综合，预计2021年GDP增长超6%，2022 - 2023年约为2.5% - 3%；失业率在2021 - 2022年略高于6%，2023年降至5.3% [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CRE市场贷款增长情况及地域分布 - 公司表示CRE贷款增长是广泛的，整个业务范围内都有良好的贷款管道；随着企业对自身再投资有信心并利用过剩流动性，C&I贷款利用率有望提高 [37] 问题2: C&I贷款利用率与净贷款组合增长的关系 - 公司称CRE贷款在剔除PPP贷款后推动了净贷款的小幅增长，若结合C&I贷款利用率的提升，将改善增长前景 [38] 问题3: 存款流入何时停止及增长来源 - 公司表示仍有机会拓展新的存款关系，现有客户存款也在增长；约80%的增长来自现有客户，20%来自新关系 [39][41] 问题4: 贷款增长潜力及是否招聘外部人才 - 公司已招聘新团队和银行家，正在开设新分行；看到了新团队组建和招聘被大型银行裁员的银行家的机会，同时也在积极寻找并购机会 [43][44] 问题5: 今年是否有并购需求及目标范围 - 公司希望潜在并购交易的战略与自身战略紧密契合，目标位于业务范围内或相邻地区；已进行了很多对话，希望能尽快达成交易 [46] 问题6: 如何考虑将过剩流动性重新配置到证券 - 近期利率下降，公司短期内暂停购买；随着利率上升，可能会更积极地部署流动性 [48] 问题7: 预付费用情况及未来正常贡献 - 本季度预付费用约为340万美元，过去五个季度平均约为240 - 250万美元 [49] 问题8: 新贷款资金收益率范围是否有变化 - 第二季度新贷款发放的收益率范围仍为3.50% - 3.75%（不含费用） [52] 问题9: 非利息支出增长及科技投资的看法 - 近期不会有未使用承诺的拨备转回；营销费用（特别是捐赠）本季度较高，未来将趋于正常；公司目标是保持非利息支出相对平稳或小幅增长，将节省的资金重新投入科技项目以提高效率 [53] 问题10: 加州干旱对客户和业务的影响 - 公司在进行农业贷款时会对水和水供应进行全面分析；干旱导致奶牛养殖成本增加，但牛奶价格使农场至少能实现收支平衡；公司密切关注干旱情况 [56] 问题11: 是否考虑购买单户住宅贷款产品替代证券购买 - 公司通常不购买贷款，目前也没有改变这一战略的计划 [58] 问题12: 是否对农业贷款组合进行压力测试 - 公司在每笔贷款审批时都会进行压力测试，不仅考虑水成本，还考虑其他问题；农业贷款占总贷款的比例不到4%，公司会定期审查相关问题 [59][60] 问题13: 储备释放是否完成 - 难以预测，虽然贷款组合有季节性，但会计方法可能使季节性增长影响不大；公司信用指标强劲，但未来情况难以预见 [61] 问题14: 吸收资产负债表上流动性的目标 - 公司首要目标是发放优质贷款，同时也注重客户关系，不会错过能带来额外收益的存款机会 [62]