财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收益6390万美元，合每股0.47美元，上一季度为5010万美元，每股0.37美元，去年同期为3800万美元，每股0.27美元 [5][6] - 2021年第一季度信贷损失拨备回拨1950万美元，上一季度无信贷损失拨备，去年同期为1200万美元 [6] - 截至2021年3月31日，非计息存款总计75.8亿美元，上一季度为74.6亿美元，去年同期为55.7亿美元，占总存款的62.7%，上一季度为63.5%，去年同期为61.2% [8] - 2021年第一季度总存款和客户回购协议增加4.09亿美元，增幅3.4%，达到126亿美元，上一季度为122亿美元，去年同期为95亿美元 [8] - 2021年第一季度平均非计息存款为72亿美元，上一季度为69亿美元，去年同期为52亿美元，平均总存款和客户回购协议为122亿美元，较上一季度增长4.38亿美元，增幅3.7% [8] - 2021年第一季度净利息收入（未计信贷损失拨备或回拨）为1.035亿美元，上一季度为1.059亿美元，去年同期为1.023亿美元 [12] - 2021年第一季度应税等效净息差为3.18%，上一季度为3.33%，去年同期为4.08%，调整后应税等效净息差为2.93%，上一季度为3.11%，去年同期为3.87% [13] - 2021年第一季度贷款收益率为4.5%，上一季度为4.56%，去年同期为4.95% [14] - 2021年第一季度PPP贷款总利息和手续费收入为1040万美元，上一季度为1050万美元，PPP贷款收益率从4.08%升至4.78% [15] - 2021年第一季度存款和客户回购协议成本为6个基点，资金成本为7个基点，较去年下降14个基点 [16] - 2021年第一季度非利息收入为1370万美元，上一季度为1290万美元，去年同期为1160万美元 [17] - 2021年第一季度非利息支出为4720万美元，上一季度为4830万美元，去年同期为4860万美元 [19] - 2021年第一季度净贷款冲销为240万美元，上一季度为17.7万美元，去年同期无净贷款冲销 [21] - 2021年第一季度末，不良资产为1530万美元，上一季度为1770万美元，去年同期为1130万美元 [21] - 2021年第一季度末，30 - 89天逾期贷款为170万美元，上一季度为310万美元 [21] - 2021年第一季度分类贷款为6970万美元，较上一季度减少900万美元 [21] - 2021年第一季度有效税率为28.6%，上一季度为29%，去年同期为28.75% [22] - 截至2021年3月31日，信贷损失准备金为7180万美元，占总贷款的0.87%，剔除PPP贷款后为0.97%，2019年12月31日为0.91% [24] - 截至2021年3月31日，股东权益增至20.2亿美元，较上一季度增加1270万美元 [27] - 2021年第一季度末，有形普通股权益比率为9.4%，普通股一级资本比率为14.9%，总风险加权资本比率为16.1% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业综合企业、乳制品和牲畜贷款较2020年第四季度末减少1亿美元，主要是季节性因素 [9] - PPP贷款较2020年第四季度末增加1500万美元，第二轮PPP贷款发放约1500笔，余额3.25亿美元 [10][11] - 商业房地产贷款较2020年末增加9500万美元，年化增长率近7%，建筑贷款增加1100万美元 [10] - 商业和工业贷款较2020年第四季度末减少5800万美元，单户住宅抵押贷款减少1500万美元 [10] - 整体额度利用率从2020年3月31日的52%降至2021年3月31日的41%，主要是C&I贷款利用率从39%降至26% [11] - 2021年第一季度利率互换手续费收入约20万美元，较上一季度减少66万美元，较去年同期减少16万美元 [18] - 