财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为2.396亿美元，较去年同期增长28%，主要受仓库自动化新业务、北美卡车产量略有增加以及材料成本转嫁的推动 [7] - 第三季度营业利润为1140万美元，较去年同期的890万美元增长28%，主要得益于销量增加以及过去一年降低成本结构和提高运营效率的努力 [7][8] - 第三季度调整后EBITDA为1690万美元，高于2020年第三季度的1640万美元，得益于销量增加 [9] - 第三季度调整后摊薄每股收益为0.25美元，去年同期为0.21美元 [9] - 年初至今新业务中标额约为1.9亿美元，放弃约3000万美元低利润业务，净新中标额年化达1.68亿美元 [10] - 2021年第三季度收入为2.396亿美元，较上年同期的1.877亿美元增长27.7%，外币换算使第三季度收入增加240万美元，约1.3% [39] - 毛利率略降至12.6%，主要受全球供应链问题导致的成本通胀影响，本季度还投资130万美元用于新业务启动成本 [40] - 2021年第三季度合并营业利润为1140万美元，上年同期为890万美元，增长28.1%；调整后营业利润为1220万美元，2020年第三季度为1200万美元 [41] - 调整后EBITDA为1690万美元，去年为1640万美元；调整后EBITDA利润率为7.1%，较2020年第三季度的8.8%下降约170个基点，主要是成本通胀所致 [42] - 第三季度利息支出为160万美元，2020年第三季度为550万美元，主要因2021年4月30日对公司债务进行再融资 [43] - 本季度净利润为750万美元，即摊薄后每股0.23美元，上年同期为420万美元，即摊薄后每股0.13美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 电气系统业务 - 第三季度电气系统业务收入为1.641亿美元，上年同期为1.211亿美元，增长35.6%，外币换算使第三季度收入增加70万美元，即6%，主要因仓库自动化新业务中标 [46] - 第三季度电气系统业务营业利润为1780万美元，上年同期为1220万美元，调整后营业利润为1790万美元，上年为1340万美元 [47] 全球座椅业务 - 第三季度全球座椅业务收入增至7650万美元，上年同期为6890万美元，增长11%，外币换算使该业务本季度销售额增加4170万美元，即2.5% [48] - 第三季度全球座椅业务营业利润为40万美元，上年同期为480万美元，调整后营业利润为40万美元，上年同期为510万美元，主要因将增加的材料成本转嫁给客户时存在定价滞后 [48][49] 仓库自动化业务 - 本季度仓库自动化业务销售额约为3700万美元，年初至今已实现1.31亿美元销售额，预计将超过1.5亿美元目标 [28][29] 建筑设备车辆市场业务 - 该业务规模与仓库自动化业务相当，占公司年初至今销售额的17%，年初至今已在欧洲、亚洲和北美赢得18个新计划，年底前订单量强劲，但供应链限制仍是需密切关注的问题 [22][23] 售后市场业务 - 售后市场业务占年初至今销售额的11%，年初至今收入为8200万美元，随着放弃原始设备制造商（OE）层面的低利润率业务，公司释放产能为售后市场生产更多产品，并正在开发新的电子商务平台 [24] 各个市场数据和关键指标变化 北美卡车市场 - 该市场约占公司年初至今销售额的36%，中型和重型卡车需求持续增加，行业积压订单不断增加，但供应链限制影响了客户生产计划，进而影响公司生产和效率，预计这种情况将持续到第四季度及2022年 [15][16] - ACT最新数据显示，目前行业积压订单超过12个月，新卡车建造市场前景乐观，但需解决供应链限制问题，特别是海运问题，ACT预计2022年和2023年卡车产量将增加 [17][18][19] 仓库自动化市场 - 该市场约占公司年初至今销售额的18%，据Logistics IQ预测，受电子商务增长推动，该市场预计到2026年将以每年14%的速度增长 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括增长和多元化收入组合、增加仓库自动化业务、拓展电动和燃料电池汽车业务以及优化服务和成本结构 [11] - 公司正在减少对北美柴油卡车市场的依赖，向电动汽车、仓库自动化和动力运动设备等新市场扩张，希望这些市场的增长能与或超过当前业务组合 [14] - 公司在电动汽车和最后一英里配送货车市场取得成功，作为组件子装配和系统供应商，具有提供增值产品的竞争优势，目前全球参与了40多个相关机会，年初至今在北美和欧洲共获得18个电动汽车新业务中标 [30][31] - 公司将继续优化运营足迹和SG&A结构，以适应业务组合的变化，计划在未来几个季度进行重组活动，预计成本为400 - 600万美元，目标是每年节省大致相当的费用 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临供应链和通胀问题，但目前状况比一年前有所改善，预计这些问题将持续到2022年，公司正在采取措施应对，如增加自制、本地采购零部件、调整价格等 [6][37][38] - 终端市场需求强劲，但全球供应链问题影响了客户和公司的运营，公司将继续努力实现盈利增长，通过赢得新业务为未来收入增长奠定基础 [37][83] 其他重要信息 - 公司在塑料注塑成型业务方面取得进展，成功将大型部件制造技术应用于动力运动车辆领域，并投资两台最先进的高吨位注塑机，以支持业务发展 [35][36] - 公司银行集团同意对信贷协议进行修订，增加了灵活性，包括开展供应链融资以及将资本投资门槛从2500万美元提高到3200万美元，以支持新产品开发和销售增长 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度公司实际承担了多少成本增加，以及需要多长时间才能收回这些成本？ - 成本增加主要来自三个方面：客户临时停产导致的效率低下、定价滞后以及部分客户合同限制成本转嫁，公司本季度利润受到数百万美元的压缩，但具体数字未披露，公司会与客户协商解决，部分成本增加是暂时的，部分需要重新谈判合同 [54][55][56] 问题2: 与沃尔沃的重新谈判进展如何，以及重组行动是否涉及供应沃尔沃的业务？ - 公司重视与沃尔沃的关系，希望达成互利的新协议，但目前无法透露谈判进展，截至目前，业务放弃行动未对重组行动产生影响 [57][58] 问题3: 能否举例说明公司放弃的低利润率业务，以及这些业务与重组行动的关系？ - 公司放弃了中国一项与大客户的业务，该业务投标价格低且无利润，还占用营运资金，年初至今放弃的低利润业务超过3000万美元，这些业务放弃行动与重组行动无关 [58][59] 问题4: 对于仓库自动化业务，是否考虑以不同方式进行报告？ - 仓库自动化业务对公司来说是新业务且发展良好，公司正在学习和投资，已扩大客户群，公司管理层、董事会和审计委员会正在讨论如何进行更合适的外部报告 [63][64][66] 问题5: 售后市场业务的电子商务举措相关情况，以及该业务的增长潜力？ - 售后市场业务是全球性业务，年化收入超过1亿美元，具有财务增值性，公司将其与OE生产分离，给予专门的生产和管理，该业务增长受生产和业务拓展两方面因素影响，由于北美重型卡车自然补充率高且行业生产不足，售后市场对零部件和配件的需求增加，公司在该领域有良好的利润预期 [67][68][69] 问题6: 注塑成型业务是响应特定客户需求还是整体需求，以及该业务的机会？ - 注塑成型业务既响应特定客户需求，也符合整体市场需求，公司在该领域有长期经验，新设备将提升业务能力和产能，该业务利润率有增值潜力，先进技术品牌已在行业中形成一定势头 [70] 问题7: 公司何时能够使价格上涨抵消成本增加，以及是否存在交付问题？ - 价格成本追赶方面，非合同业务有一定滞后，约一个季度，合同业务问题较大，可能有较长延迟；交付问题方面，客户因零部件供应和生产计划变化面临困难，公司也受到影响，但公司努力确保生产不停，交付情况符合预期 [74][75][77] 问题8: 考虑到合同审查有季度滞后，是否可以认为到2022年年中公司能赶上成本增加？ - 公司采取保守立场，在合同安排调整前会有利润压缩，成本结构调整以保护利润率，成本赶上情况还取决于市场反应，如铜和钢价格下降，公司将更快赶上 [79][80]