财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度销售额为2.44亿美元，与去年同期基本持平，主要受中国疫情封锁和俄乌冲突影响 [6] - 第一季度营业收入为840万美元，去年同期为1540万美元，下降45.5%，主要因原材料成本大幅上涨、新业务启动成本和运营转型费用增加 [29] - 调整后营业收入为950万美元，较2021年第一季度下降39.9% [29] - 调整后EBITDA为1350万美元，去年同期为2110万美元，调整后EBITDA利润率为5.5%，较2021年第一季度下降约310个基点 [30] - 利息支出为200万美元，去年同期为500万美元，因2021年4月债务再融资 [31] - 本季度自由现金流为负，预计未来几个季度影响将减弱 [31] - 本季度净利润为400万美元，摊薄后每股收益为0.12美元，去年同期净利润为850万美元，摊薄后每股收益为0.26美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 车辆解决方案业务：第一季度收入为1.402亿美元，同比增长13%，主要因材料成本转嫁和新业务中标，但受中国发货中断影响；营业收入为650万美元，同比下降16%，调整后营业收入降至650万美元，下降13%，主要因价格与成本抵消存在滞后以及新业务启动成本增加 [32] - 仓库自动化业务：第一季度收入为3410万美元，同比下降14%，因需求和销量减少；营业收入为370万美元，略低于去年同期的390万美元，调整后营业收入为410万美元，下降2% [33] - 电气系统业务：第一季度收入为3990万美元，同比下降14%，因供应链持续受限、半导体芯片短缺以及地缘政治紧张局势影响乌克兰；营业收入为180万美元，较去年第一季度减少310万美元 [34] - 售后市场及配件业务：第一季度收入为3020万美元，较去年同期增长1%，因提价抵消了通胀和供应链限制；调整后营业收入为310万美元，下降110万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 最大终端市场为北美8级卡车市场，受全球供应链挑战影响，生产受限，产品短缺，第一季度产量与第四季度基本持平，预计第二季度仍受限；第三方预测机构ACT预计今年下半年产量将改善，但供应链挑战仍将限制生产，实际产量预计在27.5万至29.5万辆之间 [15] - 北美车队持续老化，行业积压订单较多，为行业带来数年的生产需求，也将成为售后市场业务和公司业绩的强劲推动力；每10000辆卡车约相当于公司1300万美元的销售额，鉴于近期价格改善，贡献利润率应高于历史水平 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于转型有机增长计划，目标成为电动汽车市场领导者，多元化客户群体，增加新市场参与者，提高盈利能力，降低公司周期性 [10] - 与两大8级OEM客户达成协议，改善定价和利润率，新定价7月1日起生效，预计在相同销量下运营收入增加超1500万美元 [12] - 继续投资新技术，扩大产品供应，在亚利桑那州凤凰城开设新的电气研发工程中心，专注于电动汽车高压配电盒的持续开发以及新车快速原型制作和测试 [17] - 推出Unity座椅系列，可根据客户需求高度定制，是公司竞争优势，有望在多个领域抢占市场份额，并夺回售后市场部分份额；计划于2022年下半年推出售后电子商务网站 [18] - 推动增长目标领域的新盈利业务，实施高附加值产品；第一季度获得8900万美元新业务奖项，主要来自电动汽车行业；过去两年已获得超5亿美元年化新业务，预计新业务收入将从今年的2.08亿美元增至2025年的3.68亿美元 [19] - 实施广泛举措，拓展业务至盈利能力更强的新领域，减少对复杂全球供应链的依赖，与老客户争取更好定价条款，释放业务中被束缚的利润，预计下半年开始产生效果 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度受全球供应链限制、成本通胀、中国疫情封锁和俄乌冲突等挑战影响，但在重新定价传统业务和新业务中标方面取得进展，有望在下半年改善业绩，特别是在电气化和电动汽车领域 [5] - 通胀挑战将持续到第二季度，但公司正采取措施提高盈利能力和运营效率，为下半年业绩改善奠定基础 [11] - 