存款服务手续费与上一季度基本持平，但较去年同期减少近80万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司经济预测综合了穆迪的多个预测，预计2021年GDP增长超4%，2022年和2023年约3%，2021年和2022年失业率高于6%，2023年降至5.5% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过增加同店销售、开设新分行和进行战略收购实现平衡增长 [32] - 公司将继续关注贷款质量增长，提高贷款在总盈利资产中的占比 [34] - 公司在证券投资上保持机会主义，争取在收益率上升时购买证券 [35] - 公司希望通过新员工招聘和拓展新市场来增加贷款业务 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疫情挑战下保持了稳定的盈利、强大的资本水平、良好的信贷质量和充足的流动性 [29] - 随着疫苗接种增加和经济重新开放，公司对加州经济反弹持谨慎乐观态度，预计客户将恢复投资信心 [30] 其他重要信息 - 公司计划在今年第二季度末赎回2580万美元的次级附属债券 [16] - 公司于4月26日任命Brian Mauntel为新总裁，负责银行销售部门 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 投资证券对净利息收入和净息差的影响及未来趋势 - 公司可能已达到投资证券的转折点，但贷款仍面临挑战，新发放贷款收益率低于整体贷款收益率，且资产负债表上的过剩流动性仍是问题，公司需专注于优质贷款增长 [34] - 盈利资产组合可能仍会产生一定拖累，若额度利用率提高将有所帮助，证券投资组合可能已达到平衡，公司将在收益率上升时抓住机会购买证券 [35] 问题2: 贷款组合能否在PPP贷款减少的情况下实现增长 - PPP贷款的偿还和减免将对整体贷款增长构成重大阻力，但随着经济重新开放，客户可能会增加额度使用，公司第一季度贷款生产表现出色，贷款管道强劲，但仍需等待额度利用率和过剩流动性问题的改善 [37] 问题3: 公司是否考虑将并购作为增长手段 - 公司一直将并购作为增长领域之一，目前有很多相关讨论，但没有确定的交易，公司希望找到具有战略和财务价值的合适合作伙伴 [38] 问题4: 信贷损失准备金在疫情结束后的趋势 - 难以预测，但如果经济前景向好，且排除PPP贷款后贷款组合风险稳定，覆盖率可能会降至开始采用CECL会计方法时的水平 [41] 问题5: 房产价值上升对所需准备金的影响 - 准备金计算方法考虑原始贷款价值比，但也会综合考虑其他五六个指标，其中一些理论上会考虑当前贷款价值比，但并非专门针对 [43] 问题6: 本季度独特的贷款冲销情况 - 这是一笔给承包商的单一C&I贷款，由于承包商不愿还款，公司认为进行冲销是谨慎的做法，这是受疫情等多种因素影响的特殊情况，并非系统性问题 [45] 问题7: 新贷款的加权平均利率及核心净利息收入趋势 - 第一季度新发放贷款的利率略有上升，在3.50% - 3.75%之间，不包括手续费 [47] - 核心净利息收入仍面临贷款收益率压力，但投资收益率可能已达到转折点，公司的目标是通过增加贷款来抵消压力，改善整体资产组合 [48] 问题8: 费用增长情况及是否有投资或节约计划 - 费用季度间可能会有小幅波动，但公司总体希望保持费用增长平稳或最小化，通过提高效率来进行投资，目标是将费用控制在低个位数增长或持平 [49] 问题9: 手续费收入的运行情况 - 手续费收入受存款服务手续费影响较大，由于客户存款余额过高，赚取的信用额度抵消了服务手续费，公司正在管理相关费率和成本，随着余额下降，存款服务手续费收入有望增加，利率互换手续费收入可能会受到收益率曲线变陡的影响，BOLI等其他收入存在较多变量 [53] 问题10: 本季度贷款发放中现有客户和新客户的占比 - 公司没有具体的百分比数据，但新员工带来了不少新业务，估计现有客户业务扩张和新员工带来的新贷款各占约50% [55] 问题11: 公司是否有其他新市场拓展计划 - 公司在南加州有很多机会，重点在于招聘合适的团队成员，目前在圣地亚哥和洛杉矶县的一些地方有兴趣进行拓展 [56] 问题12: 公司的资本优先事项和股息政策 - 公司的资本优先事项包括有机增长、并购和次级债务赎回，股息支付率计划保持在50% - 60%之间，目前公司股票交易价格下未进行股票回购，若能找到合适的银行，并购是一个机会 [57]