财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入增长至7660万美元，同比增长约19%，超出收入指引上限2%，较第二季度环比增长4% [6] - 年化经常性收入（ARR）增长至3.036亿美元，同比增长超18.1%，但因现有客户资产价值下降，增长受到一定抑制 [17] - 净收入留存率稳定在103%，较上一季度仅下降1% [18] - 毛利率为74.8%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1880万美元，利润率为24.6%，较2021年第三季度的1710万美元有所增加 [9][10] - 第三季度自由现金流为1280万美元，调整后EBITDA向自由现金流的转化率为68% [10] - 预计第四季度收入在7930万 - 8130万美元之间，调整后EBITDA在2220万 - 2320万美元之间，调整后EBITDA利润率高于2022年第三季度 [34] - 2022年全年收入指引上调至3亿 - 3.02亿美元，同比增长约19% - 20%，调整后EBITDA预计在7900万 - 8000万美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务毛收入留存率连续15个季度保持在98% [13] - 研究与开发费用为1990万美元，占收入的26%，较第二季度增加190万美元，研发人员增加39人 [30] - 销售和营销费用为1020万美元，占收入的13.3%，同比上升30个基点 [31] - 一般和行政费用为840万美元，占收入的10.9%，同比上升70个基点 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于2022年前9个月固定收益和股票证券价格下跌，平台上客户资产减少，导致年化经常性收入增长减少5% [28] - 国际业务收入占比达15%，较去年有显著提升，年初至今在欧洲新增13个客户 [68][69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 向多产品公司转型，推出Clearwater LPx平台并被多家客户采用，将Prism和Clearwater LPx作为独立模块销售 [13][14] - 收购法国JUMP Technology公司，增强在欧洲大陆的市场影响力，服务更多细分市场，为现有客户提供增强功能 [14][15][16] - 持续投资以扩大潜在市场规模，提升另类资产的管理能力，增加自动化和机器学习投资 [20] - 以客户为中心，举办年度用户大会，关注客户需求并获得认可 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场需求环境强劲，客户因成本控制、把握市场机会和风险管理等需求选择公司平台 [8] - 商业合同和定价模式的转变将减轻市场不利因素的影响，降低未来业务的波动性 [18] - 对第四季度和2023年的业务发展充满信心，预计业务将继续增长 [36] 其他重要信息 - 公司获得Captive Review颁发的2022年美国俘虏审查奖软件解决方案类别顶级奖项 [23] - 2022年公司员工数量增长约20%，并致力于员工相关项目投资 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新定价模式的客户和收入占比情况及后续趋势 - 目前49%的年化经常性收入已采用新定价模式，预计到年底这一比例将达到约80%；从客户数量来看，Q2与61%的第一波客户沟通，Q3末增至81%，第三波客户从之前的10%增至39%；已签约客户的新定价模式将在年底和明年初生效 [38][39][40] 问题2: JUMP收购如何帮助公司更有效地渗透资产管理市场 - 对于部分保险客户，在已有会计服务基础上，PMS和OMS可作为很好的附加销售；对于对冲基金、私人银行、家族办公室等，JUMP使公司具备提供端到端平台的能力；JUMP的绩效模块可增强公司现有绩效服务；在单位链接基金方面，JUMP的能力可用于向现有客户和潜在客户销售 [42][43][44][45] 问题3: JUMP 2023年的收入和利润率情况 - 预计第四季度JUMP带来约100万美元收入，因不确定具体交易完成时间所以表述为近似值；历史上JUMP的国际财务报告准则（IFRS）基础年收入约1200万美元且增长良好，公司在完成交易后会在2023年指引中详细说明 [48][49] 问题4: 季度净收入留存率500个基点逆风的累计影响及业务实际表现 - 这是市场行动在过去一段时间的累计影响，若未修改商业合同，影响会更显著；公司业务本身表现强劲，通过客户合同调整，预计明年这种波动性将得到缓解 [50][51] 问题5: JUMP客户中同时也是Clearwater客户的数量 - 只有极少数，JUMP在法国和法语区约有70个客户，此次收购使公司迅速进入该市场 [52][53] 问题6: 用户大会上客户反馈的突出内容及对产品的期望 - 客户对公司产品路线图方向高度认同，看到实际效益的及时实现；公司利用平台上5.9万亿美元资产提供匿名化洞察的机会让客户印象深刻；客户希望公司在相邻领域提供更多服务以改善运营，对公司继续投资平台表示欣慰 [56][57][59] 问题7: 若80%收入采用新订阅模式，是否会引入或强调剩余履约义务（RPO）披露 - 新商业合同包括固定年费、基于客户业务增长的费用调整、销售独立模块和年费年度增长等部分；当对新客户按年度提前开具固定年费发票时，会转向RPO模式 [61][62] 问题8: 第三波客户定价模式转换的进展、沟通方式、客户接受度及阻力情况 - 客户普遍接受，只是因涉及金额较大，沟通时间较长；企业和保险领域接受度几乎是普遍的，资产管理领域沟通时间稍长 [66][67] 问题9: 欧洲市场需求趋势、表现突出的国家及近期客户沟通变化 - 欧洲市场需求强劲，收入占比达15%，年初至今新增13个客户；公司对欧洲市场充满信心，收购JUMP是市场潜力的证明；国际业务整体进展顺利，包括亚洲大型保险公司FWD上线和澳大利亚首个客户签约 [68][69] 问题10: 收入增长主要源于新客户获取还是定价，年底客户数量同比增长情况 - 收入增长来自新客户获取和现有客户增加资产；公司客户数量整体增长良好，但未达到19%，大客户数量增长推动了19%的收入增长 [71] 问题11: JUMP收购的会计细节更新 - 公司正在与JUMP合作处理向美国公认会计原则（GAAP）转换的问题，随着JUMP解决方案迁移到云端，国际财务报告准则（IFRS）与美国GAAP的差异将逐渐减少，公司将在第四季度完成交易后详细说明 [73] 问题12: 净收入留存率是否会稳定在当前水平及转型对其的影响 - 若无重大宏观经济事件，净收入留存率已触底；随着新模块推出和JUMP收购完成，有多种手段提升该指标；合同变更预计在第四季度后期和明年初开始产生积极影响 [76][77] 问题13: 收入指引上调但EBITDA微调的原因 - EBITDA指引未考虑JUMP的具体影响，因交易完成时间难以预测；EBITDA主要受人员投资影响，公司希望控制在一定水平，第四季度指引显示利润率将提高 [78][79][81] 问题14: 大客户选择公司平台的主要驱动因素 - 主要驱动因素包括提高效率以控制成本、利用市场错位收购资产时需要灵活的平台、应对审计委员会对风险管理的要求；此外，大规模财务转型和客户推荐也是部分原因 [84][85][86][87] 问题15: 第四季度指引是否考虑旧定价计划客户和宏观因素 - 制定第四季度指引时考虑了美联储的行动预期，且符合市场预期 [88]