有信心实现2025年销售额19亿美元、调整后营业利润率达8.5%的目标，随着目标推进，现金流将改善，可用于业务投资、加强资产负债表和偿还债务 [26] 其他重要信息 - 正在编制首份企业可持续发展报告，将很快发布，重点关注增加工作团队的多样性和公平包容性、加强社区参与以及减少碳足迹 [24] - 2021年第三季度开始实施重组计划，预计持续到2022年第三季度，计划成本约400万至600万美元，预计每年可节省大致相同金额 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 乌克兰局势对损益表的影响及未来预期 - 公司在乌克兰有5000万美元盈利业务，受俄乌冲突直接影响，第一季度受损；本季度正在恢复，目标是实现营业利润完全恢复，预计大部分损失将在第二季度弥补 [38] 问题2: 一项业务损失的收入金额 - 主要是利润受损，而非收入损失；公司采取了一些额外措施，产生了额外成本，如将部分生产转移到捷克共和国、新建工厂等；已与大众协商调整价格，预计实现利润压缩的完全恢复 [39] 问题3: 重新谈判合同是否仍有150万美元左右的营业利润逆风，是否还有其他合同待重新谈判 - 两个大客户代表多个全球合同，其中一个恢复已开始，另一个最大的将于7月1日开始；目前约90%的业务合同正在争取提价，有一个大合同将延迟到2023年第二季度 [41] 问题4: 中国上海封锁的影响 - 上海封锁对营业利润的影响与乌克兰局势相当，该地区业务完全关闭，公司还产生了近100万美元的航空运输费用；随着封锁缓解，公司已被列入沃尔沃的白名单，开始恢复部分生产 [42] 问题5: 如何看待未来的启动成本 - 启动成本目前处于峰值，主要是新座椅项目困难较大，受中国供应商关闭和运输问题影响；公司董事会支持在墨西哥复制模具，目标是通过区域生产消除运输成本；公司已暂停新项目，直到零部件供应稳定 [43] 问题6: 与两大客户的合同中，价格调整机制及应对持续通胀的方式 - 公司大幅改进了价格维护算法，能够转嫁主要材料、运费和物料清单项目的通胀，最大合同还能转嫁劳动力通胀；付款条款得到显著改善，下半年将带来自由现金流收益 [46] 问题7: 两大合同对中小合同的影响 - 这两个合同是公司给出的最优条款；在其他市场，特别是售后市场，公司普遍提价35%，客户抵制较少，市场定价权较强 [48] 问题8: 排除启动成本和一次性成本后，2022年2800万美元电动汽车销售额的利润率及未来趋势 - 启动成本主要与产品相关，电动汽车线束业务的启动成本相对较低；总体而言，电动汽车新业务的利润率在整个业务范围内是增值的，预计随着业务融入电气系统和座椅业务，利润率将得到改善；公司目标是将利润率提高一倍 [50][51] 问题9: 新业务合同是否更容易转嫁价格 - 新业务合同仍需就价格进行协商；在开发项目过程中，因通胀会修改价格要求；在生产协议阶段，通常会因通胀提高价格；由于定制工具和通过碰撞测试等原因，客户更换供应商的难度较大，公司会集中谈判以应对通胀 [53] 问题10: 车辆解决方案业务收入同比增长的驱动因素 - 主要是材料成本转嫁，卡车产量基本持平，并非需求驱动；若中国上海未发生疫情封锁，该业务将受益更多 [57][58] 问题11: 仓库自动化业务同比下降的原因及今年剩余时间的收入节奏预期 - 去年有临时额外订单用于疫情追赶计划，今年没有，目前收入将与当前水平基本一致；业务依赖项目，若仓库建设增加或减少，公司将直接受益；目前可见度仅为几个季度，预计收入相似，直到获得新业务，该业务有良好的项目储备 [59] 问题12: 该市场是否能够提价 - 所有市场都存在价格协商，供应商在短期内有一定定价权，公司在努力争取提价，但也在避免引发客户招标流程 [61][62] 问题13: 谈谈现金预期、债务偿还预期和资金流出情况 - 资金流出的同比差异主要是上海封锁导致约1000万美元资金滞留中国；公司预计本季度投资，目前情况处于峰值，下半年将倡导自由现金流和债务偿还；新定价、库存建设、业务启动成本和垂直整合等因素给营运资金带来压力，但预计未来几个季度将缓解，从而促进债务偿还；公司还在采取措施解决供应链和资金回流问题，与两大客户的付款条款也有显著改善 [63][65][66] 问题14: 劳动力成本是通胀问题之一，公司人员配备情况如何 - 乌克兰业务因男性服兵役，重新招聘了近100%的女性员工；除乌克兰外，公司因小时工离职率高，每月仍招聘300至350人，目前约有8000名员工，其中7000名为小时工，预计短缺约200人，通过加班弥补 [67][68]